我相信投資人應該都很怕自己投資的市場崩盤，不論是股票市場或是房地產市場，或甚至是原物料市場。但投資人應該要知道，金融市場的崩盤是無法避免的，只是何時發生與幅度多大的差別。
金融市場的崩盤無法避免，但人生可千萬不能崩盤，不是每個人崩盤後，都可以像金融市場一樣重新再站起來。今天分享的這本書，就在告訴讀者，如何投資才能讓自己的人生不崩盤。
這本書是由財經傳訊出版，作者是吳佳駿與劉詠廷，吳佳駿自稱小吳醫師，他過去是急診室醫師，又擅長行銷操盤，對醫療、養生、網路創業與理財投資的核心原則有深刻的洞察，同時也是之前分享過的《預見50歲後的大小事》一書的協作作者。
劉詠廷是人生CEO的共同創辦人，他同時是顧問、創業家與投資人，曾有兩個從零到一的新創公司經歷，還有一個從一到十的投資起飛的經歷。他將西方心理學和中華文化融入投資和生活中，實踐投資即生活，生活即投資的哲學。
這本書一開始分享的投資法則，與我在分享的投資觀念一致。作者提到，投資不只是賺錢，而是存錢買資產，與其追逐市場漲跌，不如專心打造你的老闆錢包。第一條重要的投資守則，就是著眼於你能掌控的東西－擴大你的投資本金。
最輕鬆的投資方式，就是選擇好的資產，投入足夠的本金，並持之以恆，這樣你就能長期穩定的賺到錢。因此投資中最重要的一點是，你必須能夠預測你投資的長期回報率。
每種資產都有其固有的長期回報率，成功不取決於選股的運氣，而是取決於你是否選擇了正確的資產並堅持長期投資，透過複利累積，就能達成驚人的報酬。因此，你會想辛苦研究個別股票，擔心公司倒閉，還是選擇勇敢的投入股市大盤，並持續進行簡單的被動投資就好。
作者的投資原則有一大重點，就是不要讓你的投資資產大幅虧損。避免重大虧損比抓住每一次小獲利更重要，即使勝率低，但如果每次營利足夠高，並能有效控制風險，仍然可以帶來更好的總體報酬。這也是為什麼風險管理不是選擇，而是必須。成功的投資者不是靠預測市場，而是靠穩健的保護本金，從而在市場風浪中生存下來。
打造老闆錢包的六大步驟，要先找到你的風險承受度，然後找出適合的股債配置，購買適合的口袋產品，接著選擇合適的券商，然後開始持續投資你的老闆錢包，最後每年都要定期再平衡並堅持不懈。
以上的投資配置方式，相信我的長期讀者應該都已經清楚，投資標的與再平衡方式也已經知道。作者接著在書中分享了進階的投資視野，也就是採用槓桿，提高承擔的風險。
書裡介紹的是生命週期投資法，在年輕比較能承擔風險的時候，利用借貸與槓桿提高投入股市的本金，然後隨著年齡增加，逐步降低槓桿的比例。內容當然也提到了槓桿的風險與限制，所以作者建議將槓桿比例控制在30%左右，即使市況不佳，也有信心能夠透過收入償還債務。
隨後進一步介紹了資產輪動循環投資方式。作者認為資產漲跌是有輪動性且周而復始的，以黃金透視股市，可以輕鬆找到被低估的資產。書裡提到一個道瓊與黃金價值的比值，如果道瓊比黃金高超過15倍，則代表黃金資產被低估，可以提高黃金持有比例至20%～30%，若小於5，則股票被低估，黃金比例可以大幅降低到5%以下。
小吳醫師的資產池不只有黃金，還加入了白銀這項貴金屬，書中解釋了白銀的重要性，與黃金與白銀的價格比。簡單建議重金屬的黃金白銀比例，若黃銀比大於80，表示黃金高估，可以提高白銀的配置比例，若金銀比小於20，則白銀高估，可以減持白銀換成黃金。
其實也可能是重金屬高估，表示連黃金都是高估的，這時要參考道瓊與黃金比，確定黃金是否也要賣出。作者提到，白銀是一種高波動且高風險的資產，流動性遠比黃金差，如果有興趣可以深入進一步研究，或是乾脆就不要持有白銀這項資產。
