川湖(2059) - 伺服器及廚具滑軌
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公司就不特別描述了 谷歌一下就有
寫於個股崩爛崩爛時，避免看跌喊跌，看漲喊漲
但先來看看兩篇新聞,後續將給予我自己的看法
（21年12月）
（22年11月）
伺服器供應鏈客戶端分為品牌廠以及白牌伺服器
川湖佔比為五成跟五成
川湖佔比為五成跟五成
資料中心的增加與更新跟電動車一樣是趨勢，但目前產業大家都在修正明年的資本支出（修正較多的為品牌廠）
雖然伺服器傳出連兩次下修年增幅度
但其實明年還能增長的產業有多少呢？只要能持續保持年增我想就是好消息
但其實明年還能增長的產業有多少呢？只要能持續保持年增我想就是好消息
影響則端看是供應鏈或是產業終端
終端較不受影響的原因是供應鍊需要提前拉貨所以會有拉貨過多產生庫存過多以及庫存調整的問題，至於終端像代工以及組裝廠比較不會碰到庫存調整。
川湖這檔持有一段時間了，也是抱過好幾座山，真心想觀察的點到明年的Q1-Q2
看是價格先來還是時間先來
長線思維就是這樣，等有好球來再揮棒
以上，若有興趣也想討論的可以留言給我，我知道的即會分享給大家！
（我的言論與分析不一定正確，理智討論！）
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摘要
根據管理層的預測，2024年第四季將因伺服器需求持續增長而實現季度收入增長，預計營收將達到NT$2,862百萬。此外，隨著AI伺服器運輸量的增加，未來幾年內，川湖的市場增長機會將在2025至2027年之間顯著，並且公司可以進一步擴展產能。川湖目前擁有3500多項專利和出色的執行力，這些都為其
川湖於7日舉行法說會，針對GB200與B200出貨遞延進行說明，強調下半年將優於上半年，並展望明年及2026、2027年持續成長。該公司在伺服器導軌市場佔有重要地位，並對外界關於低U數伺服器影響毛利率的質疑表示不滿。川湖認為，人工智慧伺服器革命是未來趨勢，並將積極參與相關市場的發展。
崧騰在2024年的主要收入來源仍是電動和手動工具（約60%），主要客戶為日本牧田（Makita），單一客戶占比高，導致營收波動。第二收入來源電動車零部件增長減緩，預計2024年比例不超10%。第三收入來源醫療器材處於基礎階段，2024年少量出貨，實質貢獻預計在116年後。
經過2023年的多頭重啟
時序即將進入2024年初
過去一年搭上AI浪潮的相關供應鏈都已達到1-5倍的漲幅
舉凡伺服器組裝、散熱、PCB、ASIC、COWOS，無一不受到市場資金的追捧
估值都已推升到偏高的位階
在這個時間點，市場上若無新的故事，資金是否有意願再大幅推升這些公司的股價?
摘要重點
1.AI 伺服器以 40% 市佔為目標，預期今年能站伺服器營收 40% 以上，鴻海為唯一一家可以提供資料中心全方位解決方案的公司，今年 CSP 成長性高於品牌商。
2.鴻海未來會具備全球少數具備 SiC 晶圓製造、模組技術的整車廠。PMIC 出貨已超過 300 萬顆，半導體營收將超過千億。
摘要重點
1.過去兩三個禮拜見到一般伺服器訂單回流，預估 AI 伺服器換代期即為一般伺服器拉貨潮。
2.預估今年伺服器出貨量持平，新世代 AI 伺服器平台對 BMC 需求增加。
3.智慧影音業務今年展望佳，Cupola 360 已獲 ODM 廠採用，希望未來營收貢獻達 10% 以上。
1.1Q24 營收將呈現低個位數季減，AI 缺料問題仍在，預估 2024 後三季營收將呈現穩定 QoQ。CSP 庫存調整將於 1H24 結束。
2.伺服器的 U 數與重量並非決定 ASP 的絕對因子，低 U 數也可區分成 high-end low-end，量產數量的多寡也會影響 ASP。
先來回顧一下不久前的歷史...
