最近我滿常收聽的《Invest Like the Best》 podcast 訪到我 13F 會固定追蹤科技基金經理人之一的 Gavin Baker 訪談，聚焦於快速變遷的 AI 科技與投資格局。
但我覺得除了對科技產業的討論，Baker 的「人」以及「投資研究方法論」也滿值得參考的，因此我會在這篇文章的後半段談一下 Baker 的職涯發展路徑，13F 操作，以及用 AQR 6 因子分析檢視其過去操作 Fidelity OTC 基金時期的表現。
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Gavin Baker 的 AI 投資洞察與科技股策略：規模法則、edge AI 帶來的看空論述、如何獲得投資優勢？
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Freddy Business & Research
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你好，我是 Freddy。過去，我是一位專業的美股 Sell-side 分析師，曾參與多個資本市場專案，也擔任過金融科技公司的 IR 經理。現在，我希望將這些經驗轉化為更具深度的文字，與你分享。
2025/12/02
許多投資人將高股息 ETF 視為「類定存」的替代品，認為穩定的現金流能帶來安心。從因子投資角度，透過 VYM 與 VIG 的近 20 年回測與因子分析，揭示高股息 ETF 的真實回報來源，指出 VYM 偏重價值因子、VIG 偏重品質因子。選擇高股息 ETF 實則是在進行因子擇時，並非真正的被動投資。
2025/12/02
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2025/11/27
這篇文章旨在探討在戰爭狀態下，個人及家庭如何確保經濟與金融韌性。本文從宏觀經濟、資產類別的戰爭相關性、貨幣戰、離岸資產配置、法律架構、銀行系統韌性、生存經濟學、數位資產與通訊技術等多個層面，提供一套全面的戰略指南。
2025/11/27
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2025/11/25
本文跳脫單純的硬體規格比較，運用動態競爭理論框架，深入剖析 Google TPU 與 Nvidia GPU 在 AI 算力市場上的深層競爭邏輯。文章指出，投資分析師常因近因偏誤而低估了企業在系統層級和策略意圖上的核心護城河，並探討了 CSP 的策略動機、系統效率的真實衡量，以及行動與回應的雙對分析。
2025/11/25
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下面是其中幾個我不斷提醒自己的觀念：
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一個人旅行的時候，我總是特別容易與陌生人產生連結。
在這趟峇里島的旅程中，我遇見了數位遊牧的創業者、對土地深情的年輕司機、Think Big 的潛水店老闆，還有說「錢不重要」的海人。他們的故事打開了我對生活的想像，也悄悄對照出我內心真正嚮往的模樣。
有些相遇只有短短幾小時，卻讓人記一輩子。
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