20240703 市場手札 - 美聯儲息息相關動態 拼2024年降息

聯準會主席鮑爾近期的言論引發市場對未來貨幣政策走向的關注。鮑爾表示，過去一年在控制通膨方面取得"相當大的進展"，最新數據也顯示通膨正逐步回落。然而，聯準會在降息前仍希望能更確信通膨能穩步朝2%目標持續回落。鮑爾強調，美國經濟的韌性使聯準會能夠採取謹慎態度。

在降息風險的平衡方面，鮑爾警告過快行動可能破壞先前的成果，而過慢則可能阻礙經濟復甦。他認為2024年的政策風險已取得較好的平衡。當前通膨情況顯示，5月核心PCE物價指數年增率降至2.6%，為2021年3月以來新低，但仍高於聯準會2%的目標。市場普遍預期2024年會有兩次降息，CME FedWatch工具顯示9月降息一碼的機率為69%。

投資者正密切關注即將公布的經濟數據。本週五（7月5日）將發布6月非農就業報告，經濟學家預測新增就業人數將達189,000，低於5月的272,000，失業率預計維持在4%。週三則將公布ADP全美民間就業報告、工廠訂單、ISM服務業PMI及FOMC會議記錄。

科技股方面，蘋果股價創下歷史新高，收於220.27美元，上漲1.62%。市場傳聞蘋果可能在OpenAI董事會獲得觀察員席位。AI領域中，美超微電腦因執行長梁見後感謝馬斯克推廣液體冷卻技術而股價上漲3.06%，收於837.17美元。

目前市場呈觀望態勢，AI相關股票熱度稍緩，資金開始尋找新的機會，消費循環類股及金融類股可能受益。除利率議題外，美國大選也逐漸成為市場焦點，雖然川普暫時領先，但選情仍存變數。

進入2024年下半年，資金開始重新調整策略及配置。本週交易較為清淡，部分原因是7月4日假期。交易策略上，本週呈現資金壓縮態勢，特斯拉與蘋果等成長股表現亮眼。AI類股預計在第三季陸續出貨，建議投資者不宜過於消極，可考慮逢低布局。