2025 W4整理

總經

• 未來金價可能會走震盪，因為中俄降低美元水位提升黃金儲備讓金價有撐，但市場對於通膨的降低將不利金價(因為降息讓現金購買力上升，避險情緒降低；舉例：你會在利息低的時候選擇買房買車還是屯黃金?)
• 中國銅礦需求提升，中國國家電網公司將在2025年電力基礎設施投資6500億人民幣
• 12月外銷訂單529.2億美元，月增1.2%、年增20.8%優於預期，主因AI及高效能運算應用需求仍強勁，加上農曆年前備貨需求
• 5000億美元的星際之門(Stargate)計劃，該計劃創建了一家名為Stargate的公司，目前首批1000億的資金已經啟動，初步將在多州架設AI資料中心；此計畫的目的希望能在AI領域開發出突破性的技術
• 油價短期內大概率會持續下跌，川普都說要大力挖石油了，以哈戰爭也停止，川普希望OPEC+降低油價但上尚未得到答覆，OPEC+預計在2025/04提升石油產量；整體來說對油價的利多已不在
• 日本調升利率至0.5%，日銀聲稱日本經濟正在溫和復甦，並努力朝通膨2%邁進；下一步應該要看日本的"春鬥"決定薪資漲幅，才會決定要不要加息

川普上任懶人包

1. 退出世界衛生組織。
2. 退出巴黎氣候協議。
3. 恢復死刑。
4. 結束聯邦言論審查制度保障人民言論自由
5. 開發美國蘊藏石油資源，包含阿拉斯加，並重新出口液化天然氣，以降低通膨跟物價
6. 成立政府效率部門，砍公部門的米蟲肥貓。
7. 宣布美國只有兩種性別，男性和女性。
8. 終結DEI，不再因為膚色性別等給予不同待遇，美國要變成用人唯才的社會。
9. 宣布特定黑幫為恐怖組織並全力打擊。
10. 追究2020大選中，介選的政府官員。
11. 宣布南方邊境緊急狀態，防堵非法移民進入美國。
12. 考慮2/1對加拿大和墨西哥課25%關稅。並考慮對其他的國家通通課稅但並未在上任當天砍下關稅大刀
13. 赦免在2021年1月6日進到國會抗議選舉不公而被逮捕、判刑的國民。
14. 降低通膨、降低住房成本並增加住房供應。
15. 宣布撤銷電動車補助。
16. 取消美國屬地主義，非美國籍在美國出生也當不了美國人。
17. 將墨西哥灣改名為美洲灣，將巴拿馬運河從中國手中奪回來
18. 停止不必要的軍事支援
19. 攻略火星插上美國國旗

台股

• 本周年前封關，主流產業沒變但本周光通訊跟AR眼鏡比較強，本來以為封關前會沒什麼漲跌但卻拉抬到了23500點(接近區間高點)
• 本周油價因川普政策+以哈停火的關係開始下跌，塑化相關個股漲勢趨緩
• 未來可持續關注的產業：建廠工程相關、換機潮、機器人、光通訊、AR眼鏡(重點關注)、SWITCH2供應鏈、ASIC(重點關注)、資料中心
• 如果是我若年後開紅盤我會調節部分持股避免22000~24000的區間回檔
• 宏達電與GOOGLE簽2.5億美元XR授權協議，部分研發團隊加入GOOGLE