華邦電 (Winbond)：獲利預估修正
我們將 2026/27 年的每股盈餘（EPS）預估分別調升 21% 與 24%
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外資大摩MS看傳統記憶體：定價權再次提升(重要+大篇)下
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2026/02/06
傳統記憶體：定價權再次提升
我們認為主流記憶體大廠正進一步減少對 NOR Flash、MLC NAND 和 DDR4 的支援。我們更新了傳統記憶體的供需模型，並進一步調升目標價。建議投資人逢低買入。
關鍵摘要
DDR4： 我們觀察到韓國供應商進一步削減供應量。MLC NAND： 隨著韓國、日本
2026/02/06
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2026/02/06
聯發科 | 亞太地區
AI專用晶片潛在上升空間； 重申看好立場主要看點
我們維持對該股的看好立場，建議投資者超越2026年智慧型手機疲弱的表現，看好TPU需求強勁。
AI專用晶片前景逐漸改善，管理層對分析師提問做出回應時暗示存在上升潛力。聯發科於2月4日舉辦第四季25年度業績電話會議，以下是主
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全新光電 (2455.TW) | 亞太地區
聚焦光學業務成長，關注磷化銦 (InP) 基板供應緊張局勢
我們注意到，儘管智慧型手機需求有所波動，市場焦點仍集中在全新光電 (VPEC) 的光學業務成長上。鑒於磷化銦 (InP) 基板供應仍存在不確定性，我們將持續監測其光學業務的持續性。維持「中立」
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看完上篇 4 位新成員的靈魂拷問，是不是意猶未盡？別急，野格團新血的驚喜正接著登場！今天下篇接力的另外 4 位「個人主題專家」，戰力同樣驚人──領域從旅行美食、運動、商業投資到自我成長；這些人如何維持長跑般的創作動力？在爆紅的文章背後，又藏著哪些不為人知的洞察？5 大靈魂拷問繼續出擊
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「震央效應」：離震央越近的地方破壞力越大，股市題材的相關性越高反應也越大
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產品與定位的核心差異
這兩家公司的核心競爭力與業務重心完全不同，導致它們在市場景氣循環中的表現也大相徑庭：
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由於產品主要用於汽車（需要長年供貨）、工控等對價格敏感度較低的市場
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研究機構Counterpoint Research最新研判指出，輝達正考慮在下一代AI伺服器導入LPDDR記憶體，準備替換目前的主流規格DDR5。
這看似單純為降低功耗的技術調整，卻被視為可能引爆下一輪記憶體全面大缺貨的導火線，甚至預估未來兩年內記憶體價格可能暴漲至現在的2倍，AI產業鏈恐面臨大洗
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經理人持倉指數在10/29已經突破100%，這就是未來你可以再重複運用的量化慣性。
這不是水晶球預言，是讓你知道市場的經理人都已經買到沒現金在開槓桿了。
只要市場開始有波動或是操盤手滿足了，那就只能賣金融商品才有現金。
對照七次出現的基本慣性也已經說明
最好的狀況指數整理
最壞的狀況
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