期貨只追大盤，為什麼還是輸多贏少？

再次經歷9/6~7期貨夜盤上沖下洗的震撼後，有網友私下問我：C大，只做期貨不是只有做多和做空2選1嗎? 為什麼還是這麼難賺錢？不是常常看錯邊，要不然就是小賺大賠，一下又打回原形...

這問題好像不難，一般而言只要嚴格執行停損，都能有所改善，但是多數人改善之後，就是一直小賠...

建議回到原點，完善自己對市場的認知，自根本打掉重練，建立正確的市場贏家思維，心態認知對了，那麼也就只是賺多賺少的差別。

總結成以下5點：

1) 市場有時是 "效率市場"，有時候是"非效率市場"。

前者發生在盤整時期，多數人對股價有一個共識，不會太高也不會太低，就是一個區間內擺盪，股價多屬隨機跳動。

後者發生在趨勢發生的時候，連續的上漲(或下跌)會引發 "從眾效應" ，進而追漲殺跌，使得股價不再合理，超漲或超跌(本益比過大或過低)就發生在這個時候，價格常常有延續的情況(上漲就一值漲/下跌的就一直跌)，之後情緒冷靜後股價也隨之回到正常區間，再次開始盤整。

2)上面論述可以用數學解釋，也就是 "厚尾現象" (或稱 "肥尾現象", 英文Fat-tailed distribution)，接近價格中值的左右，會與常態分佈類似，但是當價格來到左右極端的時候，會看到其分布機率較常態分布為高，完全證明超漲超跌區追漲殺跌的現象。 3)前面論述對應指標就是 "布林通道"，盤整區通道上緣就是壓力/下緣就是支撐，超漲時會沿通道上緣一路往外跑，超跌時就是沿著下緣一路下滑。 4)喜歡高勝率、常常贏的人，請善用盤整區 "布林通道" 抓支撐壓力，因為盤整時間大約佔8成，所以盤整區間內抓轉折很準。但是因為價格回到盤整區間內又是亂跳，所以停利點沒辦法設太遠，而且停損要設好，避免突然反向走出趨勢，一次就大虧畢業…… 5)順勢單就反過來操作，當價格確定超過壓力價位(或跌破支撐)，就勇敢追價，停損就設原先的壓力(或支撐)，停利就看個人心臟大小，抱越久，獲利越高。

因為趨勢盤沒有人知道可以一路到那裡，只有真的出現轉弱訊號，才能確認趨勢真的結束。 其實交易真的沒有這麼複雜。