【1招讓套牢的資金有解】放小抓大的00757操作策略｜別為了等解套而讓時間白白溜過
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首發日期：2024/06/26
立乎其大者，則其小者不可奪也。
今天跟同事小鏡子聊天，聽到她提起約莫在疫情前 2021 下半年，聽了主管當時的分析與建議，跟幾位同事就買了聯電的個股，小鏡子還買了不少，聽她的說法是成本有 50 幾萬接近 60 萬，對小資來說金額不小。而由於主管也是對整個市場有一定的了解與他自己的觀察與分析，因此大家也都滿信任的，小鏡子的熱錢就撒了進去。
至討論當天的聯電股價落在 57.7 塊，而小鏡子的說法是目前還是虧的狀態，因此拉了一下股價走勢，看起來她當時大約是買在下圖黑色框的範圍內。
有感於半年前跟她引進資產配置的流派內，持續投資 00757 與美債，也讓她帳面報酬率賺了不少，可惜的是投入的金額太少，因此實際賺到的金額看起來不是那麼的漂亮。可以看一下之前這篇小鏡子接近半年的績效。
放小抓大，套牢認賠殺出未必是賠
如此誘人的報酬率，如果搭配「本多終勝」的概念，肯定會更加令人雀躍，而剛好小鏡子提起了她還住在套房內的聯電，霖0 就在思考有沒有機會用上一用？
由剛剛上圖的聯電股價，假設小鏡子當時真的很衰，買在近期股價最高點 70 塊好了，投入的成本就以 60 萬為例，現在資金應該跌到剩約 49.5 萬左右，大概賠掉了 10.5 萬。
這筆錢說多不多，說少不少，但看在小資的眼裡，還是會心痛的…
心痛歸心痛，然而這熱錢已經撒在股市內了，你不理財，財更不理你！這筆錢呢，可能有兩條去處：
- 繼續放著，用著不知道哪來的勇氣與自信繼續相信它會漲回來，甚至獲利？
- 認賠殺出，用僅剩的餘額丟進持續獲利的配置組合內，「放小。抓大！」
而第一點呢，由於霖0 一直都不是個股派，也沒有餘裕再去研究個別的財務狀況，分析是否還有機會上漲。當然，這邊不要急著出征霖0，小的並沒有看衰聯電，只是霖0 真不知道這檔要再放多久才有可能讓小鏡子解套R ~~~
而重點中的重點，霖0 剛剛說的是
不知道還要多久才能解套，而不是還要多久就可以賺幾倍！
因此我們繼續放著也只是等待當初投入的成本回本而已，實在是沒什麼經濟效益。而小鏡子從 2021 年套牢到 2024 年還沒解套，她還有幾個 3 年可以繼續等呢？
但如果我們換個思維，改用 放小。抓大！ 的操作思維或許結果會不太一樣？
當然我們無法預測未來股市，也有可能明天反指標同事小鍋子再買一次台積電讓股災啟動，但就用這三年經歷過股災又再回穩的 00757 的績效來預估，如果後續的3年就仿照這次的績效 +78%。
實驗課開始：
Step1. 原本 60 萬，小鏡子認賠殺出，現賠 10.5 萬，領回 49.5 萬。
Step2. 49.5 萬不看買點，全部單筆投入 00757。
Step3. 靜待 3 年後，績效 +78%， 49.5 萬 → 88.11 萬！
Step4. 獲利 38.6 萬，扣掉 step1. 認賠的 10.5 萬，實際總獲利 28.1 萬！
預期小鏡子這筆認賠的資金在現在投入 00757 後的三年有機會來到 88.11 萬，賺 38.6 萬，將近快要翻出一倍的本金出來之外，還直接蓋掉了原本賠掉的金額。
或者更簡單一點就用最一開始投入的本金 60 萬來看，經過了放小抓到策略之後，確實可以賺到 28 萬。 當然 00757 的績效能不能一直保持在這樣的成績我們不得而知，但可以知道的是，小鏡子現在對於 00757 相當有信心，相信它未來一定還是會持續穩定上漲的信心遠大於單一個股聯電，只差在漲多漲少而已。
縱使 757 真的表現差了一點，但可以預期頂多就是少賺一些，並且，投入 757 後並不是三年後就賣出，而是讓它持續獲利繼續滾雪球！
認賠前跌幅差距越多的客官，您們的例子可能就不見得會短時間賺的這麼漂亮，甚至可能來要更長時間才能翻回本金，但霖0 只想提醒您，我們的時間都很寶貴~~ 別再癡癡的等了。
按照上圖的走勢，同樣的區間內，同樣等了三年，聯電還在要漲不漲的同時，00757 的車都不知道開哪去了？
依然建議要搭配資產配置去處理解套的操作哦，上述只是方便我們說明個股與 ETF 的優勢差距，以下我們繼續看下去。
