筆記-股癌-群聯、AMD、蘋果-24.05.04

筆記-股癌-群聯、AMD、蘋果-24.05.04

*群聯的aiDAPTIV+，把AI模型做切割，放到不同的GPU去跑，

會用到大量的存取，所以硬體設備也要加強，要提高SSD的耐用性，群聯宣稱可以做到5年內每日寫入次數達100次。

*aiDAPTIV可以讓中小企業，以較低成本使用AI模型，因為NAND價格較DRAM低。

*aiDAPTIV讓設備可以跑更大參數量的AI模型。

例如，LLaMA模型有不同的尺寸(參數量)，7B、13B、33B、65B、70B，

workstation等級的設備用7B就可以跑，這時不用用到aiDAPTIV的解決方案，

但如果用到更大的尺寸，沒有用到aiDAPTIV方案，就跑不動了。

*6月的COMPUTEX，預期會有系統整合商端出群聯的aiDAPTIV方案，到時候可以觀察實際的應用狀況。

*aiDAPTIV的發展趨勢正確，

為了滿足資安需求，資料無法上到雲端，企業端需要建置in house算力，

企業要把伺服器放在終端做為in house的算力，就會注重AI運算成本。

--目前市場主要在看AI的訓練算力，之後推論與fine tune的需求會提高。

*未來open source的AI模型，會搭配推論與fine tune需求，與企業的邊緣端算力一起提升。

加上文字生成圖片、影片的需求提高，

到時候NAND與儲存伺服器的需求會大幅提高(目前的量不足以應付)，

因此預期目前的DRAM與NAND的循環還沒走完。

*推論的算力需求也會提升。之後會很精采。

*之後可能會在半年看到AI股的大修正，因為投資AI轉化為獲利的進度沒那麼快看到，

但可能會在殺一波之後，再慢慢看到未來大量的推論與儲存需求提升的趨勢。

*群聯的同業可能也會加入競爭，

但N5 N4的開案費、光罩費用很高，要加入這個軍備競賽並不容易。

*AMD，之前就有提到2024-2025的獲利來看，估值比NVDA還高，

這次財報AMD將2024年AI晶片營收展望從35億美元上調至40億美元。

--美國法人之前很樂觀預期到會有70-80億美元，台灣市場的預估數字比較理性 大約35-40億美元。

*AMD之前預期太高，目前股價修正，

目前PE跟NVDA比起來還是不便宜，

目前AMD的產品出貨量，大約只是輝達產品量的10%不到。

*MI300，但目前只有看到微軟下單，採用狀況不如預期的原因:

1. AMD的ROCm的支援性沒有輝達的CUDA好。

2. 硬體也沒有太好(發生燒機、片子壞掉的狀況)。

*AMD的優勢為價格較便宜，但目前為止的成長性不如預期，沒有明顯能跟輝達競爭的產品實力。

*AMD本來要提高記憶體來跟輝達競爭，

但輝達推出的H200，比H100多了更多HBM，GB200可以用LPDDR跟HMB聯動，整體記憶體量也夠多。

未來MI350 400，對於輝達的威脅不大。

*AAPL，財報數字符合預期，年初市場上就預期iPhone今年出貨量會下修100多萬台(從8000多萬台的年出貨量往下修)。

*1-2個月之後，會端出來的AI應用，為之後的觀察重點。

*市場傳言AAPL，在中東有找浸沒式散熱伺服器業者，已有找台系業者要做AI伺服器。

顯示蘋果在AI投資的動作雖然很慢，但也有開始動作。

*下一代的Vision Pro可能會再往後延(原本預估2026年推出)，

之後可能把重點放在出較低價格的產品。