大家好,我是股市基友。 2025上半年,美股市場就像一場盛大的魔術秀,當所有人的目光都聚焦在舞台中央那幾位熟悉的老面孔時,真正的驚喜卻在角落裡悄然上演。 結論先說在前頭:今年上半年的大贏家,不是那些你每天聽到的科技巨頭,而是那些被市場低估、在特定賽道上狂奔的黑馬。 這是一個關於「分歧」的時代,有人星光熠熠,有人卻黯然退場。如果你還抱持著「買進七巨頭就穩贏」的舊思維,那麼你可能錯過了最豐盛的筵席。 今天,股市基友就帶你撥開迷霧,看看牌桌上真正的贏家是誰。 七巨頭神話不再?蘋果、特斯拉為何掉隊? 首先,我們必須面對一個殘酷的現實:過去引領風騷的科技巨頭,正走在分岔路上。 結論: 「七巨頭」光環明顯分化,不再是齊漲共跌的鐵板一塊。 因為: 企業各自的基本面與挑戰浮現,市場不再給予無差別的追捧。 蘋果 (AAPL.US):今年以來股價下跌近 20%,成為七巨頭中表現最差的成員。市場對其創新動能的疑慮,是這顆昔日巨星蒙塵的主因。 特斯拉 (TSLA.US):股價一度重挫超過 40%,即使在Robotaxi首秀後強勢反彈,年內跌幅仍收窄至 15% 左右。馬斯克在政治立場上的爭議,無疑成為了品牌與股價的雙重包袱。 所以: 相較之下,其他巨頭雖維持漲勢,但力道已不如以往。 Meta Platforms (META.US) 上半年累漲近 22%。 微軟 (MSFT.US) 和 英偉達 (NVDA.US) 分別上漲超過 16% 和 10%。 再次結論: 投資人若還將七巨頭視為一個整體,無疑是犯了以偏概全的錯誤。股市基友提醒你,精挑細選,才是亂世中的生存之道。 2025上半年十大牛股揭曉:次新股與特定題材的勝利 既然聚光燈下的巨頭表現平平,那麼,真正的舞台王者是誰? 答案是:次新股、避險資產和搭上AI順風車的特定產業。 結論: 超額報酬來自於挖掘市場尚未充分定價的潛力股。 因為: 這些公司要嘛擁有顛覆性的新技術,要嘛受益於明確的宏觀趨勢。 次新股的瘋狂派對: Circle (CRCL.US):這家穩定幣第一股,自6月上市以來,股價像一匹脫韁的野馬,從31美元一度飆漲至近300美元,漲幅超過 618%!美國參議院通過的《GENIUS法案》無疑是為它火上澆油,宣告了數位資產新紀元的到來。 CoreWeave (CRWV.US):被譽為「英偉達親兒子」的它,上市以來股價驚人地飆升了 331.55%,完美演繹了什麼叫做「站在巨人的肩膀上」。 避險與AI題材的雙重奏: 黃金股:在地緣政治風險下,黃金價格突破3500美元創下歷史新高,AngloGold Ashanti (AU.US) 和 金田 (GFI.US) 年初以來分別大漲 105% 和 84%。 「AI+」應用落地:Palantir (PLTR.US) 受益於「AI+軍工」,年內漲幅近 90%;Cloudflare (NET.US) 則在「AI+網路安全」領域大放異彩,年內上漲超過 73%。 其他亮點: 歐洲銀行股:在歐洲央行持續降息的背景下,桑坦德銀行 (SAN.US) 和 德意志銀行 (DB.US) 分別累漲 84% 和 76%。 奈飛 (NFLX.US):這位影音串流老將,年內股價大漲超過 43%,不斷刷新歷史新高,證明了優質內容的永恆價值。 所以: 真正的獲利機會,藏在那些你願意花時間去研究的冷門領域。這就是「投資理財」的迷人之處,它獎勵勤奮與遠見。 華爾街怎麼看?股市基友的投資理財洞察 面對如此分歧的市場,專業機構又是如何看待後市的? 客觀資訊: 根據摩根士丹利在2025年6月發布的報告,他們重申對標普500指數的12個月目標價位在 6500點 的預測。報告指出,儘管上半年市場面臨挑戰,但價格低點可能已經過去,下半年至2026年將迎來更樂觀的情境。 這份報告印證了我的觀點,市場正從普遍的政策恐慌中走出來,回歸到對「質」的追求。 摩根士丹利建議的「在週期性行業堅守『高質量曲線』」,以及「關注低槓桿、低估值股票」,正是我們散戶應該學習的智慧。 正如股神巴菲特的名言:「別人恐懼時我貪婪,別人貪婪時我恐懼。」 當市場追捧巨頭時,我們應該思考其風險;當市場忽略某些潛力股時,那或許正是我們的機會。 結論:拋開巨頭迷思,在分歧中尋找超額報酬 最後,股市基友為大家總結2025上半年的投資啟示: 告別齊漲幻覺: 不要再把科技巨頭當作單一投資組合,它們的命運已然分道揚鑣。 擁抱新星與利基: 真正的超額報酬,來自於像Circle這樣的新創公司,或是搭上AI、國防等特定趨勢的專家型企業。 價值永不過時: 無論是黃金的避險價值,還是Netflix的內容價值,市場最終會獎勵那些真正能創造價值的公司。 2025下半年,市場的劇本仍充滿變數。但請記住,投資的本質,不是追逐鎂光燈下的明星,而是在別人看不見的角落,發掘未來的鑽石。 我是股市基友,我們下次見。
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熱愛研究產業基本面,熱於分享有前景的好公司,「遛狗理論」,股價終究回歸基本面,不僅要培養擇股的實力,更要學習擇時的能力!
希望透過我的分析,能幫助您在投資路上走得更穩、更遠。讓我們一起努力,創造雙贏!
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2025/06/24
這場聽證會,簡直就像一齣懸疑劇,鮑爾的每句話都充滿了「既是又不是」的哲學,讓市場霧裡看花。
股市基友要告訴你,這背後其實藏著聯準會最核心的「政策彈性」與「數據依賴」原則。
鮑爾的「多重宇宙」:降息與通膨的辯證關係
結論很明確: 鮑爾的談話看似矛盾,實則透露出聯準會高度的「政策彈性」與「數據依
2025/06/24
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2025/06/23
大家好,我是股市基友。市場最近風聲鶴唳,聯準會 (Fed) 內部「鴿」聲嘹亮,副主席鮑曼 (Michelle Bowman) 公開表示,最早可能在 7 月就會降息。
這番言論一出,彷彿為焦慮的投資人打了一劑強心針,股市應聲上漲。但身為一個在股海翻騰多年的老司機,股市基友必須提醒你,事情絕對不是憨人
2025/06/23
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2025/06/22
大家好,我是股市基友。今天我們不談複雜的財報,來聊聊你我身邊正在發生的事:一個名叫Labubu的精靈娃娃,為什麼能讓成年人為之瘋狂,甚至撬動千億市值的泡泡瑪特(09992.HK)?
很多人第一反應是:「這不就炒作嗎?泡沫吧!」
結論先放在前面:
這絕對不是單純的炒作,而是一場深刻的社會經濟
2025/06/22
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嗨!歡迎來到 vocus
vocus 方格子是台灣最大的內容創作與知識變現平台,並且計畫持續拓展東南亞等等國際市場。我們致力於打造讓創作者能夠自由發表、累積影響力並獲得實質收益的創作生態圈!「創作至上」是我們的核心價值,我們致力於透過平台功能與服務,賦予創作者更多的可能。
vocus 平台匯聚了

