在追求財富和成功的道路上，我們總是充滿了雄心壯志，渴望抓住每個機會，攀登更高的巔峰。然而，在這個充滿變數的世界裡，風險無處不在，如同潛伏在暗處的礁石，稍有不慎就會讓我們偏離航線，甚至船毀人亡。因此，學會如何有效地管理風險，就成為了我們能否持續成長、最終抵達彼岸的關鍵。Morgan Housel 在他的著作《致富心態：關於財富、貪婪與幸福的20堂理財課》一書中，為我們提供了一個重要的思考角度：「預留犯錯空間」。這個概念不僅適用於投資理財，更可以延伸到我們的工作、生活，甚至是人際關係中，它提醒我們，成功的關鍵不僅在於抓住機會，更在於避免那些可能帶來毀滅性後果的風險，為自己留下一條後路。
Housel 引用了知名思想家納西姆．塔雷伯的一句話：「你可以熱愛冒險，但應該徹底厭惡破壞。」這句話精闢地概括了冒險與風險之間的微妙平衡。我們鼓勵冒險，因為冒險往往伴隨著機會，可以讓我們突破現狀，獲得更大的成就。但同時，我們也要對「破壞」保持高度的警覺，因為有些風險一旦發生，就會讓我們失去一切，從而徹底葬送未來。書中用一個極端但發人深省的例子來說明這個道理：俄羅斯輪盤。這是一個以生命為賭注的遊戲，儘管參與者有機會獲勝，但輸掉的代價卻是無法承受的。這也正是 Housel 想要傳達的核心：任何可能摧毀你的風險，都不應該被接受，無論它看起來多麼誘人，回報多麼豐厚。
在投資理財中，槓桿操作是 Housel 特別警告的一個風險陷阱。槓桿的本質是借用外部資金放大投資收益，它就像一把雙面刃，在放大收益的同時，也放大了風險。當市場行情大好時，槓桿可以讓你快速積累財富，但當市場反轉時，它也會加速你的損失，讓你陷入萬劫不復的深淵。Housel 認為，過度依賴槓桿就像在風險的高速公路上狂飆，雖然短期內看似快速接近目標，但一旦遇到意外，後果將不堪設想。為了避免這種情況，他建議將資金分成兩部分：一部分用於承擔風險，追求更高的回報；另一部分則要謹慎保守，用於保障基本生活，確保即使風險投資失利，也不會影響到生活的穩定性，如同為自己準備一個安全的避風港。在《致富心態》中，Housel 還分享了一個關於風險管理的真實案例：第二次世界大戰期間的史達林格勒戰役。這場戰役是歷史上規模最大的戰爭之一，也充斥著許多關於風險管理的經驗教訓。Housel 描述了一支德國坦克部隊的遭遇：這支部隊擁有 104 輛精良的坦克，但在戰場上，卻只有不到 20 輛能夠正常運作。原因竟然是田鼠啃食了坦克內部電氣系統的絕緣材料。這些田鼠在坦克內築巢，導致坦克癱瘓，最終讓德軍損失慘重。德國人打造全世界最精良的設備，但卻敗給田鼠，因為在設計時，從來不會考慮到田鼠這個因素。這個故事讓人不禁反思：即使是最先進的設備、最周密的計劃，也可能因為一個微不足道的意外而功虧一簣。這正是 Housel 所強調的「預留犯錯空間」的重要性，因為你永遠無法預測所有可能發生的意外，也無法保證每個環節都完美無缺。
這個案例也引出了另一個關鍵概念：「單點故障」（single points of failure）。單點故障指的是系統中某個環節一旦出現問題，就會導致整個系統崩潰的情況。在理財方面，最大的單點故障就是只依靠一份薪水來支應生活，卻沒有任何存款或備用計畫。一旦失去工作，整個財務系統就會陷入癱瘓，生活也會陷入困境。Housel 提醒我們，無論是在財務上還是生活中，都應該避免過度依賴單一來源，因為任何可能壞掉的事物，最終都可能壞掉。我們應該建立多重保障機制，分散風險，才能在面對意外時更加從容。
Housel 在書中還提到，時間是最重要的資產之一。他認為，真正的財富並不僅僅是金錢，而是擁有與你想要的人一起做你想做的事情的自由。這種自由，只有在我們有效管理風險的前提下才能實現。如果我們因為過度冒險而失去了一切，就無法享受到這種自由的價值。因此，預留犯錯空間不僅是為了保護我們免受意外的衝擊，更是為了讓我們能夠長久地享受生活的美好，追求更有意義的人生目標。
Morgan Housel 在《致富心態》中所提出的「預留犯錯空間」和「避免單點故障」的概念，為我們提供了一個全新的視角來審視風險和成功。這些理念提醒我們，成功的道路上並不僅僅是勇敢地向前衝刺，而是需要謹慎地規劃每一步，避免那些可能讓我們一敗塗地的風險，才能在風險與機遇共存的世界中，走得更穩、更遠。
來源： Dall.E 生成
