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上週末，一群老同學在咖啡廳聚會，話題不知不覺從生活聊到投資。一位朋友大壯滔滔不絕地說著他的美股投資經歷，總結起來就是：「我在2020年美股大跌時一口氣投入了所有存款，現在報酬率翻了三倍！」另一位朋友小美則表示：「我可不敢一次梭哈，我選擇每個月定期定投，每次看到市場跌我就買更多，現在收益也很不錯。」
一次投入和定期定投，到底哪種方式更適合一般的上班族呢？
數據分析：過去10年的美股與投資時機
在探討這個問題之前，我們需要先看一組數據。以 S&P 500 指數 為例，過去10年的年化報酬率約為 11.7%（截至2024年底）。然而，這段期間內，美股經歷了數次大幅波動，例如：- 2018年底：美聯儲升息導致市場回調，S&P 500 在短短三個月內下跌超過20%。
- 2020年初：疫情爆發，美股在短短幾週內暴跌約30%。
- 2022年：通膨與升息陰影下，美股又下跌超過18%。
假設你在這些時間點選擇一次投入，剛好踩中市場低點，那麼你的回報可能會非常驚人。但反過來說，若在市場高點一次投入，則可能需要幾年時間才能回本。
相比之下，定期定投 是將資金分散於多個時點進場，避免單次投入時機不佳的風險。以下是簡化的數據模擬：
- 假設從2014年到2024年，每月投資100美元，累積資金約為 12,000美元。
- 根據S&P 500 的平均年化報酬率計算，最終資產約為 19,760美元。
- 如果一次性投入12,000美元，若市場表現符合平均年化報酬率，10年後資產則約為 36,540美元。
這些數據顯示，一次投入的潛在收益更高，但同時也伴隨更大的風險。
具體建議：如何選擇適合你的策略？
- 一次投入的適用場景
- 適合資金充裕且風險承受能力高的人：若你有一筆閒置資金且能接受短期內資金價值可能劇烈波動，那麼一次投入可能是一個好選擇。
- 選擇市場低迷時切入：如果市場剛經歷了明顯回調，例如2020年疫情期間，這是一次投入的良機。
- 搭配指數型ETF：像是VOO（追蹤S&P 500）或QQQ（追蹤納斯達克100）這類低費用ETF，能分散風險並提升長期收益。
- 定期定投的適用場景
- 適合有穩定收入的上班族：每月固定投入一小部分薪資，即使市場波動，也能累積長期財富。
- 避免情緒化投資：定期定投能幫助投資者克服追高殺低的心理，堅持紀律。
- 長期累積複利效果：雖然短期收益可能不如一次投入，但透過分散風險，最終的累積報酬仍十分可觀。
- 折衷策略：分批投入
- 若你手上有一筆閒置資金，但又害怕一次投入的高風險，可以將資金分為幾部分，按季度或半年進場。例如在市場回調時加大投入比例，平衡風險與回報。
結論：沒有完美的方法，只有適合的策略
無論是一次投入還是定期定投，選擇策略時的核心在於個人目標與風險承受能力。如果你希望最大化收益且能承受短期波動，那麼一次投入是值得考慮的選擇；但如果你追求穩定，願意用時間換取複利增長，那麼定期定投更適合你。
最後，不管選擇哪種方式，持之以恆才是投資成功的關鍵。畢竟，投資不是一場短跑，而是一場耐力賽，讓你的策略為你贏得未來的財富吧！
