第４０課：達瓦斯箱型
◎這第４０課〈達瓦斯箱型〉是形態學的進階應用之一。它不僅是一種「價格區間」的觀察方法，更是一種冷靜、紀律化的心理修煉法。因為「達瓦斯箱型理論」的核心，不在圖形，而在——人如何學會不受情緒干擾地等待市場說話。
解說：
在所有的形態理論中，「達瓦斯箱型理論」是最接近哲學的。因為它告訴我們：市場的節奏，不在預測，而在等待。達瓦斯（Nicolas Darvas）是一位舞蹈家，不是金融專家。但他憑著冷靜的觀察力，在1950年代的美股中創造了驚人的績效。他靠的，不是神奇的指標，而是一種極簡的思維：「讓價格自己告訴我，它想往哪裡走。」
一、什麼是「箱型理論」？
達瓦斯觀察到，市場在上漲或下跌的過程中，往往不會直線進行，而是以階梯式波動前進。每一段階梯，就是一個「箱型」（Box）。箱子的上緣是壓力區，下緣是支撐區。當價格在箱內來回震盪時，市場處於「猶豫期」。而一旦價格突破箱頂，市場的信心就被喚醒——新的箱型，便在更高的位置誕生。所以，整個市場的上升趨勢，其實是一個又一個「箱型往上疊」的過程。
二、達瓦斯箱型的基本規則
1️⃣ 畫出箱子：
當股價連續三天都未突破前高，且有明顯的支撐低點，即可確定箱子的上下邊界。
2️⃣ 箱內不預測：
在箱型區間震盪時，不進場、不加碼、不預設立場。市場尚未表態，任何行動都是猜測。
3️⃣ 突破箱頂才買進：
只有當價格明確突破箱頂，並且伴隨成交量放大，才確認新趨勢啟動。
4️⃣ 跌破箱底就停損：
一旦跌破下緣，代表市場結構破壞，應立刻撤退。這整套方法的核心，是——等待確認、拒絕猜測。
三、箱型的心理學意義
每一個箱型，都是市場「重新思考」的過程。價格進入箱型後，多空雙方力量平衡，情緒冷卻、貪婪與恐懼暫時對峙。在這段期間內，市場正在吸收消息、整合籌碼、調整信念。一旦突破上緣，代表多方信心戰勝恐懼；一旦跌破下緣，代表恐懼再次主宰群眾。因此，「箱型」不只是圖形，它是市場情緒的一個冷卻槽（Cooling Chamber）。市場在這裡，學會等待。
四、達瓦斯的思維：舞者的節奏感
達瓦斯說：「我不猜市場，我只跟隨節奏。」他像跳舞一樣觀察市場的律動：當節奏加快（突破），他向前跨一步；當節奏放慢（震盪），他靜止不動。他不預測價格高低，他只是讓「箱型的節奏」引導自己。這種思維，正是波段操作的極致智慧——不爭、不搶、不急、不懼。
五、箱型操作的實例意義
假設一支股票從50元漲到60元，接著在58～62元之間盤整十天，那就是形成一個「箱型」。若第十一天放量突破62元，新的箱型區間（62～70元）就開始。投資人不需要預測它能漲到哪裡，只要知道：「箱型一旦被突破，就進入下一階段。」這是一種階梯式成長的市場結構，同時也是一種階段式信心重建的心理結構。
六、達瓦斯箱型的哲學
達瓦斯理論的精髓，不在圖表，而在節制與等待。他說：「市場會說話，只要你願意閉嘴。」他不追求預測，也不尋求完美進場，他只是尊重市場的節奏，等待「自然的突破」出現。這種精神，對現代投資人尤其重要。在充滿雜訊與消息的時代，真正的力量，不在於「知道更多」，而在於「能等得住」。
七、達瓦斯箱型與心理訓練
學會畫箱子，是技術；學會在箱子裡「不動」，是修行。多數人敗在箱子裡，因為他們無法忍受「無聊」。而無聊，恰恰是市場重新醞釀趨勢的時刻。所以，達瓦斯箱型，其實是一種心理鍛鍊法。它訓練你在不確定中保持理性，在沉默中等待方向，在孤獨中保持清明。
股票市場的節奏，不是由你控制的，而是由群眾心理共振形成的。你唯一能做的，就是在市場築箱的時候，築起自己的心。當你學會像達瓦斯一樣「以靜制動」，你就能在別人焦躁時，看到市場正在悄悄告訴你的真相。
2025.11.11
