今天的內容會比較多一點，我們會從台股、台積電、新光金、說到0056 和 00904。
本週已經是台股第三週的創新高了，在本週四再度突破上週的 27,462，台股的歷史高點向上推至27,732。同樣地與前幾週一致，現在說到了台股創新高，我們就還是來看看台積電。
台積電在週四的法說會，算是最近台股的重大消息。
在財報部分，台積電第三季的營收為新台幣9,899.2億元，淨利高達4523億，EPS 17.44元高於預期，毛利率則為59.5％。59.5% 的毛利率是高過之前的 56 ~ 57 %。另外魏哲家董事長指出 AI 市場的近期發展情勢仍然非常正向, 目前的AI客戶的重向沒有改變，AI的需求持續暢旺。
除此之外魏哲家董事長也提出了主權AI (Sovereign AI)，主權AI 被視為一個國家的基本國力的展現。算力和電力、國民的教育能力等，都被視為國家未來的重要發展。
也因此，外界認為，明年的每季股利會上看 7 元。
- 台積電第三季的EPS 17.44
- AI 需求持續暢旺
- 主權AI 會持續引領成長
- 2 nm的製程會在明年貢獻營業額
最近好久沒有說到台新新光金了，在台新與新光合併之後，現在的2887 的新聞看起來也慢慢地與之前的新光金一致了。新光人壽在日前用44億元於2021標得50年的地上使用權。最近輝達本來想要落腳的北士科T17、T18，據報導指出，新壽向北市提出 140億 的解約金。但雙方未果，現在新壽在18號，未了避免違約，在日前火速進行了T17、T18的開工。
在上週因為台新金的營收還沒有公布，在本月的 13 號，台新金公布了前三季的營收，累計前 9 月稅後純益 260.4 億元，創歷年同期新高，每股稅後純益 (EPS)1.51 元。台新新光金的營收來源主要如下，台新銀行前九個月純益有 154.6億，算是主要的來源，另外台新人壽的部分則是 16.4億。在舊新光體系的部分，新光銀行前三季的稅後純益為 20 億元，另外新壽在九月轉虧為盈，前三季的純益為 9.2億元。
- 台新銀行9月稅後純益19億元，創下歷年單月第三高，年增幅達18.8％；前三季稅後純益達154.6億元，持續創史上同期新高。
- 台新人壽方面，9月稅後純益2.7億元，主因投資收益表現佳，挹注單月獲利；前三季稅後純益16.4億元
- 新光銀行9月稅後純益7.5億元，前三季稅後純益20.2億元
- 新光人壽9月稅後純益0.3億元，本月因資本利得挹注，單月由虧轉盈；前三季稅後純益則為9.2億元
台新新光金在合併之後，前九個月的EPS高達 1.51 元，去年的台新金是1.39元，今年前三季完就有1.51元，在第四季的降息之下，今年應該有機會挑戰突破 2 元 。
我們剛剛說了台新新光金體系，前九個月賺了 260 億台幣，剛剛提到的新壽的 T17、T18的解約金額為 140 億，這個部分，若扣除成本，還就台新新光金而言，它的預期是要賺大約 96 億。若真的讓台新新光金成功與輝達達成協議。
這個應該可以貢獻約 0.5 元的台新新光金的EPS。先不論T17、T18是否有取得爭議，對於台新新光金或是新壽而言，在商言商是必要的過程。
也因此台新金的股價，從半年的低點 15.45 一路在最近大漲至最高 19.9 ，差一點站回了20 元，台新金去年因為與新光金和併的議題，在去年金控人人都歷史新高之際，股價反而是呈現低迷。最近的EPS大幅的成長，讓台新金的股價有一個持續成長的底氣，目前看起來台新銀行的實力還是一樣很好。重點就在與新光人壽的整合，在合併完的第一步，台新新光金，目前看起來確實是有第大四金控的實力。
我們若以今年 2 元的 EPS 來計的話，在明年除權前，台新金的股價有機會上探 24 元。這個部分，以現在 20 元左右，大約還有 20 % 的資本成長空間。
另外上週我們在盤點 13 家金控除了台新金的營收還沒有出來之外，富邦金的營收在 13 號也同時出爐了。
富邦金 9月自結稅後純益174.4億元。累計前九月稅後純益909.2億元，每股稅後純益（EPS）為6.38元。富邦金控及子公司富邦人壽、台北富邦銀行、富邦證券、富邦產險9月獲利均創歷年同期新高。
也因此，我再更新一下上週的 13 家金控的預期EPS的表格，在富邦和台新金九月的營收出來之後，可以看到在富邦金的部分，預期全年EPS 可能會落在 8.51 元，而在台新新光金的部分，全年的EPS 誠如我剛剛所說，會有機會上看 2 元，在表中台新金是 2.05元。
