一、今日市場總覽（盤勢全景）
市場在過去兩週持續失血，指數從高點一路下殺，今日更是加速趕底，盤中最深跌破1,500點。整個交易大廳瀰漫著濃烈的恐懼氣息，每一次跳動的紅字都在放大投資人內心的焦慮。社群媒體上充斥著「崩盤論」，散戶開始不計成本地拋售持股,融資斷頭的消息此起彼落。
然而,就在這片慌亂之中,資金的流向正在悄然改變。那些曾經被追捧的熱門股—記憶體、PCB、所謂的「舊AI概念股」如技嘉、廣達等,正在創下波段新低。而那些長期被冷落、基期低的族群,像是航運、傳產冷門股,卻在今日展現出相對抗跌,甚至逆勢吸金的跡象。
這不是世界末日,這是資金輪動的劇烈轉換期。主力正在利用散戶的恐慌,完成他們早已規劃好的佈局。當大多數人在問「還會跌多少」的時候,少數有紀律的操盤者已經開始問「該在哪裡接」。真正的行情,往往在沉默中醞釀;而不是在熱鬧中誕生。
二、焦點族群觀察（主題追蹤）
🔹 記憶體與AI舊勢力：昨日英雄,今日棄兒
過去一個月領漲的記憶體族群與AI硬體股,在這波修正中成為重災區。技嘉、廣達這類曾經被視為「AI受惠股」的標的,今日跌幅再度擴大,技術面已破多重支撐。成交量呈現無量下跌的型態,顯示持有者不願認賠,但新資金更不願接手。
上週還在投資競賽中以+10%領先的分析師,因為重押這些熱門股,本週已轉為-3%的虧損。這個殘酷的轉折說明了一件事：市場從不會永遠眷顧同一批股票。當所有人都知道、都在談論的標的,往往已經走到故事的尾聲。
📌 心法提醒：不要用「它曾經漲很多」來說服自己繼續抱。趨勢一旦反轉,過去的光環反而會成為沉重的包袱。
🔹 航運與低基期股：在角落裡默默集結的力量
相反地,那些長期被市場遺忘、股價位於歷史低檔的航運股與冷門傳產,今日展現出截然不同的韌性。在大盤重挫的背景下,這些股票不僅相對抗跌,部分甚至出現小幅紅盤,籌碼面顯示有穩定買盤默默承接。
上週在競賽中墊底、持有一堆「沒人要的股票」而虧損-7%的分析師,本週卻以+7%的成績逆轉登頂。這個戲劇性的反轉,正是資金輪動最真實的寫照。當大家都在追逐光鮮亮麗的標的時,真正的聰明錢早已潛伏在無人關注的低窪處。
📌 心法提醒：真正的機會,不在新聞版面上,而在市場最陰暗的角落裡。當一檔股票「慢到讓你不耐煩」的時候,或許正是它在為後續的爆發蓄積能量。
🔹 短線投機籌碼：快錢的兩面刃
市場中永遠不缺想要「快速獲利」的投資人。然而在劇烈波動的環境中,那些追求短線暴利的籌碼,往往也是第一批被市場狠狠教訓的對象。今日許多前期漲幅過大、本益比偏高的投機股,出現連續跌停或大幅崩跌的現象。
有投資人抱怨自己持有的愛普「太慢」,兩週只漲了30-40點。但他忽略了一個關鍵事實：在這兩週內,大盤重挫了1,500點。在下跌的市場裡,不虧就是贏,小賺就是大勝。
📌 心法提醒：快錢有兩種—賺得快的,和死得快的。在市場不確定的時候,穩定的獲利遠比刺激的波動更有價值。
三、個股結構筆記（操盤焦點）
🔹【台積電(2330)】｜指標性權值股,技術面回測支撐
今日走勢與量價特徵：台積電今日跟隨大盤重挫,盤中最低下探至關鍵技術支撐區。成交量較昨日放大,顯示在低檔有買盤願意進場承接,但整體賣壓仍重。
技術結構分析：股價已回測至60分鐘200MA的關鍵位置,這是過去兩週不斷被提及的技術防線。從日線角度來看,若此處能守住,將形成短線反彈的基礎;若失守,則需觀察季線是否能提供支撐。
操作策略建議：觀望為主,突破再進場。對於長線投資者而言,此區域可分批小量布局;但短線交易者建議等待明確的反彈訊號出現後再行動。不宜在恐慌氣氛尚未消退時重押。
心法提醒：權值股的支撐一旦被測試,不是立刻反彈,就是需要時間築底。急著搶反彈的人,往往會在盤整中耗盡耐心。
🔹【鴻海(2317)】｜電子代工龍頭,資金觀望氛圍濃
今日走勢與量價特徵:鴻海今日同步回檔,盤中量能略顯萎縮,顯示多空雙方皆在觀望,未出現明顯的恐慌性殺盤,但也缺乏積極買盤介入。
技術結構分析：股價同樣觸及60分鐘200MA支撐線,與台積電、聯發科呈現相同的技術訊號。短期均線已全數下彎,若無法在此處止穩,後續可能測試更深的支撐區。
操作策略建議：減碼或續抱,視成本而定。若持股成本偏高且已接近停損線,建議先減碼控制風險;若成本相對安全,可觀察此處能否形成有效支撐再做決策。
心法提醒：在不確定的盤勢中,保護本金比追求獲利更重要。寧可少賺,也不要讓小虧變大賠。
🔹【聯發科(2454)】｜IC設計指標,短線反彈契機待觀察
今日走勢與量價特徵：聯發科今日跌勢較為劇烈,盤中一度跌破重要心理關卡,尾盤雖略有回穩,但整體量能偏大,顯示持股信心鬆動。
技術結構分析：與台積電、鴻海一樣,股價精準回測至60分鐘200MA。這個技術位置在過去兩週被反覆驗證,若能在此處形成撐盤力道,短線將有反彈空間;反之則需留意進一步回檔風險。
