M.Formex金融思維工程 vs. 順勢交易 (以海龜交易法為例)
相同之處：
- 都以完整的系統進行決策，涵蓋資金管理、風險控制與出場機制。
- 都將風險管理置於首位，以長期存活為前提。
- 核心哲學： M.Formex 的戰術核心為「左側佈局，右側加碼」的作戰閉環，旨在應對市場的高度不確定性；而海龜交易法則為機械式的順勢而為。
- 人的角色： M.Formex 賦權使用者成為運用憲法框架的「指揮官/建築師」；海龜交易法試圖將人變成排除主觀判斷的「機器人/執行者」。
- 投資組合策略： M.Formex 高度集中於核心信念部位，並透過設定投機上限來管理投機天性；海龜交易法則廣泛分散，操作上會遇到連續虧損，違反人性。
- 系統與人性的關係： M.Formex 旨在「貼合人性」，透過疏導與約束來建立一套可被長期執行的系統；海龜交易法則試圖「抹煞人性」，心理執行門檻極高。
M.Formex vs. 純粹價值投資
相同之處：
- 都聚焦於基本面，深入分析企業的內在價值。
- 都具備長期視角，願意長期持有優質資產。
- 都等待市場因「價格錯位」而犯錯時，尋找獲利機會。
不同之處：
- 風險管理： M.Formex 採用多層次的風險管理，包含資金上限、基於信念的退場機制及危機處理總綱；純粹價值投資則依賴「安全邊際」，可能導致停損過慢。
- 核心戰術： M.Formex 透過改良式的「左右互搏」完整閉環來應對市場；純粹價值投資則是在出現安全邊際時，進行買入並長期持有。
- 系統與人性的關係： M.Formex 旨在「貼合人性」；純粹價值投資則極度「考驗人性」，要求使用者忍受「價值陷阱」的心理折磨。
核心差異總結
- 海龜交易法認為價格動能最重要，選擇簡化變數並要求使用者抹煞人性。
- 純粹價值投資認為價值最重要，相信掌握基本面即可忽略其他噪音，但極度考驗耐心。
- M.Formex 則選擇擁抱並貼合複雜性與人性，建立一個能整合基本面、技術面、機會成本與個人心性等多維度變數的「操作系統」。
- M.Formex：是透過改良式的「正金字塔交易」來應對市場的高度不確定性：其左側交易為「改良式正金字塔原則」，而非盲目攤平；其右側交易出場機制也與傳統的「倒正金字塔」策略顯著不同，摒除了盲目自信的弊病。
M.Formex強調的是彈性與紀律
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