(逐字稿在下方)
摘要
1. 贊助商廣告：NordVPN
- 情境：遠端工作（如咖啡廳、機場）使用公共 WiFi 存在風險。
- 風險：資料、帳號密碼、公司機密可能被攔截。
- 方案：NordVPN 可一鍵加密連線，保護安全，且速度快又穩。
- 優惠：使用優惠碼
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2. 主題一：早盤股市操作（恐慌日）
- 背景：昨晚美股大跌（繞賽），主持人預期台股開盤會重殺。
- 策略：利用國際盤混亂時，在早上台股股期開盤時觀察是否有人「跳樓」（恐慌性賣出或斷頭）。
- 今日操作：在計程車上小幅參與「抄底」，強調保留「資金餘裕」的重要性，以應對這種「送錢行情」。
3. 主題二：重大宣布－「烏衫資本」成立
- 介紹：「烏衫資本」是主持人的第二支基金（Fund 2），專注於台灣遊戲投資。
- Fund 1（肖楠資本）回顧：
- 股東包含專業投資人與實業圈老闆（如：嘖嘖的徐震）。
- 共同點是熱愛遊戲，目標是投資台灣的遊戲開發。
- 烏衫資本的特色：
- 除了民間資金，還有**官方（國家隊）**加入，即「文策院」。
- 結合民間與官方資源，擴大投資能量。
- GameWorks 扮演了關鍵的橋樑角色（提供案源並與文策院合作）。
- 投資願景與策略：
- 願景：改變社會對遊戲開發的刻板印象（不再是「家裡有礦」或「準備餓死」），讓台灣遊戲發揚光大。
- 策略：專注於極早期階段（大多數 VC 不敢投的 prototype 階段），目標是成為團隊的「第一個機構投資人」，分擔風險，讓開發者專注創作。
- 重要澄清（反貪腐）：
- 主持人強調，他們是拿自己的錢投資，不玩「潘親帶故」（攀關係）。
- 駁斥謠言：若有人在外聲稱認識「謝孟恭董事長」或股東可幫忙牽線，絕對是詐騙。
4. 主題三：遊戲投資的個人意義
- 圓夢：主持人自述從小對電玩有「執念」，分享了童年玩遊戲（如用濕毛巾讓 CRT 螢幕降溫）的往事。
- 傳承：他的兒子（4 歲）也愛打電動，能將《Astro Bot》破關。
- 角色轉變：從遊戲的「課金方」轉變為參與開發的「資本投入方」。
- 期許：希望未來能投出大家「心甘情願」購買的好玩遊戲。
5. 主題四：期貨市場教學（從別人犯錯中獲利）
- 策略回顧：利用「新加坡富台」或「台指夜盤」預判台股開盤。
- 今日案例（記憶體族群）：
- 早上發現整個「記憶體族群」集體重殺跌停。
- 判斷：跌幅遠超國際股市，價格與台指期脫鉤，判斷「有可能是有人犯錯了」（槓桿過高、恐慌性砍倉）。
- 操作：在這種非理性價格下進場「接刀」（搶反彈），從市場的錯誤中獲利。
6. 主題五：近期盤勢看法
- 個人操作：近期持續「受傷」，正在「均值回歸」，目前持股水位已降至七成左右。
- 盤面觀察（避風港失效）：
- 近期盤勢詭譎，市場重殺時資金會湧入特定「避風港」族群（如軍工、網通）。
- 陷阱：隔天這些「避風港」反而大跌，昨天賣掉的股票卻反彈了。
- 結論：若要加碼，寧願先加在 Index（指數），個股風險漸高。
7. 主題六：美股財報分析
- Astera Labs (ALAB)：
- 財報超預期，但股價下跌。
- 關鍵看點（中國需求）：Nvidia 晶片被禁後，中國改用自家晶片。因「單帶表現」不佳，必須改用「更大的 Cluster」（用數量去堆，像紅色警戒的動員兵），這反而增加了對 ALAB 交換機晶片的需求。
- Palo Alto Networks (PANW) / Palantir (PLTR)：
- 財報好但股價跌，主持人歸因於「估值」問題。
- Michael Burry 放空 PLTR，主持人認為他有機會贏，因為 PLTR 真的很貴。
