以色列、烏克蘭、美國和美元，地緣政治板塊在移動中

這是一篇簡單的摘要和心得筆記，簡單、但重要！（我覺得重要）

依舊是我寫過很多次的英國老紳士Alasdair Macleod，來自Liberty and Finance頻道訪談，雖然他主要領域是在講銀行、央行、信用、傳統金融體系，但對地緣政治的見解和判斷，真可說是「眼光銳利、洞察先機」，分享給大家！

同樣，希望各位看倌不要被檯面上央行護衛隊路線的Youtuber、KOL所惑，真正的總經，是離不開地緣政治的。目光不要死盯著那零點幾%的CPI、PCE數據變化，不要再糾結是季節因素還是統計方式問題，數字是結果，不是原因...

• Gold Rally Putting Pressure On Banking System | Alasdair Macleod

以下為摘要，這次僅憑著筆記寫，沒有再去重聽了，但應該沒有太大偏誤（希望）

以色列

• 首先，Alasdair Macleod說他較不在意中國和台灣的潛在衝突，狀似劍拔弩張，但不會有更嚴重的事態發生（我：真正感謝！）
• 焦點還是在以色列，伊朗很克制、並不想演變為全面戰爭；美國也是，不想被捲入全面對伊朗的戰爭。
• 老紳士認為以色列目前的問題，始於沙烏地阿拉伯的王儲　穆罕默德·賓·沙爾曼（Mohammed bin Salman）真正"執政"（take over the executive responsibility），在皇家最高層級，他有效地踢除了CIA勢力，背後的重點是，重新將沙國與亞洲利益結合，而非美國利益。
  *這之前寫過，詳〈正在進行式的「去美元化」〉沙國王儲已表態，「我受夠"取悅"美國了...」。當美國頁岩油技術有突破性發展，不再需要依賴外部石油供給，沙國的利益將轉向與中國貼近，這一局勢的變化，也是非常可以預見的。

• 沙國王儲重新將伊朗納入阿拉伯世界的圈子，胡塞組織針對沙國的戰爭實際上被取消

一旦美國人被排除在外，該地區就恢復了和平。
Peace return to the region as soon as Americans were excluded.

• 但當你站在以色列的立場來看，它主要的保護者（美國）在當地不再有影響力了，或影響力已嚴重減少，這讓以色列覺得很不安全，導致以國試著想讓美國重新主張其存在（仍是中東的主事者）。老紳士認為這也是它去攻擊加薩背後的部分原因，源自於對地緣情勢變化的不安全感。
• 以色列看著它的未來，認為需要美國的介入和保護，這是它攻擊伊朗在大馬士革的大使館的原因，希望把美國拖入對抗伊朗、哈瑪斯、真主黨等恐怖分子，以國亟需美國有效消除這些威脅。但情勢還會更糟，因為內坦雅胡沒有回頭路了...後續可能不會如此公開地轟炸，向伊朗射飛彈，但以國仍迫切需要美國的支持、戰術協助。老紳士認為，局勢還是會隨時間升級。
• 西方擔憂的是，伊朗控制著荷姆茲海峽（Strait of Hormuz），老紳士認為海峽不會整個封鎖，但只會允許特定的船隻通過。這對美國沒影響，但從波斯灣運往歐洲以及日本的石油供應，將會停止。會很快讓油價輕易地來到100鎂以上，這是風險。

烏克蘭

• 第二個問題，烏克蘭，幾乎肯定要輸掉了與俄羅斯的戰爭（我：代理人戰爭），俄國近日又開啟新一波的攻勢，精準炸掉電力設施。地面要開始乾了（冬天結束），是軍事動員的時候了。老紳士他相信，將會在一個月內看到俄國升級對烏克蘭的攻擊，有效把NATO趕出烏克蘭，讓俄國能取得進展，並在經濟上與中國的關係取得進展。
• 一旦俄羅斯在與西方邊界上獲得安全時（←老紳士認為，這真的是一切俄國所在意的），將會轉向擺脫美國，讓美國退出歐洲。他認為這是普丁想達成的、中東也是一樣。普丁有沙國王儲Bin Salman站在他那邊，目前為止最有力的支持者，還有埃及也加入了BRICS，你可以看到地緣政治板塊在移動中。
• CIA認為他們實際已失去烏克蘭局勢的掌控。因為Victoria Nuland的離開，她是2014烏克蘭顏色革命的"設計師"（architect of the color revolution in 2014），她推動了烏克蘭傾向NATO、傾向西方，俄羅斯被排除在外，她看到這是一條摧毀俄國的道路。顯然是失敗了，這對老紳士來說是個明顯的信號，Nuland的離開，表示她已被有效移除，這個策略已然結束。

