付費限定方格精選

巴菲特看好石油股,該跟嗎?先看看股神過去的能源股戰績

閱讀時間約 4 分鐘
巴菲特的波克夏在最近幾季大買能源股,包含OXY西方石油以及CVX雪佛龍。開始有人在說,價值投資至上的股神都買了,而且巴菲特都長期持有應該可以跟,或許我們可以看看巴菲特過去的能源股真實戰績,還有他到底有沒有長期持有能源股。
巴菲特2000年以後買進能源股佔比到整個投資組合超過7.5%,就算是比較大的佔比,主要發生在08年的Q2開始買到8.9%,2013年Q2開始買到7.6%,以及今年2022年Q1開始大買到9.2%。
可能讓大家比較意外的是,這樣的景氣循環股巴菲特真正持有的時間並不算長,也常會看到油價崩跌時巴菲特就把它給賣掉。以下是過去波克夏的一些石油股投資歷史。
Conoco Philips 康菲石油則是巴菲特有在長期關注且吃了不少次虧的公司,巴菲特在2006Q4時開始大舉加倉COP在4X塊,2008年Q2油價崩跌時,巴菲特在均價6X塊時連續加買了兩季COP,結果金融海嘯衰退繼續,波克夏在2009年整年3X塊時賣掉六成,再在2011年Q2回到均價5X塊附近清倉。2011Q3又再大買,這次結果就好得多,成本在52塊一路從2012Q2的56塊到2014的80塊賣上去。
Source: Stockcircle
PSX是巴菲特比較成功的操作,2012年Q2時買在32塊附近,到了2014年Q1開始在7,8X塊時賣出,並在2014Q4時連續買進買到2016Q3,均價約在7X塊,並在2018衝上百元後持續賣出。
PetroChina 中國石油則是大勝,在2002年Q3時波克夏買進中石油均價約在5塊就連續買到2004年Q2在均價25元時賣掉。
以行動支持創作者!付費即可解鎖
本篇內容共 1871 字、2 則留言,僅發佈於IEO 國際財經科技前沿觀察你目前無法檢視以下內容,可能因為尚未登入,或沒有該房間的查看權限。
每天閱讀大量資訊的 IEObserve 國際經濟觀察,為你介紹最新的國際財經、政治與科技趨勢潮流和商業分析,從資本市場國際股市切入,介紹與分析影響世界的巨無霸公司,以及哪些成長飛速的新創與高成長公司,正在悄悄改變世界。適合想獲取最新世界不同產業趨勢與經濟變化相關資訊的好學者。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
聯準會為了壓制通膨的強力升息循環開啟,越來越多人在討論可能來到的經濟衰退。雖然經濟衰退不一定會到來,但從Google Trend來看已經到了疫情前的水平,在面對衰退時,通常哪些部門會表現比較好,資金也會先往那些部門流過去,流向這些類股背後的邏輯又是什麼呢?
高通膨的環境下,現金貶值的速度很快。但股票下跌的速度卻更快,持有的資產縮水比通膨更嚴重。但長期來看,持有資產的報酬仍然相對比較抗通膨,關鍵還是在你買在什麼價位,預期的報酬就會有差異。 整體股市如果是在逆風下降的趨勢,有一些方法辨識哪些公司真的估值回調到了合理的區間,或是對未來能有更高的預期報酬。
股市和基本面像是狗和主人,牛市時股價跑得很快,大家樂觀的情緒推升購買意願,股價超越基本面呈現過熱狀態,熊市時又因為市場的恐慌預期會超賣,股價大幅下挫,這篇幫大家整理幾個可以判斷市場或個股是否落底或過熱的指標。 股市的均值回歸 長線到底便宜了嗎? Source: Gurufocus 中長線的指標
之前在 好用投資工具網站分享 這篇文章有介紹我比較常用的幾個免費工具,我跟大家分享一下我自己觀察市場使用的方式。
本季的13F報告幫大家整理一些有在關注的機構投資動向,市場在新的一年開始有比較顯著的回檔,成長股尤其慘烈,可以看看一些知名的機構在去年第四季的操作,觀察下大家是否有類似的動作,同時看哪些公司是這些機構有長期信仰越跌越買的(當然也可能看錯越虧越大)。 (文章中的圖表是該機構的投資組合百分比)
2022年經濟會怎麼變化,高通膨和升息環境是股市末日嗎?
