00:00:市場概況與美國降息預期 股市開局以來經歷震盪，中小題材股在回檔後再起。當天是週五，交易通常清淡，且當晚將公佈美國失業率和非農就業人數，預期數據不佳，被視為美國9月降息的明確訊號。聯準會主席鮑爾已將就業疲軟視為降息主要考量，而非通膨。因此，美國9月降息機率高達80%以上，導致前一晚美股與美債同漲，台股當天也大漲314點。
01:00:房地產與金融股: 行政院拍板新青安貸款將排除在房貸額度上限之外，希望新青安申請者能順利取得貸款。此舉導致前一天金融股「平地一聲雷」上漲，並吸走部分資金，例如軍工股和PCB股前一天表現不佳。不過，此政策被視為疏通資金，而非帶頭炒房，因為房仲業現況慘淡，此舉旨在解決年輕人購屋的資金困境。主持人指出，金融股營收不會因此大幅增長，市場也未普遍預期房市景氣會全面擴散。
02:20:股債同漲與降息背景: 儘管製造業景氣燈號接近藍燈，股市卻非常活絡。主持人提到目前資金浪潮尚未結束，因為降息還沒開始，預計降息後將引進更大的熱情。此輪降息是為應對景氣虛弱，與之前的預防性降息不同。台灣兩家大型投信，富邦和聯博，計劃發行主動型債券ETF，這暗示他們對股市的看法相對不那麼樂觀，而更看好債券市場的勝率。
03:30:PCB產業：台光電、富喬與其他個股 PCB產業展開「絕地大反攻」。
- 台光電：儘管前一天有「未拿到M9訂單」的利空消息，公司澄清目前仍以M8為主，M9仍在進行中。其股價打到1165是技術性回檔的支撐點，此點位不應跌破。
- 富喬：跌破大量低點，大戶籌碼未明顯走，但公司派前一日有小幅減碼，當日又進場使其股價回穩。股價已從80元回落至60多元，預估明年EPS 4元以上，本益比約15倍，被視為長線可佈局的材料公司，不建議殺低。
- 金居、榮科：榮科直接漲停，表現強勁。金居因之前未修正，相對位置可能較為尷尬。市場對於高階與中低階PCB市場目前看來是「共容」的。
- 整體PCB產業雖有雜音，但仍被看好。
07:15:AI概念股回歸與晶片稅 市場風向又回到AI。NVIDIA的GB200成長趨緩，等待GB300和Lubin出貨，未來對散熱、BBU、碳針卡及特化材料的需求只會更多。同時，川普提出可能徵收高達300%晶片稅的言論，但市場似乎已「免疫」，認為台積電可能獲得「免死金牌」，因此反應不大。
08:30:軍工股與碳基(7719) 市場討論: 軍工股又開始「回神」，尤其無人船部分表現兇悍。軍工股受政府政策扶持，被認為沒有太多利空。
- 碳基（7719）被點名為無人機、無人船產業的標準受惠股，因其碳纖產品應用廣泛，且高層與綠營關係良好。
- 主持人曾於臉書分享新櫃無人船，指的就是碳基（7719），但提醒漲太多不建議追高，可留意回檔介入。
- 軍工股在漲了一波之後，已進入整理階段，強勢股如一期可能回檔可介入，但漢翔等弱勢股需小心。
10:30:法人對軍工股的態度 市場討論: 國防展即將舉行，但多數券商（如國泰、永豐、統一）都沒有要帶團參觀軍工公司或廠商。這顯示法人對軍工股興趣不高，其上漲與法人較無關聯，股價漲勢尚未被法人認同。建議投資者應在軍工股回檔時留意，而非追高，並將資金轉回AI概念股。軍工股是中長線題材，但應在低檔佈局才能獲得大利潤。
12:40:AI相關中低價股推薦 市場討論:
- 碳針系列：迎廣、旺矽等高價股表現強勁。
- 雍智：為碳針相關的中低價位可關注公司，雖非AI伺服器公司，但隨AI風潮有望回歸軌道。投信前幾天曾賣出，被視為好的介入時機。
- 京元電：為NVIDIA唯一的老化測試廠商，使用碳針進行測試，應跟隨迎廣、旺矽的強勢表現。主持人表示早期就看好京元電，且看法仍正面。
- 建議若高價AI股難以入手，可考慮京元電與雍智，坐等抬轎。
14:10:大盤與櫃買指數(OTC)分析 市場討論:
- 大盤：收盤24494點，上方壓力在24539點，下方支撐在24406點。若能站上24539點，大盤趨穩。
- 櫃買指數 (OTC)：前一日碰觸月大量低點256.66後壓回，當天又站回。預計將挑戰大量中止268.45點，甚至新高282.32點。
- 因許多AI相關強勢股為OTC成分股，預期OTC將會非常強勢。
- 操作建議：將持股收斂至與AI伺服器相關或形態強勢的股票，對於形態已弱、盤下的股票應減碼。
16:00:市場展望與多頭行情時程: 多頭行情預計還有「一到兩個月」，之後可能進入橫向整理。這波上漲後的整理是為聯準會降息前的「休息」，預計降息後還會有一段高點。年底可能會有另一波高點，反映的是明年的行情（如NVIDIA的GB300、Lubin等更高階產品出貨，將帶動散熱、BBU、碳針卡、特化材料等需求只會更多，不會更少）。
18:00:債券市場的機會與風險: 降息尚未開始，但資金熱潮將隨降息而來。大型投信發行主動型債券ETF，顯示其對股市的看法相對不那麼樂觀，而看好債券勝率。公債殖利率已明顯走低，債券價格變貴，不再適合大幅加碼。若降息是連續性循環，債市將迎來「榮景」，並在股市整理時發揮防禦功能。提醒投資者應了解債券商品特性，特別是美元資產會受匯率影響。前陣子匯率劇升時，許多債券投資人因不理解商品特性而受影響。
20:30:EMS供應鏈變革與個股：廣達與乙盛-KY 市場討論:
- 廣達：在GB200到GB300的世代交替中可能較為辛苦，但作為全球前兩大EMS廠，仍會參與GB300，只是佔比可能較弱，正進行整理。
- 乙盛-KY：被點名為可特別關注的供應鏈公司，因其在墨西哥設廠，將受益於供應鏈移往美國的趨勢，有望獲得更多訂單。股價目前在橫向整理，可列入觀察。
22:00:市場焦點轉向中小型股: 過去兩年AI風潮由大型股帶動，但目前市場重心轉向中小型股，這更符合散戶的體感溫度。許多中小型「妖股」甚至在投信未買或買很少的情況下飆漲，顯示「行情是聖者為王」。
22:40:非電子傳產股：金融與房市: 針對新青安政策，政府並非帶頭炒房，而是為疏通資金給真正有需求的年輕人，因為房仲業現況慘淡，甚至有房仲業高層子女離職。汽車工業則陷入通縮狀態，二手車難以出售，因預期新車會降價，形成負向循環。
25:30:非電子傳產股：重電業機會: 儘管政府重心轉向軍工，但考量AI對電力需求日益增加，重電業仍有機會。特別是與電網基礎設施相關的題材，如川普在美強調AI投資需電力設施，台灣也需發展AI市場和電力基礎建設。重電股擁有在手訂單和老舊設備換新等隱藏性或明顯題材，長期看好。
27:30:非電子傳產股：外銷產業回暖預期 市場討論: 外銷產業（如鞋子、紡織）在第二季受到關稅與匯率的雙重打擊。預期第三、四季隨著匯率平穩，有望回暖，建議關注今年未表現的公司在第四季的機會。