操作策略建議：觀望,等待明確訊號。目前技術面尚未給出明確的買進訊號,建議等待K線出現止跌訊號(如長下影線、帶量紅K)後再考慮進場。
心法提醒：技術分析的價值,不在於預測未來,而在於告訴你「何時該等,何時該動」。
🔹【技嘉(2376)】｜AI舊勢力,資金快速撤離
今日走勢與量價特徵：技嘉今日延續跌勢,成交量萎縮至近期低點,顯示市場對該股的關注度快速降溫。股價已跌破多重支撐,短線走勢明顯轉弱。
技術結構分析：技術面已呈現空頭排列,各週期均線全數下彎且形成壓力。目前尚未出現明顯的止跌跡象,籌碼面也未見主力護盤動作。
操作策略建議：減碼或出清,停損為上。對於仍持有該股的投資人,建議評估成本與風險,若已嚴重套牢,應考慮停損出場,避免損失進一步擴大。目前非加碼時機。
心法提醒：認賠不是失敗,而是保護資本的紀律。真正的失敗,是明知不對還繼續抱著幻想。
🔹【愛普(6531)】｜低調穩健,逆勢中的防禦標的
今日走勢與量價特徵：愛普在大盤重挫的背景下,走勢相對平穩,僅小幅回檔。成交量維持穩定,顯示持股者信心尚可,未出現恐慌性賣壓。
技術結構分析：股價維持在均線之上,技術面相對健康。雖然漲幅不如市場熱門股亮眼,但在這波修正中展現出良好的抗跌性,顯示籌碼結構穩定。
操作策略建議：續抱,耐心持有。在市場劇烈震盪的環境中,這類穩健標的的價值在於「不讓你虧大錢」。雖然短期漲幅有限,但長期來看,穩定的獲利曲線才是真正的致勝關鍵。
心法提醒：在別人都在虧損的時候,你的持股能夠小賺或持平,這本身就是一種巨大的競爭優勢。
四、操作策略與投資提示（行動方向)
當市場陷入恐慌時,最重要的不是預測底部在哪裡,而是清楚知道自己該做什麼、不該做什麼。
續強族群方面,目前市場並無明顯的「續強族群」,因為整體處於修正階段。但相對抗跌的航運、低基期傳產股值得持續關注。這些標的不會在短期內給你暴利,但它們正在默默吸納資金,為下一波行情做準備。操作節奏上,不必急著追進,可以等待回檔時分批布局,用時間換取更好的成本。
潛力轉強的區域,則是那些已經跌到技術支撐、籌碼開始穩定的標的。台積電、鴻海、聯發科等權值股已回測至關鍵的60分鐘200MA,這是過去兩週反覆被驗證的技術位置。若這些指標股能在此處止穩,將為整體市場帶來信心。佈局策略上,建議採取「觀察後再行動」的原則,等待明確的止跌訊號出現,例如帶量長紅、長下影線等K線型態,再考慮分批進場。
警示族群則是那些前期漲幅過大、目前已明顯走弱的標的,特別是記憶體、舊AI概念股。這些股票的資金正在快速撤離,技術面已破壞,短期內不宜碰觸。若你手中仍持有這類標的且已深套,應認真評估停損的必要性。市場不會因為你的成本而改變方向,退場原則應該是:「當趨勢明確轉空時,不論賺賠都應先出場觀望」。
最後,收斂為三條核心心法：
不追高。 當市場情緒亢奮、所有人都在談論同一個標的時,那通常不是進場的好時機,而是主力準備出貨的訊號。
不接刀。 下跌的股票看起來很便宜,但沒有人知道它會在哪裡止跌。等待明確的訊號,遠比猜測底部更安全。
有耐心。 真正的機會需要等待。過去兩週的「不急」,換來的是今日在關鍵位置進場的資格。沒有耐心的人,永遠只能在錯誤的時間點做出錯誤的決策。
五、投資心法筆記（每日省思）
市場的噪音會動搖情緒,但不會改變價值。真正的贏家,不是預測最準的人,而是能在混亂中保持紀律的人。
當所有人都在恐慌時,你要問自己的不是「還會跌多少」,而是「我的系統告訴我什麼」。沒有系統的投資人,只能被情緒牽著走,在高點時貪婪,在低點時恐懼。而有系統的操盤者,早在兩週前就已經標註好今天的位置,並且在所有人驚慌失措時,冷靜地按下買進鍵。
投資這門功課,考驗的從來不是智商,而是定力。能夠在別人瘋狂時保持冷靜,在別人絕望時看見希望,這才是真正的專業。記住,控制貪婪與恐懼,不是口號,而是每一次交易決策中的實際操作。今天,你做到了嗎?
六、明日觀察方向
明日的市場走向,取決於今日技術支撐能否守住。首先要觀察的是加權指數與櫃買指數是否能在今日低點附近止穩,若出現帶量反彈,將是短線情緒修復的第一步;反之若繼續破底,則需留意恐慌情緒是否會進一步蔓延。
其次,台積電、鴻海、聯發科等權值股的表現至關重要。這些指標股已回測至60分鐘200MA,明日若能站穩並出現反彈,將帶動整體市場信心回升;若失守,則可能引發進一步的技術性賣壓。
最後,要留意資金是否持續流向低基期、冷門股。今日已出現資金輪動的跡象,若這個趨勢在明日延續,代表市場正在進行結構性轉變,投資策略也應隨之調整。
操作的勝負,不在預測,而在反應。
七、關聯個股
台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、技嘉(2376)、廣達(2382)、愛普(6531)
