隨著第二季財報陸續公告，可以明顯看到表現能優於市場預期的族群幾乎清一色都和AI相關，業務未能和AI沾上邊的公司表現幾乎都不大理想。這個現象可以在南韓身上清楚地看到，南韓的出口結構較為分散，AI與非AI的公司配比相對均衡，是一個適合作為觀察的景氣金絲雀。
🎈收入成長性放緩將導致下半年電子產業旺季不旺
AI與非AI產業表現兩極化的主因在於AI的買家大多數都是大型資料中心和企業，而非AI產品的買家大多數都是一般消費者，由於過去兩年人均收入的成長性放緩，才會使得支出也跟著停滯不前。當通膨高漲或利率上升時，即便所得增加，實際支出也可能不升反降，這個現象很快就會反應在今年下半年電子產業的旺季不旺，需要留意非AI相關族群營運向下修正的風險。
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