聯準會為了壓制通膨的強力升息循環開啟,越來越多人在討論可能來到的經濟衰退。雖然經濟衰退不一定會到來,但從Google Trend來看已經到了疫情前的水平,在面對衰退時,通常哪些部門會表現比較好,資金也會先往那些部門流過去,流向這些類股背後的邏輯又是什麼呢?
高通膨的環境下,現金貶值的速度很快。但股票下跌的速度卻更快,持有的資產縮水比通膨更嚴重。但長期來看,持有資產的報酬仍然相對比較抗通膨,關鍵還是在你買在什麼價位,預期的報酬就會有差異。 整體股市如果是在逆風下降的趨勢,有一些方法辨識哪些公司真的估值回調到了合理的區間,或是對未來能有更高的預期報酬。
股市和基本面像是狗和主人,牛市時股價跑得很快,大家樂觀的情緒推升購買意願,股價超越基本面呈現過熱狀態,熊市時又因為市場的恐慌預期會超賣,股價大幅下挫,這篇幫大家整理幾個可以判斷市場或個股是否落底或過熱的指標。 股市的均值回歸 長線到底便宜了嗎? Source: Gurufocus 中長線的指標
之前在 好用投資工具網站分享 這篇文章有介紹我比較常用的幾個免費工具,我跟大家分享一下我自己觀察市場使用的方式。
本季的13F報告幫大家整理一些有在關注的機構投資動向,市場在新的一年開始有比較顯著的回檔,成長股尤其慘烈,可以看看一些知名的機構在去年第四季的操作,觀察下大家是否有類似的動作,同時看哪些公司是這些機構有長期信仰越跌越買的(當然也可能看錯越虧越大)。 (文章中的圖表是該機構的投資組合百分比)
2022年經濟會怎麼變化,高通膨和升息環境是股市末日嗎?
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
美國投資大師巴菲特(Warren Buffett)趁市場震盪出手,加碼買進近期跌深的西方石油(Occidental Petroleum)、Sirius XM等標的。 CNBC、Investopedia等外媒報導,巴菲特執掌的波克夏公司於12月17~19日之間敲進890萬股西方石油股票,買進價格介於
Thumbnail
近兩年來,股神巴菲特大舉押注能源股,持續加碼買進西方石油股份。然而,隨著近期國際油價不斷下滑,能源股普遍走低,今年以來西方石油的股價已下跌15%,至每股50.99美元,這一價格已低於巴菲特當初建倉時每股約54美元的平均成本。作為波克夏的第六大重倉股,巴菲特此次可能面臨「被套牢」的局面。 美國知名財
Thumbnail
在近期的金融市場中,股神巴菲特旗下控股公司波克夏 (BRK.A-US) (BRK.B-US) 減持蘋果 (AAPL-US) 股份引起廣泛關注。許多分析師認為,此舉可能反映出巴菲特對蘋果未來增長潛力的擔憂。然而,華爾街呼籲投資者應保持冷靜,不必過度解讀這一消息。 根據波克夏上周六發布的消息,該公司第
Thumbnail
巴菲特曾多次在公開場合表示,大多數投資者應該投資於低成本的指數型 ETF,而不是試圖通過主動管理來打敗市場。巴菲特甚至提出了高達一百萬美金、長達十年的賭注,並有基金公司接下這個挑戰,究竟十年後是指數型 ETF 勝出,還是主動投資的基金呢?
