2025 投資策略: ETF 為核心的台美投資方向

2025 投資策略: ETF 為核心的台美投資方向

在新一年開始之前，重新設定個人或組合投資策略是十分重要的。針對台灣和美國兩地資訊和經濟的特性，2025 年的投資策略將重點放在 ETF （Exchange-Traded Funds），以達成多元化投資、降低風險和增加長期收益的目標。

一、ETF 投資的優勢

1. 費用低造： ETF 與傳統基金相比，經理費和資產管理費用突顯較低，適合長期擁有。
2. 平衡賺利和風險： ETF 多數主推充分散投資的概念，一個單位可能包含數十至數百家公司。
3. 便利的流動性： 不同於傳統基金必須花時間辦理計劃，ETF 可以在股市上快速交易。

二、台灣投資的 ETF 選擇

在台灣，重點考量的是中央經濟活力和技術業的方向：

1. 0050 (台灣證價重點 50 ETF)： 主要投資台灣股市前 50 大公司，適合重視長期持有的投資人。
2. 00881 (基金重點半導體 ETF)： 針對台灣半導體業的核心地位，適合對高科技行業充滿信心的投資人。

三、美國投資的 ETF 選擇

在美國，關注的是全球市場影響力與多元化的產業布局：

1. SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)： 投資美國標普 500 指數成分股，適合看好美國整體經濟長期增長的投資人。
2. QQQ (Invesco QQQ Trust)： 專注於納斯達克 100 指數，主要涵蓋科技股和創新型企業，適合追求高增長的投資人。
3. VT (Vanguard Total World Stock ETF)： 全球股票市場的綜合性 ETF，涵蓋美國及其他國家市場，適合追求全球多元化投資的投資人。
4. ARKK (ARK Innovation ETF)： 以創新技術和顛覆性行業為主題，適合風險承受能力較高且對創新領域有信心的投資人。

四、債券投資的 ETF 選擇

在市場波動較大的情況下，債券 ETF 是穩定收益的重要選擇：

1. BND (Vanguard Total Bond Market ETF)： 投資美國整體債券市場，包括政府債券和公司債，適合追求穩定收益的投資人。
2. TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)： 專注於美國長期國債，適合對利率走低預期有信心的投資人。
3. LQD (iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF)： 投資於投資級別的公司債券，適合尋求穩健收益且風險較低的投資人。
4. HYG (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF)： 涵蓋高收益公司債券，適合願意承擔較高風險以換取更高回報的投資人。
5. 台灣債券 ETF 選擇：
6. • 00725B (元大台灣高股息債券 ETF)： 專注於台灣高股息的債券市場，適合追求穩定現金流的投資人。
   • 00679B (富邦台灣優質公司債 ETF)： 投資於台灣優質企業發行的公司債券，適合穩健型投資人。
   • 00888B (永豐台灣 ESG 公司債 ETF)： 聚焦於 ESG（環境、社會及公司治理）理念的台灣公司債券，適合關注永續發展的投資人。

對於50歲的中年人，資產配置需要根據風險承受能力、退休計劃和收入需求進行調整。以下是一個建議的股債配置策略，適合有1000萬新台幣資金的投資人：

資產配置建議

1. 股債比例

• 股票型ETF：50%-60%
  這部分用於追求資本增值，建議挑選多元化、穩健的股票型ETF。
• 債券型ETF：40%-50%
  用於提供穩定的現金流和降低整體投資組合的波動。

2. 股票型ETF配置建議（約500萬至600萬新台幣）

• 台灣市場：
• • 0050 (台灣證價重點50)： 200萬新台幣，用於投資台灣藍籌股。
  • 00881 (基金重點半導體ETF)： 100萬新台幣，抓住台灣半導體行業的增長潛力。
• 美國市場：
• • SPY (標普500 ETF)： 150萬新台幣，投資美國整體經濟成長。
  • QQQ (納斯達克100 ETF)： 150萬新台幣，專注於高成長科技股。

3. 債券型ETF配置建議（約400萬至500萬新台幣）

• 台灣債券型ETF：
• • 00725B (元大台灣高股息債券 ETF)： 150萬新台幣，提供穩定現金流。
  • 00679B (富邦台灣優質公司債 ETF)： 100萬新台幣，適合穩健型收益目標。
• 美國債券型ETF：
• • BND (Vanguard Total Bond Market ETF)： 150萬新台幣，用於整體債券市場穩定收益。
  • TLT (美國長期國債ETF)： 100萬新台幣，適合對利率下行預期的佈局。

考量因素

1. 風險承受能力
   50歲的投資人應逐步降低資產波動性，因此在配置中增加了債券的比重。
2. 現金需求
   可視是否有額外的現金需求，適當增加高股息ETF或債券ETF的比例。
3. 再平衡計劃
   每年檢視資產配置，根據市場波動進行再平衡，確保符合風險承受能力與投資目標。

這樣的配置能兼顧穩定收益與成長機會，適合50歲的中年投資人。

根據建議的股債配置比例和選擇的ETF，年化報酬率的估算需要基於歷史數據和市場預期。以下為粗略估算：

股票型ETF的年化報酬率（假設50%-60%的資產配置）

• 台灣股票ETF（0050、00881）：
  平均年化報酬率約 6%-8%。台股受惠於穩健的企業獲利及半導體優勢。
• 美國股票ETF（SPY、QQQ、VT、ARKK）：
• • SPY：5%-7%（代表美國整體市場穩定增長）。
  • QQQ：7%-10%（科技股潛力較高，但波動性更大）。
  • VT：4%-6%（全球市場平均增長）。
  • ARKK：10%-15%（高風險高回報，須留意市場趨勢）。

預估 股票部分平均年化報酬率約為 6%-9%。

債券型ETF的年化報酬率（假設40%-50%的資產配置）

• 美國債券ETF（BND、TLT、LQD、HYG）：
• • BND：3%-4%（整體債券市場穩定）。
  • TLT：3%-5%（長期國債，受利率影響較大）。
  • LQD：4%-5%（投資級公司債穩健）。
  • HYG：5%-7%（高收益公司債回報較高但風險大）。
• 台灣債券ETF（00725B、00679B、00888B）：
  平均年化報酬率約 2.5%-4.5%，風險低、穩定性高。

預估 債券部分平均年化報酬率約為 3%-5%。

綜合資產配置的年化報酬率

假設資產配置為 60%股票 + 40%債券，則加權平均年化報酬率為：

• 股票：60% × 7.5% = 4.5%
• 債券：40% × 4% = 1.6%

綜合年化報酬率約為 6.1%。

如果選擇更保守的 50%股票 + 50%債券 配置，年化報酬率會降低至約 5.5%-6%。