個股筆記：5225 東科-KY 2024Q3 財報

第三季財報陸續公布了，也到了陸續檢驗公司體質的時間，今天正好看到別人分享東科-KY 的第三季財報，也自己看一下第三季財報有沒有寫什麼特別的東西~

2024Q3 財報

資產負債表中，現金上升 (O)、存貨上升 (O)，整體流動資產較去年底增加了快 40%，應收帳款也是大幅上升 (X)，不過公司上次法說提到過往應收帳款收不回來比例小於 1.5%，所以應該沒什麼問題。流動負債上升，不過基本上都是應收帳款跟其他應付款增加 (O)，這部分也沒什麼問題。一年內到期的長期負債主要是公司債，2025/11/28 內轉換完畢。沒有其他長短期借款 (O)。

營收部分毛利率創新高，連帶營業利益/淨利也都是近三年的新高，EPS 單季 4.52、Q1 ~ Q3 共賺 10.62，今年賺到 13 塊以上應該滿有機會的。

現金流量表沒什麼問題，營業現金流入、投資現金流出、籌資現金流出 (發股利)。投資現金流出是取得不動產/廠房/設備，這部分較 Q2 又有了一些上升，看起來是有增添一些設備跟增加再建工程。

應收帳款部分目前幾乎都沒有逾期。

總結

整體來說東科-KY 的 Q3 財報開的應該算符合預期，之前預估公司今年可以賺 13 ~ 14 塊的，現在看起來達成的機會也滿高。公司去年股利配發有 82%，公司法說也有提到配息率會朝 80% 努力，這樣預估明年股利應該會有 10 塊以上，用今天股價 136.5 來換算，殖利率有 7% 以上。再加上上次公司法說提到明年訂單已經超過今年，目前持有的算滿安心的。

另外明天有東科法說，到時候再聽聽看公司對明年展望如何~