CFA ESG Investing證照考試準備與心得分享

已經對這個考試很熟悉的人可以直接跳到最後建議的部分～再順便按個愛心～

<個人背景>

台大會計系五年級(2024年12月畢業) / 無金融業實習經驗 / 三段永續實習相關經驗 / 前NTU Collaborator 社員

會想要考這個考試，是因為我想要以永續的背景為基礎，發展永續金融的職涯

<CFA ESG Investing證照簡介>

CFA ESG Investing證照根據官方網站的說明，這個考試的設計是給已經從事或未來想從事ESG投資工作的人考取，相關的工作包含：ESG analyst、Sustainability manager、ESG specialist、ESG product manager，以及Chief Sustainability Officer

正式考試總時長為2小時20分鐘，共一百題，可以提早交卷。目前的通過率是60%~70%，及格分雖然沒有明確的門檻，但網路上的資料大部分是70分。然而，我第一次考試沒有通過，在看完成績單後估計自己是62分，所以我考了第二次，最後成功考取。

圖一、考試簡介

<考試費用>

2024年的費用是865美元，如果第一次考不過，第二次以後是690美元。因為CFA ESG Investing的考試內容每年都會變多一些，且價格也會調漲，所以能及早考試是比較好的。

這個考試是必須先繳費和註冊，才能預約考試和取得CFA ESG Investing的線上課本。繳費完成後，會看到圖二這個頁面，分成考試預約與學習材料。考試可以在家考，也可以實體考試，考試地點台中以北地區只有一個，在台北的睿言商英顧問股份有限公司 ( 英國劍橋領思Linguaskill測驗授權認證中心 )，靠近總統府與台大醫院捷運站，後面也會稍微介紹這個考場。關於學習材料，包含課綱、兩回模擬考、各章課文與練習題，以及小遊戲。

圖二、考試與學習材料

<考試內容和準備>

根據官網，註冊繳費後，需要在六個月內預約考試，預計學習時間是一百個小時，但根據個人經驗，最好的學習時間是150個小時以上，甚至是準備180個小時再去考試，會比較好通過。

考試內容包含九個章節，如圖四所示，最重要的單元是第七章，雖然在課本中，頁數沒有很多，但是裡面有許多觀念和細節會在考試中常常出現，例如DCF、各種資產類別的ESG Investing等。

圖三、考試內容和準備

圖四、考試章節和範圍

<讀書和考試心得>

先分享我兩次考試是如何準備的。第一次考試，花了三個月的時間，而我在剛註冊考試時，就把考試時間也預約了，所以我沒有仔細思量我的讀書進度便倉促決定考試時間。在這期間，因為有實習，常常讀書的時候會分心，精神沒有在最佳狀態。

我的讀書方法是每一週把一個單元順順地看完，把裡面的每一句話都讀過並劃重點，從第一章讀到第九章，但許多細節我沒有牢牢記住，且在我都讀完所有的內容後，離正式考試時間還有一個月，有許多知識在這期間忘記，所以常常需要再把課文拿起來看，題目也早就都練習完了，正確率大約在72~80%，我甚至在其他網站上買了兩份模擬題，感覺題目都很簡單，認為自己會過，但萬萬沒想到的事，正式考題比CFA官方提供的模擬考難上三倍，導致沒通過考試。

雖然這個考試叫做 ESG Investing，但不是只有在網路上查到的ESG概念那麼簡單，有許多專有名詞、機構、法律需要記起來，正式考試時，真的就是從六百頁的課本中挑一句話來考，問這句話這個名詞是什麼意思，或是把risk premium改成risk discount，等等的以前沒有注意過的細節，都會在正式考試時出現。

為了把所有細節都牢記，我的第二次準備方式是作筆記，把每一章我認為有考點的句子都寫下來，並區分重要的概念，例如passive and active investors的差異、麥肯錫講過的東西、EU Taxonomy的規則等。我也把課文中提到的永續組織、條文，以及哪些國家有哪些永續治理政策等都記錄下來，最後我寫滿了一本筆記本，再寫一遍CFA提供的練習題和模擬考，正確率都有達到90%。

但不是每一個章節都是用背的，第一章到第四章，主要是以背誦居多，到了第五章治理部分，一直到第九章Investment mandates，不僅要背，也非常注重理解，所以若考生不是財金系或商學院出身，可能需要多花時間理解，了解前因後果。

在我寫完第一回模擬考題後，我在10/4繳費、在10/9考試，多花了一個月把證照考到。

<睿英考場介紹>

英文名稱：Acumen Business English Centre

地址：Office 3, 9th Floor, 51, Hengyang Road, Zhongzheng Dist. Taipei 10045 TAIWAN

簡介：考試教室大約可容納40個人，考官臉超臭，而且會在考試期間不斷地進入教室看大家的考試狀況，不要因為教室門一直被打開而被干擾到。

第一次考試：

• 當時人超多，教室大約有至少25個人在裡面考試，我到10:05才入場，結果寫到第三題，開始有廟會陣頭聲，超吵，一直在我交卷完後都還在吵，我已經帶了耳塞都還是聽得一清二楚。
• 可能是沒睡醒，電腦螢幕上的字解析度看起來很低，字都感覺有毛邊，不是很能理解題目。
• 椅子太低了，坐起來不是很舒服，想調整座椅但我不會調整，也忘了和考官反映。

第二次考試：

• 考試人超少，含我共三位考生，空氣很新鮮，也很安靜。
• 螢幕解析度這次比較清楚，椅子高度也適中。
• 考試期間可以上廁所，但時間不會暫停。

備註：兩次考試時間我都是預約早上十點

<建議>

• 如果是具有財金專業的人來考試，或是有相關工作經驗，可能不需要像我依樣準備那麼久
• 不需要買不是CFA出的題目，只需要看CFA提供的題目就好，因為考試風格不同
• 不管是練習題或是正式考題，都會有很多誘答選項，要小心
• 不要抱持僥倖心理，雖然網路上說通過率有70%，但真的每個專有名詞都要牢記，要搞清楚每一個法規的細節和設置原因，我在第二次考試時還是遇到以前看過但完全不知道含義的名詞
• 要保持精神和正向的態度，在正式考試時前五題都會超難，不要被嚇到了
• 通過考試後要等一陣子才能拿到badge，但是可以立刻拿到考試通過的證明單，而且原本考試預約那個頁面中會呈現什麼都沒有的狀態，是正常現象，過幾天就會顯示考試通過的訊息
• 通過考試的成績單不會顯示每一章節的答題狀況，但沒通過會
• 考試通過後就不能再報名CFA ESG Investing了，但沒通過還可以報名，CFA也會一直寄信問你要不要再報名一次
• 祝大家都能一次順利通過考試！

<聯繫方式>

感謝你看到這裡~如果想詢問更多關於考試的細節可以聯繫我

Linkedin: https://www.linkedin.com/in/yu-heng-chen-60b2b01ba/

Email: garyme.chen@gmail.com

圖五、考試沒通過的成績單

圖六、考試通過的成績單