Thumbnail
HI大家好我是宥爸 今天要分享的是巴菲特的投資觀念 首先先來簡單介紹一下巴菲特本人 巴菲特被稱為史上最成功的投資者之一。 他是波克夏·海瑟威公司的最大股東,董事長及執行長。 在2008年全球富豪榜上排名第一, 2017年排名第二。 2021年則是排行第六 巴菲特出生於內布拉斯加州的奧
Thumbnail
近日,巴菲特再次「出手」引起市場的注意。這主要是因為,波克夏在短短幾天內,一邊在美股市場增持了256.55萬股西方石油普通股,一邊又在港股市場以每股平均價格230.46港元,減持了134.75萬股比亞迪股份,合計套現3.11億港元。 「一增一減」之間無疑為當前變幻莫測的資本市場帶來了新的思考。
周三,巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)在最新的13-F文件中披露了其最新的持仓。在这份监管文件中,人们发现,巴菲特悄然重仓了一支保险股。 神秘重仓股曝光 此前,外界就猜测巴菲特可能大幅买进了一支银行股。因为在去年下半年,伯克希尔持有“银行、保险和金融”股权
Thumbnail
巴菲特加碼日本五大商社,是看好日本未來市場嗎? 巴菲特近期的高位加碼,與過往一貫的作風不同,這是否代表背後有隱藏更深的原因呢? 我們梳理一下巴菲特近年的異常投資動向 會發現每次的異常操作後,就有大事發生
Thumbnail
巴菲特是投資界的泰斗,透過尋找出色的企業進行投資,獲得豐厚報酬。文章中闡述了巴菲特的投資策略和致股東信的看法。
Thumbnail
⭐訂閱每週【🔗投資週報】:即時行情分析不漏接 上週五,股神巴菲特旗下的波克夏·海瑟威發佈了素有“價值投資者聖經”之稱的致股東信發佈了。巴菲特在信中照慣例誇了誇可口可樂、美國運通和保險業務的優秀業績,同時也表示在鐵路和能源上的投資失敗。不過罕見的是,巴菲特還在信中描繪了他心目中完美投資者的樣子。
Thumbnail
美國投資大師巴菲特(Warren Buffett)趁市場震盪出手,加碼買進近期跌深的西方石油(Occidental Petroleum)、Sirius XM等標的。 CNBC、Investopedia等外媒報導,巴菲特執掌的波克夏公司於12月17~19日之間敲進890萬股西方石油股票,買進價格介於
Thumbnail
近兩年來,股神巴菲特大舉押注能源股,持續加碼買進西方石油股份。然而,隨著近期國際油價不斷下滑,能源股普遍走低,今年以來西方石油的股價已下跌15%,至每股50.99美元,這一價格已低於巴菲特當初建倉時每股約54美元的平均成本。作為波克夏的第六大重倉股,巴菲特此次可能面臨「被套牢」的局面。 美國知名財
Thumbnail
在近期的金融市場中,股神巴菲特旗下控股公司波克夏 (BRK.A-US) (BRK.B-US) 減持蘋果 (AAPL-US) 股份引起廣泛關注。許多分析師認為,此舉可能反映出巴菲特對蘋果未來增長潛力的擔憂。然而,華爾街呼籲投資者應保持冷靜,不必過度解讀這一消息。 根據波克夏上周六發布的消息,該公司第
Thumbnail
巴菲特曾多次在公開場合表示,大多數投資者應該投資於低成本的指數型 ETF,而不是試圖通過主動管理來打敗市場。巴菲特甚至提出了高達一百萬美金、長達十年的賭注,並有基金公司接下這個挑戰,究竟十年後是指數型 ETF 勝出,還是主動投資的基金呢?
Thumbnail
HI大家好我是宥爸 今天要分享的是巴菲特的投資觀念 首先先來簡單介紹一下巴菲特本人 巴菲特被稱為史上最成功的投資者之一。 他是波克夏·海瑟威公司的最大股東,董事長及執行長。 在2008年全球富豪榜上排名第一, 2017年排名第二。 2021年則是排行第六 巴菲特出生於內布拉斯加州的奧
Thumbnail
近日,巴菲特再次「出手」引起市場的注意。這主要是因為,波克夏在短短幾天內,一邊在美股市場增持了256.55萬股西方石油普通股,一邊又在港股市場以每股平均價格230.46港元,減持了134.75萬股比亞迪股份,合計套現3.11億港元。 「一增一減」之間無疑為當前變幻莫測的資本市場帶來了新的思考。
周三,巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)在最新的13-F文件中披露了其最新的持仓。在这份监管文件中,人们发现,巴菲特悄然重仓了一支保险股。 神秘重仓股曝光 此前,外界就猜测巴菲特可能大幅买进了一支银行股。因为在去年下半年,伯克希尔持有“银行、保险和金融”股权
Thumbnail
巴菲特加碼日本五大商社,是看好日本未來市場嗎? 巴菲特近期的高位加碼,與過往一貫的作風不同,這是否代表背後有隱藏更深的原因呢? 我們梳理一下巴菲特近年的異常投資動向 會發現每次的異常操作後,就有大事發生
Thumbnail
巴菲特是投資界的泰斗,透過尋找出色的企業進行投資,獲得豐厚報酬。文章中闡述了巴菲特的投資策略和致股東信的看法。
Thumbnail
⭐訂閱每週【🔗投資週報】:即時行情分析不漏接 上週五,股神巴菲特旗下的波克夏·海瑟威發佈了素有“價值投資者聖經”之稱的致股東信發佈了。巴菲特在信中照慣例誇了誇可口可樂、美國運通和保險業務的優秀業績,同時也表示在鐵路和能源上的投資失敗。不過罕見的是,巴菲特還在信中描繪了他心目中完美投資者的樣子。