*也才看過Redacted頻道有一則，有關波蘭總統最近"已轉向"的評論（尚書大人真機靈！），過去很pro-ukrainian, anti-russian的立場已變，二月時接受Joe Rogan式的波蘭播客節目訪問，還說出「看看歷史，克里米亞大部分時間是俄國的」這種話，最近又在立陶宛廣播電台，發表「基本上烏克蘭農業為西方寡頭所把持，我們不能允許這樣的"公平競爭"進入波蘭市場，對波蘭農民造成徹底毀滅」這是相當強烈的論述。對照最近波蘭總統跑去和川普會面的新聞，圖的是什麼啊？我實在也沒打算讓這方格子沙龍，變得太＂地緣政治＂，所以大家請自行觀看吧。

美元

• 這對美元有影響，如果你是普丁、習總的話，你看著局勢，你看著美元的影響力在衰退，大多是因拜登政府的作為造成的。不只如此，兩大霸主都可以看到美國的債務情況，債務狀況幾乎已經到了美國的極限，美元的極限。
• 普丁和習並不想要被指控為削弱美元；他們的策略是袖手旁觀，讓美元自我毀滅！
  （sit back and let the dollar destroy itself）這正加快腳步在發生，也是為何金價和銀價在走升，事實上是美元在走跌。
• 我們正看到美元加快貶值的腳步，很明顯地，高通膨沒有降，美國政府在債務陷阱之中，利率沒有降、債券殖利率在走高。高利率讓私營部門被迫承受高昂的信貸成本，對槓桿過大的商業地產，是一場絕對的災難，這是商業銀行想避免的。
• 留意摩根大通執行長Jamie Dimon對前景發表的聲明，他幾乎是呼應我說過的，你從（傳統金融體系的）最頂層獲得了一樣的訊息。美元的情況在惡化，這是為何金銀看起來在漲。
• COMEX可能陷入困境了，當我們看到COMEX的數據，有相當的裸空部位在SWAP中，金銀上漲對其造成莫大的壓力。
  "交易"是困難的，但囤積者在逃離信用（Trading is difficult, but stackers escape the credit.）。利用任何一個跌深，擺脫信用，買入黃金。

這就是中國人民銀行在做的事，擺脫美債，買黃金。
他們清楚在幹嘛。

*我：我們央行呢？我們央行還在說，沒賣的到期不算賠...

• 主持人問：你說通膨迄今，比官方宣稱的更為棘手，而官方的聲明也開始變了口風（higher for longer），你的觀察？老紳士回答道：「一點都不令我驚訝！對你頻道的觀眾也是（不該感到驚訝），Fed是有可能會降息，但可能性在快速降低，要降到哪裡又是為了啥，我真的不懂。顯然，通膨還在，財政赤字還在，我認為在今年會超過三兆美元，這將推動美元貶值。」
• Fed現在無法擺脫控制通膨的義務，無法降息，他們只能合理化決策去說：喔~ GDP在成長、就業還很強...　但GDP數字是被政府支出所膨脹的，不具生產力。

*老紳士對於GDP的解讀很精闢，請務必看看上一篇〈商業地產，會滅了美國銀行體系一半以上的總股本！〉GDP的「魔術」這段說明。

• 「再看失業率的數字是如此不準確到可笑的程度，我就不評論了。」
  *我：每個月都在"校正回歸"，下調前月的新增就業人數...

• 老紳士認為，主席鮑爾也追求歷史地位，不想要變成現代版的1922年德國央行行長Rudolf Havenstein，留下摧毀美元的"遺澤"（legacy），那些認為鮑爾會向葉倫或是川普磕頭（kowtow）的看法，是毫無道理的。
• 而葉倫在一年內第二次訪中，財政部官員到那裏，你猜如何？要見bank manager，這才是他們實際上在做的（求美債的外部買家多多捧場，買點吧～）。
  財政部全然靠T bill市場進行融資，這週兩次的拍賣不好看（10年期非常糟糕、30年期的會好些），過去有養老金的買盤，現在也消失了

現在沒有人有興趣借錢給美國政府了。
美國只能發T bill，成本是5.3%、5.4%，沒可能逃脫債務陷阱了。

*這裡講的一年內到期Treasury Bill短債，是相對於一年到十年的Notes和超過十年以上的Bonds中長債。

• 為了保護本國貨幣，中俄遲早會走向金本位，在老紳士的判斷，這將會發生的，沙國也會跟進。就算不是金本位的國家（我：可能沒有足量的黃金儲備），也會將本國貨幣和採行金本位國家的匯率維持一致。
• 「我認為，法幣的後布列敦森林體系（Bretton Woods system）實驗，已經到了終結。我們瀕臨法幣的崩潰。」

最後心得，應該不用多寫啦...附上最近幾則新聞，大家都能憑"常識"去推敲：

• 鉅亨網｜壽險業發債一波波！5家今年合計1180億元 規模將續創新高
• 聯合新聞網｜美降息變「狼來了」讓買盤縮手？金融業3月買債量見腰斬

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*以上為本人閱讀觀影之心得領悟、含個人觀點，如有疑義，請參照原書籍影片。