【個股追蹤】美律 2024H2 展望

更新於 2025/02/05發佈於 2024/08/07閱讀時間約 7 分鐘

投資理財內容聲明

我第一次分享美律的文章時，股價是116.5元，到前陣子默默上漲最高至148.5，漲幅是將近27%，結果股市來個暴跌三週，最近又跌回原點了，剛好趁著公司第二季財報公佈後，來重新審視公司的投資價值，還有沒有上調的空間吧。

還沒有看過美律的文章，可以先到以下文章觀看

2024H1

首先我先分享今年美律的營運表現。

成長主要來自 ↩

本篇內容共 2682 字、0 則留言，僅發佈於Kelvin價值投資研究室你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。

Kelvin價值投資研究室

27.0K會員

110內容數

致力於實踐「投資獲利與生活兼具」的生活哲學。我認為「投資」的目標是生活品質的提升，與其分秒必爭的盯盤，不如運用「價值投資」，找回時間的自由。

留言

留言分享你的想法！

最近有不少人特別來詢問我衛司特的近況，主要是因為4Q24的毛利率實在太差了，儘管營收YoY +21%，營業利益因為毛利率太差的緣故，不增反減。 4Q24毛利率30.1%，是自有公開資訊2Q21以來最差的數據，不過聽完公司的說法及對未來的展望後，反而讓我很期待今年的獲利成長。

沒想到美律從2024年7月股價創近2年的新高，經歷8月、10月大盤的回檔後，股價就一去不復返了，甚至還跌回2024年初的100元左右，這對於公司股價來說，我覺得「稍微」有點委屈了點。不過，現階段美律處於一個比較尷尬的情況，接著看下去吧，讓我娓娓道來（釣胃口XD）

上週參加了義隆的線上法說會，我整理了一些重點之外，我還有私下與公司IR有一場1：1的會議，所以我有問到更詳細的資訊，我以memo的形式呈現出來～ 4Q24毛利率49.6%，是2021年之後的單季新高。展望1Q25，營收30~32億，毛利率48~51%，營業利益率21.9~26.5%。