另外在配發率的部分台新金大約是在 64 % 左右，也因此台新金明年有機會配到 1.31 元，但現在合併之後，不確定是否會再度配股來稀釋。
剛剛提到的預期股價會上到 24 的算法是用 11.9 的本益比來算。大約就是很接近 24 元的預期股價。
都看了金融股了，我們也來看看本週金融股的表現，台新新光金因為剛剛提到的亮眼的財報表現，在一週之內大漲了 4.58 %，因為台新新光金最近的好表現，也一舉推升了其季表現到了 11.49%的漲幅。
另外剛剛提到的富邦金，在本週也有 6.8% 的漲幅，一整季也有 6.8%。這難道是晚公布的效應，這兩家分別最到 13 家金控的季表現的前兩名好的。接下來的第三名就是國泰金的3.99% 的季上漲。另外表現比較不好的合庫金和國票金，都有 6 % 的下跌。
另外在下週會有 0056 除息 0.866 元。在這幾天 0056 漲回了 37 元，目前的預期殖利率為 9.33%。
0056 的預期殖利率 = 0.866* 4 / 37.11 = 9.33%
在現在的高股息ETF算是實屬難得的。我覺得雖然，它的股價不如 2024 年一度會突破到最高 42.77。但是我認為在目前降低了配息，雖然我也覺得沒降多少。但是0056 的股價還是在逐步回升，這個時候，我認為有「現金流」需求的朋友還是可以持續買入。
我不建議，你在現在將你手上的高股息出清，而我也相信，在不久的將來00919 也會和0056一樣完成股價的反彈的。
另外，我在七月的時候就開始說了，我在進行00904、00850 和 009803 的類市值型的 月月配的組合。到現在也都超過了一季了，下週的 10 月22 日是00904 的除息日，這一次的00904 除了 0.65 元，以現在的股價 21.43 元來計的話是 12.13% 。
00904 的預期殖利率 = 0.65 * 4 / 21.43 = 12.13%
而今年以來00904的報酬率有 20.48%，一年也是 21.83%，三年的部分則有 37.88%，算是非常不錯的優質表現。雖然目前的預期殖利率是有一點破表，但是其三年的的平均值利率是 3 %。
另外2、5、8、11 月的00850 是下個月的，其 8 月的配息是0.6 元，目前的預期殖利率是有一點偏高到了 4.51%，其今年至今是 16.1%，但是理論上，若是台積電的表現好，在下個月的主場月的時候還是會有機會再向上拉高。00850 的3 年平均殖利率還比00904 高一些到了 3.96%。
另外的009803，它是有一點上市時間的優勢，是在今年三月上市，雖然還沒有到最完美的四、五月，但是也算是有一點台股創新高的紅利。因為目前只有在上個月配了一次息 0.19元，這也讓它的預期殖利率有高達 6.09%。
我表中沒有列出來的是最近一季的表現，最近一季大約都在 17 ~ 18 % 的成長。當然這個跟上了台股或稱台積電創歷史新高的紅利，目前為止的超過一季的月月配，我覺得這樣買起來，會比單純買0050或是我喜愛的 00922 或是 00923 有「成就感」。
當然在收益上，還是0050 會比較好，但是它的「成就感」是來自於每個月，你就會有新的期待，且本來我的預期大約就是 3 ~ 4 % 的配息。最近的台積電的高漲，讓這類市值型ETF的配息爆增，說實在是無心插柳的結果。我想在這裡就是追求長期的成長，才是關鍵。
剛剛說到的成就感，其實是存股上的一個最重要的關鍵，在股的重點是在於長期的持有，像是我們今天提到的 2887 的台新金，去年的台新金的股東，大致上都是哀嚎遍野，但是現在突然又復活過來了，但是能抱住的人，應該實為少數。
但是股價就是會上上下下的，像是現在人人稱羨的市值型ETF也是，假設今天台積電出現了 2nm的對手，這時候下殺個 50 % 可能都有可能。到時侯，資金就會再作一次輪替。
也因此我們最常說的老話，「持續買進」、「長期持有」且做好「資產配置」格外的重要。剛剛說的成就感，可以在投資的心理上，讓我們更容易完成這樣有紀律的投資。
最近台股是履創新高，但是說實在在美股的部分的 Fear & Greed Index 已經是差一點就要到了極度恐懼了。台美股的市場氣氛是有一點分歧。
最近台股上漲，我想大家一方面可以享受著資產成長，但是還是得著重高點投資的風險控管。那麼以上就是我今天所有的內容，希望各位喜歡，我們下次再見嘍，BYEBYE。