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美股開盤科技股隨即重挫,美股七雄開盤市值一度蒸發接近1兆美元,但終場跌幅收窄,SOX開盤重挫超過6%,終場跌幅縮窄至不到2%,SOX從7月10日寫下的歷史收盤高5,904.54點拉回已經23%,若以技術面來看,自高點回檔超過20%就算落入熊市....

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筆記-美投君-24.06.02
主要結論:
*美國總經環境,下半年不會太好、也不會太差。
因此不會讓大盤大漲、也不會以太大風險。
*下半年要靠投資大盤獲利的難度增加,
投資的重點在找到獲利能優於預期的公司。
*下半年獲利能優於預期的領域: AI、減肥藥、金融股。
---------

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美股連續上漲,但科技巨頭高管紛紛拋售自家股票,市場消費支出放緩,通膨上升,科技高管行動暗含風險。建議投資者注意內部人士拋售的信號,基本面承壓,以及估值過高。投資策略建議為獲利了結,防禦性輪動,尋覓確定性,以及保持耐心。

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筆記-財經皓角-美國企業獲利動能、內需消費-24.05.14
*美股目前的牛市還沒到極端泡沫階段。
*目前市場還是沒有到非常樂觀,還沒有太多的少年股神、還沒看到很多人All in。
*本輪財報,大部分符合預期(79%企業優於預期)、少部分不如預期,還沒有到大幅超過預期的狀態。
*財報會議當中

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上週五的美股道瓊上漲了837 點,共2.16%。雖然 FED 有再度對於降息的可能提出降溫的言論,但對於巨頭們財報的樂觀,讓美股在上週五大漲。然後,大漲理論上對於所有的人而言,都應該是一個不錯的消息,但市場上傳出美股七雄的主要高階主管和董事們卻在此時大舉拋售股票。

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2024/04/20~2024/04/26《彭博》《華爾街日報》| 「人工智慧熱潮」推動股市 2024 年表現最佳的一週|七大動力股反彈|2024/04/27美股周報

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美股2024年開局亮眼,預估標普500公司今年EPS年增近一成之下,評價並不貴,無須擔憂美股創新高,只要標普500指數不超過12%跌幅,目前逢低買進可視為穩健策略,僅需留意泡沫跡象是否出現。
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2024 美股還有什麼未發掘的寶藏 !?
我知我知,美國高科技股有momentum 有趨勢,爆發力強, magnificent 7 七人眾 估值夠大,火車頭帶領市場。你集中買以上幾隻,spy qqq 是沒有問題的。
本文今次是介紹上述以外,還有什麼落後,有什麼機遇,上升空間的美股讓你參考

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