陪你讀書｜投資的原子習慣——《持續買進》

■ 　你應該盡早投資，且盡量經常投資。

——《持續買進》

🌟導讀：

我認為個人理財有四大區塊：儲蓄、收入、稅務和保險。

其中的稅務是因為收入/資產衍生，保險則是共同分擔風險的概念。收入則有主動收入和被動收入，主動即工作所發的薪資，投資則屬於被動收入。

先前我們以《拿鐵因子》來講理財的目的，《社畜的理財計畫》則強調儲蓄是理財的基石，畢竟對大多數人來說，收入都不可能無限增加，如果慾望也隨之無限膨脹，很容易就會陷入入不敷出。

《持續買進》中資料科學家 Nick Maggiulli 則提出警示，「光靠節省支出，是不足以致富的」，後續還要「增加收入，投資於生財的資產。」

🌟心得：

Maggiulli 將書分成兩部分，第一部講儲蓄，第二部除了投資也講了部分美國的稅務/退 休金系統。以下就我認為書中幾個重點進行討論。

●｜你應該存多少錢｜✏️

作者建議從第一份工作開始，我們該盡力存下 20% 以上的收入，這和《社畜的理財計畫》所提出的 70：5：25 相近，後續 Maggiulli 在加薪儲存率的比例也會再調整，故我認為兩者相差不大。此外他強調要提高儲蓄率，窮人應該將重心放在存錢，富人的重點應該放在投資。

然而，提高收入是財富累積的最直接方式。年輕人應該善用自己的「人力資本」來提高收入，像是出售自己的時間、技能和服務，甚至是銷售一種產品。但更該重視一種最常見的創造收入的方法，就是在職場往上爬。

●｜花錢的原則｜✏️

雖然過分花費不可取，但許多守紀律的人，也可能變成過分節儉，作者提出幾個方案：

① 兩倍規則

當你想要購買某個東西時，記得要將同等的金額用於投資。

② 存下加薪額的 50%

少量的生活方式膨脹無傷大雅，也會讓人更有動力往前，當你加薪時記得將增加收入的 50% 存下來用於投資。

③ 舉債是一種選擇

在某些情況下，舉債是值得的，比如為了獲取大學文憑或台灣大多數理工科系的碩士學歷。包括信用卡甚至能提供回饋，但要記得不要為刷而刷，並每期還清。

④ 聚焦於滿足感最大化

這在前兩期都有強調過，錢應該是用來創造理想生活的道具，因此重點在想清楚人生究竟想要什麼。

如果工作對你而言是辛苦事，Fire 運動是個不錯的選擇，甚至由於退休後的支出減少，4% 其實很充裕。所以不該被市面上宣稱的退休金綁架，想好退休後要做些什麼、過怎樣的生活，大概需要用到多少錢，再來準備，否則你可能永遠也存不了那麼大筆的金額。

●｜買入「指數型基金」｜✏️

Maggiulli 以數據資料提出的幾個原因：

① 75% 基金都輸給了大盤

五年的投資時間， 75% 的基金表現都輸給了大盤，將時間拉長更是大幅降低這些勝率。

② 管理費

主動型基金背後往往有一個專業的分析團隊，專門幫投資人挑選有潛力的個股，因此你需支付高額管理費給這些專業經理人。

③ 翻車風險

數據顯示，有極少數的人可能連續十年打敗大盤，卻容易在某一年翻車、甚至賠光了過去的績效，因此我們應該降低風險。

作者也認同人性，認為買個股別是可行，但別超過資產的 10%，並須將其餘資產用來投資大盤指數。雖然我自己早期投資也是 0050 和 0056 混著買（現在這兩個可能被鞭但我當年才剛開始投資嘛），也明白不少人是衝著 8 萬的上限，但在夫妻合併報稅後我也逐步將高股息移往指數型和美股複委託。這個其實可以直接用美股劵商，歡迎劵商跟我聯繫置入（X

●｜連上帝也贏不了平均成本法｜✏️

大多數的人都在期待逢低買進，甚至希望成為買到最低價的天選之人，結果往往是在等待中蹉跎，因為在市場持續上揚期（畢竟以長期來看指數持續上走），你將錯失了多月的複利成長，遠遠落後。

以我個人舉例，雖然我在 2020 年股價大跌時買入，均價其實仍不即在 2017 年或 2018 年就開始持續買入的人。所以平均成本法依然樂勝逢低買入法。

若你錯失了前面的投資時機，應該盡快將閒錢投入股市，並且一旦又有閒錢應該馬上投入，即開頭「你應該盡早投資，且盡量經常投資。」

🌟總結：

本書的精華恰如其書名，甚至每個章節的題目都在其下方給出答案，要盡早且一有餘額就要將其投入市場，以利享受時間帶來的複利，而不是被通膨吃掉。

這邊提醒一下，由於個人資產會隨時間上漲，相較於《社畜的理財計畫》使用等比投入法，也就是說當我收入 4 萬時，我投資 8000 元，當我收入 8 萬時應該要放大到 16000 元。

Maggiulli 的建議則是至少將加薪的 50% 用於投資，因為每個人的收支狀況不同，我認為可以視個人情況評估。

考慮大多數的人多數收入都在 4 ~ 8 萬這個區間，我們也可以試算一下將加薪的 50% 用於投資的分配率。

或者以足夠支撐理想生活為目標，作者亦提出資本配置「再平衡」（rebalance）來降低投資組合風險，當配置因為漲跌失衡時，建議以買入不足部位重新再平衡，並將不合適的部位緩慢賣出脫手，我們後面在《投資金律》時會在展開細說。

總體而言，這是一本適合各階段理財人閱讀的書籍，如果暫時還無法吸收其內容，先照著做，再慢慢、多層次地複習吸收其內容，他豐富的數據支撐也能讓有經驗的投資人吃下定心丸，堅持自己的選擇或進行微調，推薦給還在找一本必讀理財書的你。

想要跟著我一起鞏固財商嗎？歡迎加入沙龍，跟著我一起度過這個《七月理財強化計畫》，你的紅心與收藏支持，也是鼓勵我創作的動力，我會非常感謝。當然也歡迎成為付費會員，我在八月份也預計將開始新一輪的付費文章更新計畫。

🌟衍生閱讀：

1.培養職場競爭力 → 採購人生｜打破忙碌迷思：我的生產力之道

2.過度消費 →過度消費