預支未來的錢，當成現在投資的本

上禮拜我們參考了護理師公會全國聯合會網站，提供了近幾年護理師大約有4%的調薪成長，也就是說：在中部醫學中心工作的護理師雖然起薪僅年薪75萬，來年可能會調薪至78萬，粗略計算每月約多了2500元，然而，有一位學姊留了言，我還記的在校的她是個溫柔婉約的同學，字句中顯得激動，她寫道：這些數據的真實性堪慮。我不是臨床人員，不過我在這提供一個速算法讓同學未來自行印證。以下連結可以換算薪水每年成長多少%。

https://www.icicidirect.com/calculators/cagr-calculator

你們只要提供第一年的年薪，假如工作了3年，接著提供第三年的年薪，最後輸入3，即可獲得年化調薪幅度，藉此判斷是否轉換跑道的參考。例如：先輸入750000，再輸入810000，最後輸入3。

然而本篇並不是要跟大家分享調薪的幅度如何算，而是要分享人生週期的投資觀念，啟發於2020年出版的某本書，作者是3位諾貝爾獎得主(Ian Ayres, Barry J. Nalebuff, 2020)。以高雄1200萬的房子來看，對一個剛出社會的護理師而言壓力十分的大，把房子現在的總價1200萬除以年薪75萬，得到16這個值，這就是所謂的房價所得比，媒體總說：護理師不吃不喝要16年才能買得起房。然而，這一句話徹撤底底的忽視了金錢的時間價值，台灣的房價不是恆久不變，沒錯，房價跟年薪一樣也是會有漲幅，近10年房價的年化成長達到10%，所以，時間過得越久，10%和4%的差距會越來越大。

今年我有一個即將畢業的學生，他曾跟我說，他很想在護理這個領域爬到行政主管，如果按照他的規劃，到他55歲，也就是33年後，年薪應該能達到270萬。如果拿現在的房價1200萬除以到時候的年薪，房價所得比僅有4.6，感覺房價變的人性許多，以上這段話的含意是：預支未來的錢，拿到現在來付。要如何做得到？青安貸款就是這個含意。大家有沒有發現到，如果我們意識到未來年薪將達到260萬，現在1200萬的房子其實算是放心的好投資。所以要成功的投資，除了要長期持有之外，最好的方式是，要能預支未來的錢，當成現在投資的本。

0050也是資產，它的長期年化成長約8%，也就是今天173元的0050，套用第一段的連結速算，在33年後的股價將是1730元。我不是建議借錢買股票，而是建議在年輕時不要買0050，而是買0050正2。延續年薪75萬的護理師故事，如果他的儲蓄率達到30%，到55歲整個職涯將可投入1570萬左右，套用過去33年標普500的歷史回報率，55歲的他可以獲得6300萬的本利和。如果使用人生週期投資法，也就是在職涯前半段，預支職涯後半段的錢來投資，也就是前半段投資標普正二，後半段回到正常的標普500，甚至投資只降至30%的一半(15%，因為老了嘛! 不想在市場冒險)，事實上這兩種投資法的曝險總值是一樣的，但是結果是人生週期法有較高的總收益，同時在人生週期的後半段，手邊有較多可使用的現金(可以參考附圖)。