- 投資心法：「有問題的呢，都是你的成本，而不是這間公司本身。」
8. Q&A 環節
- Q：實名制看法？
- A：理解實名制的好處，但也認為網路的「有毒環境」可能是一種宣洩出口，不必強求改變。
- Q：AI 是否淘汰底層勞力？
- A：AI 主要淘汰的是「白領」（如顧問、基礎碼農）；底層勞力會被「機器人」取代。未來可能實現「UBI」（全民基本收入）。
- Q：欣賞的歷史人物？
- A：鐵木真、亞歷山大大帝（霸氣、能建立大一統）。
- Q：ONDS（美國無人機）看法？
- A：產業看多，但個股不熟。
- Q：動能交易三問（時機/停損/買回）？
- A：1. 時機：早盤（9:30 前）熱度高時。 2. 停損：看均線。 3. 買回：更強（追高）或殺夠低（重殺接刀）。
- Q：安世（Nexperia）之亂？
- A：目前仍是「斷貨」狀態，Nexperia 市佔持續在掉，媒體報導（已恢復）是謠言。
- Q：Intel 變好，台廠會受惠嗎？
- A：會。不用選邊站（TSM vs Intel），兩邊都可能帶動台廠（如玻璃載板、設備）。（主持人透露：有 CSP 廠未來可能採用 Intel 的 EMIB 封裝技術）。
- Q：老婆薪水 370 萬，老公 100 萬，老婆希望老公離職顧小孩？
- A：從「機會成本」考量，老婆（3.7 倍薪水）去上班是理性的決定。
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 NordVPN 贊助。
最近發現開始很多人在遠端工作，不管是咖啡廳、機場、還是出國邊玩邊工作，看起來超自由，但這一些公共 WiFi 可能會潛藏一些危險。只要連上不安全的網路，你的資料、帳號密碼、甚至是公司機密都可能會被攔截。
這個時候 NordVPN 就是遠端工作者的好朋友，它能夠一鍵加密連線、保護資料安全，就算用的是免費的 WiFi 也能夠安心開會、傳檔、登入雲端。而且速度快又穩，不會卡、不會頓，開視訊會議或是上傳文件都很順。我自己有時候會切換 IP 連回台灣的網路看熟悉的內容或是登入特定網站，也很方便。
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好，那今天度過了我五年來可能是最忙的一個早上，一次太多事情要處理。那一方面是因為，第一個，昨天晚上美股「繞賽」嘛，那所以一般來說就是我們會知道說台股也有可能會在開盤的時候會有些重殺的狀況出現。那這個就在過去幾年的節目都會跟大家分享，其實有一個我自己還蠻喜歡的策略啦，就是在晚上的國際盤很混亂的時候，然後在早上的股期去看有沒有人「跳樓」。
那這個跳樓有可能是恐慌，也有可能是說就剛好要打到斷頭位置了，所以他先自斷之類的。那所以就有機會撿到一些東西啦，但今天早上沒有到很認真參與啦，因為就是坐在計程車上，然後趕快地意思意思點一下，但是部位都沒有買到，稍微的簡單做一些抄底，這就是為什麼我們前面要有一些資金餘裕，因為遇到這種恐慌暴殺的時候，有時候真的就是像送錢給你一樣啦，所以比較可惜，就是沒有全面的做到，但還是有做到一些。
那像這種要好好工作的日子，還跑出去就是一定要有夠好的理由啦，所以今天鄭重地跟大家介紹烏衫資本，今天是烏衫資本的誕生日。
那烏衫資本是什麼呢？它其實跟我們肖楠資本是差不多啦，就是我們的 Fund 2，我們要去針對台灣遊戲投資的一系列的計畫。那肖楠資本過去跟大家介紹過，這家公司的最大股東就是我本人，那同時呢，我們也募集了一些身邊的快樂好朋友、好股友、一些專業投資人，然後呢，還有一些實業圈的創業老闆，像是嘖嘖的徐震，那還有其他的老闆們。就是大家共同的語言是什麼？就是我們都非常喜歡玩遊戲，我們小時候都是玩遊戲長大的。
