你可以把這個房間看成在追一個大趨勢：
AI 資料中心需要「光」把算力串起來，而人類把網路延伸到地表以外，需要 「衛星」把連線鋪到天空；兩者最後都會回到同一個問題：
更高頻寬、更低功耗、更可靠的通訊與系統工程。所以我會用 3 層分類來建立研究框架（以後每檔會被放進其中一格）：
- 矽光子/光互連（Data Center Photonics）：解決「機櫃內、機櫃間、資料中心間」的頻寬與功耗
- LEO 衛星通訊/太空資料（LEO Comms & Space Data）：解決「地面到軌道」的連線、覆蓋與資料服務
- 航太製造/發射/國防太空（Aerospace & Defense Space）：解決「把東西送上去、在太空能工作、任務能持續」
① 💡「矽光子 × 光互連」代表股：AI 工廠的光纖神經系統
這一群不是在賣「漂亮的光學名詞」，而是在賣 **AI 資料中心的帶寬/瓦特（bandwidth per watt）**與可擴展互連。
- 🧠 AVGO Broadcom：把矽光子/CPO 做成可量產的互連方案（官方也把 CPO 建在矽光子上）
- 🧩 MRVL Marvell：以「光學互連」與資料中心連接能力為主軸擴張（近年也強調光連接能力/光學互連轉移）
- 🌐 CSCO Cisco：網路設備本體之外，透過併購把光互連能力納入（Acacia 併入後不再是獨立上市公司）
- 🧪 LITE Lumentum：光與光子技術供應商，定位直接指向 AI/雲端網路基礎設施的光學需求
- 🔦 COHR Coherent：大型光電/雷射/光子公司，光通訊與先進光電製程的底層供應鏈角色明確
- ⚡ MTSI MACOM：高頻/高速連接與光電半導體供應商（資料中心高速鏈路常見）
- 🧷 AAOI Applied Optoelectronics：光收發器與相關模組供應商之一
研究室後續會把「CPO/LPO、光模組、交換器/網卡、封裝與散熱」拆成子鏈，逐檔看：技術門檻、量產瓶頸、客戶集中度、毛利結構。
② 🛰️「低軌衛星」代表股：把網路鋪到天空的營運與系統工程
這一群可以再分成：衛星通訊營運商、衛星直連手機/新架構、太空資料（地觀測/氣象/航運）。
A) 📡 衛星通訊營運/頻譜資產
- 🛰️ IRDM Iridium：衛星通訊服務營運商（官方 IR 明確）
- 📶 GSAT Globalstar：衛星通訊與頻譜題材常被放在同一框架研究
- 🌍 VSAT Viasat：衛星寬頻與全球連線服務
- 📺🛰️ SATS EchoStar：電信/衛星通訊/頻譜與營運組合體；近年頻譜交易也成為市場焦點
B) 📲「衛星直連手機」新物種
- 📱🛰️ ASTS AST SpaceMobile：主打衛星直連手機的全球蜂巢式寬頻願景（但資本開支與融資節奏要盯）
C) 🌍 太空資料（地球觀測/氣象/航運）
- 🗺️ PL Planet Labs：地球觀測資料與洞察服務供應商（IR 定位清楚）
- 🌦️ SPIR Spire Global：用多用途衛星星座提供資料/分析與太空服務（IR 定位清楚）
③ 🛫「航太 × 太空工業」代表股：把任務送上去、讓任務活下去
這一群通常是 發射/太空系統整合/國防太空，它們與 LEO 是硬耦合關係：沒有穩定發射與可靠系統，就沒有星座規模化。
- 🚀 RKLB Rocket Lab：同時做發射服務與太空系統（火箭 + 衛星/零組件）
- 🧰 RDW Redwire：太空基礎設施與關鍵子系統整合供應
- 🛰️ LMT Lockheed Martin：太空任務系統與衛星相關能力，是國防太空核心玩家之一
- 🛡️ NOC Northrop Grumman：太空與國防系統長期玩家（也持續布局新一代發射/任務）
- 🛩️ BA Boeing：大型航太製造與太空相關業務的傳統巨頭
- 🛰️📡 LHX L3Harris：國防通訊與太空相關系統（近期資產調整也反映策略取捨）
- 🧱 RTX RTX：航太與國防體系玩家（引擎/航電/防空等）
- 🤖 AVAV AeroVironment：無人系統/反無人機等現代戰場科技，與國防科技鏈路相關
🔗 交叉題材：這些公司同時踩到「光 + 軌道」的某一段
你會發現：
- 資料中心光互連把「網路設備商/半導體商/光學元件商」綁在一起（例如 Cisco × Broadcom × Marvell 的競合）
- LEO把「通訊營運、頻譜、終端、發射、太空系統」綁成一條長鏈（例如 EchoStar 的頻譜與合作安排，會牽動整體生態）
✅ 本研究室接下來怎麼寫（固定章法）
每一檔我會用同一套模板，讓你可以橫向對比：
- 🧠 它在供應鏈的哪一段（光互連/LEO/航太）
- ⚙️ 核心技術門檻是什麼（製程/封裝/系統/頻譜/軟體）
- 💰 商業模式怎麼賺（硬體一次性、服務訂閱、資料、合約）
- 🚨 風險訊號（量產瓶頸、客戶集中、融資壓力、政策/出口/頻譜）
- 🔭 未來關鍵催化（產品世代、星座部署、訂單/合約、產能爬坡）
