🦖 寶寶吉拉科技日報 🦖 | 2025年3月03日
🔹美國半導體復興之路顛簸，台積電仍為 AI 晶片關鍵
📌 摘要：
- 美國政府扶持晶片產業，但進展緩慢。英特爾（Intel）投資 1,000 億美元，三星（Samsung）投資 370 億美元，台積電則在亞利桑那州投入 650 億美元建廠。
- 美國半導體業務仍落後：三星推遲德州工廠投產，英特爾 18A 製程落後，市場傳言 可能分拆公司，甚至傳出博通（Broadcom）有意收購其設計部門。
- 台積電維持領導地位：2025 年 資本支出將達 420 億美元，AI 晶片銷售預計翻倍，但美國晶片仍需 送回台灣進行先進封裝，顯示美國本土供應鏈仍存短板。
- 美國晶片製造產業受政府補貼推動，但台積電仍掌握關鍵技術，美國 AI 晶片高度依賴台灣，短期內難以實現晶片本土化。
🔹DeepSeek 公布 AI 推理成本，理論毛利達 545%
🔗 DeepSeek 揭祕模型關鍵成本數字，理論上每日可達 545%
📌 摘要：
- DeepSeek 透過 GitHub 進行開源週第六天，公開 AI 推理成本，並計算其 每日推理成本 87,072 美元，營收 562,027 美元，理論上毛利 545%。
- 中國 AI 模型成本遠低於美國競爭對手，DeepSeek 強調其 模型訓練成本低於 600 萬美元，顛覆 AI 產業對高成本模型的迷思，曾導致 全球 AI 股價震盪。
- 投資人疑慮：DeepSeek 使用的 NVIDIA H800 晶片 低於 OpenAI 等美國企業使用的高階晶片，投資市場開始質疑美國 AI 產業大規模投資高階晶片的合理性。
📊 未來趨勢：
- AI 企業開始尋求降低推理成本的新商業模式，中國 AI 競爭者可能利用成本優勢搶占市場，美國 AI 巨頭面臨挑戰。
🔹美股泡沫來臨？投資人 Jeremy Grantham 示警
📌 摘要：
- Jeremy Grantham 預警美股處於「超級泡沫」，市場估值創新高，特別是 AI 相關股票泡沫風險升高。
- 投資避險策略：建議避開 加密貨幣，認為它只是 「極佳投機媒介」，建議資金轉向 可再生能源 產業，如 LG 化學、Darling Ingredients、Sunrun。
- 全球市場風險比較：美股風險大增，中國與歐洲市場可能在 未來五到十年表現優於美國。
📊 未來趨勢：
- AI 相關股票仍是市場關注焦點，但高估值風險上升，未來投資可能轉向 綠色經濟與可持續能源。
🔹Google Gemini 2.0 AI 科學助手，推動醫學與基因研究
🔗 AI 能做研究？Google 多智慧體 AI 科學家震撼登場
📌 摘要：
- Google 推出 Gemini 2.0 多智慧體 AI 科學助手，在 史丹佛與倫敦帝國學院測試準確率超過 80%。
- AI 幫助醫學與基因研究突破，可快速生成與驗證研究假設，縮短研究週期，已發現 新藥物應用與基因轉移機制。
- AI 科學助手定位：目前 AI 仍為研究人員的輔助工具，而非取代人類科學家的角色。
📊 未來趨勢：
- AI 科學助手將 改變醫學與生物研究模式，加速知識發現，但仍需科學家參與驗證與臨床試驗。
🔹川普關稅壓力升高，台灣經濟成長保 3 成挑戰
📌 摘要：
- 主計總處下修台灣經濟成長率至 3.14%，學者警告 美國關稅將影響台灣出口與投資。
- 台灣對美貿易順差成長 54.6%，去年躍升為美國第六大貿易逆差來源，川普政府可能提高關稅制裁台灣。
- 半導體業提前布局：台積電與 AI 伺服器代工廠考察美國德州，預計 5 月可能宣布加碼投資 以降低關稅風險。
- 談判策略：學者建議台灣應採取靈活戰略，如 增加美國武器與能源採購，以換取關稅減免。
📊 未來趨勢：
- 台積電與台灣半導體業將加速全球投資佈局，降低美中貿易戰風險，美國市場仍難擺脫對台灣晶片的依賴。
🔮 未來科技趨勢
1️⃣ AI 晶片市場高度依賴台積電，美國雖投入大量資金，但短期內仍難擺脫對台積電的技術與封裝需求。
2️⃣ AI 推理成本戰開打，DeepSeek 展示高毛利低成本模式，未來 AI 商業模式將更強調 效能與成本平衡。
3️⃣ 美股泡沫風險升高，市場資金可能從 AI 熱潮流向 綠色經濟與可再生能源。
4️⃣ AI 在科學研究領域影響力擴大，但仍需人類進行 臨床試驗與創新研究，人機協作將成為主流模式。
5️⃣ 台灣半導體業提前應對川普關稅風險，未來將加速全球佈局，美國市場仍需依賴台積電供應鏈。
📡 關注科技變革，掌握未來機遇！ 🚀
