雲端備戰!川普關稅壓境,美CSP火線搶貨、伺服器供應鏈全線動員

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川普的關稅鐵拳尚未正式落下,科技巨頭卻已聞風而動。

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撰文|編輯部


在貿易政策猶如地震般搖晃的局勢下,美國CSP業者,從Meta、Google到Amazon正全面啟動備戰模式,大規模拉貨伺服器產品,替接下來的不確定性築起一道運算鋼牆。

第一季全球伺服器出貨衝上370萬台,年增8.5%。這不是市場自然成長,而是一次「政策導火線」引爆的預防性軍備狂潮。原本應該逐步汰換的通用伺服器,如今被一口氣塞進倉庫,CSP不再等政策落實再因應,而是搶在風暴前全力囤貨。


導火線?來自川普一句話

他早前暗示關稅清單可能重回墨西哥、針對進口伺服器課稅。這讓Meta與Google如坐針氈,畢竟ODM供應鏈多數集中在墨西哥與亞洲,一旦美墨加協定(USMCA)出現裂縫,將是直接斷電的危機。結果是什麼?緯穎、廣達、英業達全面被拉入戰局,首季通用型伺服器出貨遠優於預期。

而AI伺服器戰線則由NVIDIA H200領銜,Supermicro、戴爾、HPE等品牌商維持高端拉貨節奏。鴻海與緯創等台廠也因此雙線開火,一手應對AI高算力需求,一手處理CSP通用型訂單的突擊壓力。


這還不是終點

四月起川普再度變臉,伺服器雖暫時不列入加徵關稅名單,但CSP客戶心知肚明:這只是暴風雨前的寧靜。為了確保中長期供應不被斷鏈,他們正強硬要求ODM赴美建廠、地緣再配置。緯穎、鴻海、緯創已相繼宣布美國新廠投資,台廠從「接單製造」變成「國土戰略」,腳步不得不快。

DIGITIMES進一步預測,第二季伺服器出貨將突破380萬台,季增1.8%、年增2.6%。但這不只是數據遊戲,這是一場策略大撤退+再部署。Tier 1到Tier 3的CSP與中大型企業無不積極更新平台、加速採購。這不是成長,而是恐慌性擴軍。


Tx3關鍵觀點:

伺服器曾是科技冷兵器,如今卻被捲入貿易熱戰。在川普的壓力鍋下,美國CSP選擇未戰先補給,ODM台廠則被推上第一線,變成地緣製造轉型的急行軍。

從訂單量看似亮眼的成績背後,是全球科技供應鏈被迫重新排兵布陣的殘酷現實。真正的考驗,不是接單能不能接,而是台廠能不能撐起美系雲端的未來,在高成本高要求的美國本土製造戰場上,不容閃失不能退場。

這不是一場正常的景氣循環,這是一場預見風暴的伺服器動員令。


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