債券金流與長期債務

「擁有金流就擁有貸款，擁有貸款就擁有槓桿。」

金流與長期債務之間是可以相互抵銷的。

長期穩定的金流給予你的是承擔長期大額債務的槓桿。

這是我自己理財的方式，提供一些思路。

我在七月時買了一間預售屋，總價1092萬（車位95萬），27.35坪，每坪36.45萬。

目前實價登錄同戶型漲到1271萬。

這間預售屋將來的金流需求是每個月23000，持續四十年。共882萬的長期債務。

意思是，如果我可以找到一筆每個月23000的長期金流，我就可以免費得到這棟房子。

我投資的投等債是更高風險的00959B (除非你能接受違約損失的可能，否則請00948B就好)，每個月保底配息是0.052元，能持續25年。

2027年交屋，因此我此刻目標是趁利率上升，多存債券，目標700張，創造每月36400的金流。700張實際上只需約350張，因為質押能放大2倍金流。

如此，有債券幫我還25年的房貸，這筆長期債務等同不存在。25年後房子本身增值也遠超剩餘貸款了。

且2028年，可以開始從房子裡面增貸150-250（端看後續房價），每隔一段時間就把房子增值的部位增貸出來，投資當時值得抄底的資產。

因此，只要我的質押部位不斷頭，債券本金跌多少都跟我沒關係，因為我又沒有要賣，我得到的是保底880萬的債務減免，以及2028開始的增貸。

當持有滿25年，賣掉時也會拿回差不多等額的本金。當然如果『不幸』債券價格漲了30~50%，我就得獲利了結（原因請看債券報酬分析），轉去抄底股市，用高股息來幫我扛房貸。

債券的金流是這樣使用的，你將之引導到對的地方，比你買入價格漲跌更重要。

單純再回買債券：你回買的當天的平均殖利率。

支付房貸：抵銷長期房貸的金流。

回買股票：提供你長期定期定額的平均報酬。

leaps call：買房的變體，拿去定期定額買美股大公司的深價內長期選擇權。

（附帶一提房子的交屋款210萬是用00713買房法扛的）