書的後半段會開始提到人生資本，投資的核心價值是讓自己獲得選擇權。用人生時薪看財富，重新思考你的時間與金錢。人生時薪不僅代表你賺到的錢，還反映了你為這些錢付出的時間和精力，這會讓你重新思考每一筆開銷和財富管理。
譬如，你想要享受一頓奢華大餐，這頓飯可能需要花費你一整天的工作時間才負擔的起。當你考慮一個高風險的投資時，這個決定可能讓你損失幾個月的人生時薪，是否值得冒這個險？這些問題能幫助你更理性的衡量選擇。
致富遊戲的四大成功法則，首先就是金融資本。重點在於學會如何構建一個強大的投資系統，並建立起屬於你的資產池，從而穩步累積財富，讓你更有底氣擺脫不想要的工作，好好經營自己的人生。
投資只有四項關鍵因素是你能完全掌握的，第一就是你的儲蓄率，重要的不是你賺了多少，而是你能存下多少。第二是你必須願意投資，並且在市場中保持足夠長的時間，在市場留得越久，市場自然會帶來回報。
第三是避免犯下重大錯誤，很多人急於賺快錢，採取過於激進的策略，導致本金虧損。如果你犯了大錯，可能就無法長期留在市場，更別提讓資金如滾雪球般增長。第四是持續提升自己的收入與認知，當你的收入增加，儲蓄率也提高，就能更快達到財富自由。
除了金融資本，其他還要在意的還有智慧資本、人力資本與社交資本。智慧資本指的是不斷提升自己的知識和認知，這樣才能知道如何做出正確的選擇。人力資本指的是你擁有的技能和能夠創造收入的能力，該專注於某一領域或斜槓其他領域。社交資本最簡單的解釋就是人脈，透過人脈，我們能獲得更多的機會與資訊。
我們的生活是在六種價值間進行選擇，分別是收入、人力、職業、社交、愛情與孩子，有的人是以事業為中心模式，有的人喜好派對，有的人以孩子為中心。如果能將這些資本有效的串起來，它們不僅能提升生活的整體效益，還可能進一步增強你的資產。
而致富遊戲基本上就是一個最典型的投資飛輪。致富的關鍵在於你是否能有足夠的儲蓄率，而儲蓄率與你的收入和支出息息相關，收入大多是從工作或經營的人力資本而來，你的能力透過串聯你的職業來產生收入，這個收入在進入我們的金融資本，也就是投資系統。
這個系統可以進一步賺取更多的收入，而這些收入又能支持你提升自己的人力資本，學習又帶來更強的能力與收入，也可以提高財富認知，讓金融資本增值更快，進而形成一個自我增強的循環。這個過程就像一個飛輪，隨著時間推進，他會越轉越快。
最後一章分享的是內在的修練，主要就是要理解投資心理學，這四大心理因素分別是慾望、心態、認知和情緒。如果無法控制這些心理因素，就會隨著市場的波動循環而產生心理循環，做出錯誤的決策。
在這些因素中，慾望是為重要的因素，其次是心態、認知，最後是情緒，但情緒是最難直接控制的，不過我們可以透過依序調整認知、心態和慾望，來降低情緒的影響。
認知最重要的是建構出自己的投資哲學，心態最重要的是隨時保持開放穩定，慾望最重要是知止。投資哲學的兩大重點是，能夠滿足深層慾望，且選擇出自己絕對不做的事。
投資哲學不只是指導我們如何投資，讓我們有紀律可以依循，更重要的是經過一系列的歷史回顧與實踐，並經過思考整理後，我們將獲得面對各種情況的能力，所以無論盤勢如何變化，我們的情緒也不會過度反應。
以上的分享，若有興趣，可以進一步購書詳讀。
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