投資理財 20 多年來，接觸過許多不同的投資商品，其報酬好壞參差，自己的投資商品配
置也有好有壞，但終究呼應了一直以來提倡的概念「你不理財，財不理你」，無論好壞，
投資總是要做了才知道對錯！投資理財之路可以長達數十年，市場上的風向唯一不變的就是「時常在變」，因此不要害
怕市場上的改變，最怕的是你「一成不變」！
Kenny 的投資之路，經歷了數次調整與改變，但最大的變化在於從「被動式金流」轉換
到「主動式金流」為主搭配「被動式金流」為輔 (目前配置如下)。
- 「主動式金流」：市值型 ETF (0050/006208、0051、00924)。
- 「被動式金流」：高殖利率個股 (達欣工)、配息型基金 (聯博-全球非投資等級債券基金AT)、配息型 ETF (00713、00878)、債券 ETF (00697B、00933B、00937B、00953B)。
📌 Kenny 投資調整史：權證 ➠ 個股 (價差 + 存股) ➠ 基金 (股票型 + 債券型) ➠ ETF (指數型 + 配息型)。在年被動金流收入超過 200 萬許多之後，Kenny 於近幾年反向調整把超過 50% 配息商品賣出轉換到指數型 ETF！
在踏入投資領域之初，Kenny 雖然因為「權證」的大賺大賠而醒悟自己不是做短線價差
的料，因此轉換方式進行「個股存股」領息而戒斷「權證」（轉換初期也曾經作短暫「個
股價差」，當時印象是看電視證券分析師或是同事報「名牌」加上自己小小研究而進行投
資，但成效不彰而放棄）。
爾後，因為公司的配股產生股息以及自己的存股/配息越來越多，「被動式金流」默默的
累積越來越有感，自己認為這應該是退休的好方法而一直執行多年，卻沒意識到它不是
「複利」。甚至，曾經給自己的投資座右銘以及 FIRE 目標：「投資與薪資黃金交叉的那天
，就是 FIRE 族的第一天 (FIRE 老闆)」，就是設定當「被動式金流」超越「薪資」時，告
別職場當個 FIRE 族。
📌 FIRE (Financial Independence, Retire Early)：財務獨立，提早退休；核心理念是透過投資以及儲蓄，提早累積足夠的資產，讓自己不再為了「生存」而被迫工作，進而奪回人生的主導權與自主時間，顛覆「以時間換取金錢」的傳統思維，轉為「拿金錢換取時間」的價值觀革命。
在投資前 15 年來透過存「個股/基金/ETF」的累積，表面上雖然配息漸增，但實質上
「沒有填息/配給本金/扣繳稅金...」都是硬傷，無形之中損失了許多「時間複利」！
這段期間，Kenny 也陷入追逐「高殖利率」商品的陷阱，例如分散資金買進許多財經雜
誌/新聞介紹的「高殖利率個股」名牌（雖然有研究才投入，但檔數卻越來越多，資金越
來越分散）！也投入過大量資金在許多不同檔「高收益債券基金」去追逐高配息率，使
得投資商品的項目越來越繁雜，資金越來越分散！
📌 台灣人對「高配息」的瘋狂追求，導致許多投資人追捧「高收益債券基金」而以為配息是「額外賺的」，但實際上卻可能來自本金，因此金管會要求下於 2013 年加註「配息可能來自本金」的警語！而其信用評等較低也被稱為「垃圾債」，並於 2022 年正式更名為「非投資等級債券基金」以去化「高收益」這三個字的誤導性。
投資有賺有賠，請特別注意公開說明書，以及「警語」
基於以上種種投資經歷，不論好壞，總是需要定期進行檢視調整。近年來生活上的「斷、
捨、離」的概念被鼓吹，而投資理財上應當也能應用「斷、捨、離」的概念，使自己的投
資商品集中化/單純化，資產配置與時俱進，而集中資金火力以獲取較佳報酬，並使得自
己的資產配置與時俱進。
🔥斷 (Refuse)：斷絕雜訊與誘惑
斷絕「雜訊」與「明牌」：在資訊量爆炸的現今（財經新聞、網紅/名嘴個股預測、社群
軟體/ Line 群組明牌...）。這些大多是「雜訊」，只會增加焦慮並誘使您頻繁交易，從而付
出更多成本（買進適當的標的並持有，會比頻繁交易有更好的績效），甚至是設定好的陷
阱進行割韭菜，不可不慎。
拒絕「複雜商品」：金融機構常推銷結構複雜、手續費高昂的商品（如連動債、南非幣/高
息貨幣產品、投資型保單或基金...）。
📌多年前因基金風行，保險公司大力推行「投資型保單」，背後隱藏極大成本，自己與家人也曾經因為保險員的鼓吹加上自己未明察缺點而購入，最終因過高成本便不再投入！
🔥捨 (Discard)：清理資產與帳戶
捨棄「不良資產」：檢視手中的股票，是否有哪些「虧損了卻捨不得賣（住套房）」、但基
本面早已變壞的公司？甚至已經變成「存骨」了的股票！當機立斷賣出贖回，轉換到更好
的標的。
捨棄「多餘帳戶」： 您有許多個銀行戶頭、個證券戶頭、多張信用卡嗎？過多的帳戶會讓
管理變得混亂，無法集中資金進行操作，長久下來也是一大影響。
📌存個股多年，Kenny 也犯過「存骨」這個錯（如台泥，直到去年才毅然決然賣出，將近 8 年含息 0 報酬）！
🔥離 (Detach)：脫離情緒與執著
脫離「對市場漲跌的執著」：不要因為今天大跌就恐慌賣出，更勿因為大漲就貪婪追高。
這其實是人性的拔河，許多人都會陷入這種誤區（Kenny 以前就是如此），心裡想做的是
「買低賣高」，但實際上卻是「追高殺低」。即便在股市超過 30,000 點的現在，還是有不
少人賠錢（零和遊戲就是如此，有人賺錢就必定有人賠錢）。
脫離「與他人比較的心」：近幾年金融商品/股市行情大好，有些人買加密貨幣賺了 10
倍，有人買了 AI 股/記憶體族群賺了好幾倍，但不代表您的年報酬率 5~7% 穩健投資是
失敗的。堅守自己的正確策略最重要，策略穩了，慢慢變有錢，投資之路才能長久。
- ⚠️「留言分享您在「投資理財」上的「斷、捨、離」觀念，讓我們一同學習成長！」
- ⚠️「歡迎❤️按讚、📌訂閱、🔖收藏、💬留言互動，Kenny 期待與您一同成長！」