一檔存股人手中的緯創，在歷經長期波瀾不驚的平穩股價，突然因為AI伺服器題材，而於去年一飛衝天，最高來到了161.5元；近期大約在90~100元之間打轉。
營收觀察？
從二十幾元的位階，一次噴發到百來元，營收有暴增嗎？媒體報導《GPU伺服器動能強 去年第4季攀全年
美銀證券預估，全球人工智慧（AI）伺服器市場規模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元，連二年數倍翻揚。在台廠中，美銀建議「買進」廣達（2382）、台達電（2308）、光寶科（2301）、緯創（3231）、金像電（2368）等五大業者。
摘要
根據管理層的預測，2024年第四季將因伺服器需求持續增長而實現季度收入增長，預計營收將達到NT$2,862百萬。此外，隨著AI伺服器運輸量的增加，未來幾年內，川湖的市場增長機會將在2025至2027年之間顯著，並且公司可以進一步擴展產能。川湖目前擁有3500多項專利和出色的執行力，這些都為其
川湖於7日舉行法說會，針對GB200與B200出貨遞延進行說明，強調下半年將優於上半年，並展望明年及2026、2027年持續成長。該公司在伺服器導軌市場佔有重要地位，並對外界關於低U數伺服器影響毛利率的質疑表示不滿。川湖認為，人工智慧伺服器革命是未來趨勢，並將積極參與相關市場的發展。
崧騰在2024年的主要收入來源仍是電動和手動工具（約60%），主要客戶為日本牧田（Makita），單一客戶占比高，導致營收波動。第二收入來源電動車零部件增長減緩，預計2024年比例不超10%。第三收入來源醫療器材處於基礎階段，2024年少量出貨，實質貢獻預計在116年後。
經過2023年的多頭重啟
時序即將進入2024年初
過去一年搭上AI浪潮的相關供應鏈都已達到1-5倍的漲幅
舉凡伺服器組裝、散熱、PCB、ASIC、COWOS，無一不受到市場資金的追捧
估值都已推升到偏高的位階
在這個時間點，市場上若無新的故事，資金是否有意願再大幅推升這些公司的股價?
摘要重點
1.AI 伺服器以 40% 市佔為目標，預期今年能站伺服器營收 40% 以上，鴻海為唯一一家可以提供資料中心全方位解決方案的公司，今年 CSP 成長性高於品牌商。
2.鴻海未來會具備全球少數具備 SiC 晶圓製造、模組技術的整車廠。PMIC 出貨已超過 300 萬顆，半導體營收將超過千億。
摘要重點
1.過去兩三個禮拜見到一般伺服器訂單回流，預估 AI 伺服器換代期即為一般伺服器拉貨潮。
2.預估今年伺服器出貨量持平，新世代 AI 伺服器平台對 BMC 需求增加。
3.智慧影音業務今年展望佳，Cupola 360 已獲 ODM 廠採用，希望未來營收貢獻達 10% 以上。
1.1Q24 營收將呈現低個位數季減，AI 缺料問題仍在，預估 2024 後三季營收將呈現穩定 QoQ。CSP 庫存調整將於 1H24 結束。
2.伺服器的 U 數與重量並非決定 ASP 的絕對因子，低 U 數也可區分成 high-end low-end，量產數量的多寡也會影響 ASP。
先來回顧一下不久前的歷史...
一檔存股人手中的緯創，在歷經長期波瀾不驚的平穩股價，突然因為AI伺服器題材，而於去年一飛衝天，最高來到了161.5元；近期大約在90~100元之間打轉。
營收觀察？
從二十幾元的位階，一次噴發到百來元，營收有暴增嗎？媒體報導《GPU伺服器動能強 去年第4季攀全年
美銀證券預估，全球人工智慧（AI）伺服器市場規模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元，連二年數倍翻揚。在台廠中，美銀建議「買進」廣達（2382）、台達電（2308）、光寶科（2301）、緯創（3231）、金像電（2368）等五大業者。