股債共舞也能抓大放小，股債雙殺年的超額獲利
其實這一招「放小。抓大」呢，最初是在闕老師的股債共舞策略學到的，當時老師被問到股債配置在這次的股債雙殺年似乎失靈了？通常兩者要呈反向走勢，所以投資人本就預期股票大跌時債券就會漲，所以啟動再平衡時，賣掉漲的債去買跌深的股。但當遇到股票跌，債券也跌的時局，投資人就慌了，怎麼辦！？
不怎麼辦，當個機器人，沒血沒淚的給它紀律平衡下去，開蕊！
賣掉部分跌的債去逢低買進跌深的股。
※再來做個範例：
假設最初資產100萬。股:債=70:30。
股票從 70 萬跌到 35 萬 ( 假設腰斬 -50% )，債券從 30 萬跌到 27 萬 ( 約跌 10% )，此時兩者資產都下跌重挫，比例變成 56:44，此時依然按照紀律，再平衡的時間到，就將債券認賠賣出 84000，回填低檔甜甜價的股票 84000，使得股債平衡回 70:30。
待市場回穩，假設股票與債券都回穩至原本的價位，原本腰斬的股票 35 萬漲回 70 萬，
但！！逢低加碼的 84000 因為股價翻倍而變成了 168000！因此股票部位實際變成 868000。
債券平衡後賣出 84000，剩下 186000，漲回原本水位時 ( 1.111…倍) 變為 206667，股債總資產為 1074667！
各位客官們，光是股債都漲回下跌前的原本水位 ( 當然是需要一段長時間 )，各位的總資產就已經比最初的 100 萬多了 7.4 萬啊！ (灑花~~
而這當中的關鍵就是做了放小抓大的操作策略哦！如果嫌太少，自己再把例題後面再補個 0 試試 :P
且通常股災大跌過後，股市的漲勢都會相當凌厲，大家依然別猴急，等到再平衡的時候到了 ( 時~辰~到~ ) 再作股票的調節，補回去債券。
不但把當時認賠殺出的債券給賺回來了，還多生出了一點零頭，是不是很棒呀~
抓大放小→→抓住提供超額報酬的股市低檔，放掉小虧的債券部位，想盡辦法把錢塞進逢低的股市就對了！
針對股債共舞，股債雙殺的部分，闕老師在下班經濟學講得很清楚，霖0 自己就重複看了好幾次，推薦大家多刷幾輪。
推薦 YT：
拒當下流老人 花10分鐘讓退休金翻一倍 連定存族也能年賺6%？ ft.闕又上、東森主播張佳如｜下班經濟學#60
掌握自己的投資哲學，不隨風起舞
跟小鏡子聊到最後也提到一個思維點：
今天我們聽到主管建議買哪支股票，或者聽到哪位達人推薦罕見飆股，我們就跟風去買。然而我們有沒有想過有一天這個人不再能夠提供你資訊的時候，我們再來要買哪一檔？投資要怎麼做？
另一個問題，當聽到哪檔可以買的時候，他是否也有在該賣出的時候跟各位提醒？若沒有，那我們又如何得知何時該獲利了結或者快點認賠逃難？
一直等著聽名牌、聽指令，那有一天這些給予指令的人都不在了，我們該聽誰的呢？
當有天我們七老八十的時候，有沒有可能隨便聽個來路不明的跟我們亂報一通，我們累積了多年的積蓄就瞬間被詐騙一空呢？
因此擁有自己的投資哲學以及投資策略相當重要，而不是等著聽別人報明牌才對，前面所討論的，並不是只有 00757 可以做為解套的工具，而是我們清楚知道，利用某幾檔特別會漲的ETF，例如 00757、00830、0050 正 2，利用它們長期漂亮的年化報酬搭配資產配置的風險管控，我們可以讓已經犯錯套牢的個股資金有個地方可去，因為我們知道市值型的 ETF 終究會一路漲上去，崩跌時也終究會上去，不會有變成壁紙的一天。
穩中求勝，不躁進。時間到才紀律操作，平時就輕鬆上班過生活就好。
至於報明牌的各路英雄好漢我們又該用什麼心態去正視呢？
假設當主管提到，聯電最近可以注意一下時，客官們，看一下你手上的 00631L 代表的 0050 裡有沒有聯電？0052、00850 有沒有聯電？有的話，讚讚！漲勢有您的一份。
假設有網紅提到，最近 google 開發出了功能很強的新產品，將可能會改變人類的生活模式。那此時趕快看一下，各位手上的 00757、00916 有沒有這檔？有的話，賺錢肯定有各位的一份，這樣不是既簡單又快活嗎？
龍頭王者輪流當，但終究離不開我們 ETF 打包的那一包。
管你哪位CEO誰當先鋒，全都要替我幹活！不求個股的妖壽報酬，但求一個很難輸的投資旅途。
投資的本質就是讓世界一流的企業替你幹活！ ── 闕又上
