只投資台股，會有風險? 全部資產配置在台股，真的可以嗎?
⚫ 市值型ETF：投資市場整體成長
如果你的投資策略是指數投資，長期持有市值型ETF，那麼你可能已經投資了0050、006208這類追蹤台股大盤的ETF。
這類ETF的核心邏輯是：市場長期趨勢向上，因此投資整體市場。
市值型ETF具備天生的分散風險機制，因為它會根據市值選取一籃子股票，涵蓋不同產業與公司規模，降低單一個股的影響。
此外，市值型ETF的成分股會自動調整權重：
- 表現好的股票 市值上升，權重隨之增加
- 表現較差的股票 市值下降，權重則會減少
這種機制讓投資組合能夠適應市場變化，減少個股風險。換句話說，投資台股大盤ETF（如0050或006208），就等同於投資台灣整個市場。
只要你認為台灣市場長期會向上的，那投資台股就是好的選擇
然而，如果你的投資組合僅包含台股，可能會面臨某些風險？
⚫ 只投資台股的風險
只投資台股會有什麼風險呢?
1 產業集中度高
台股以半導體與電子產業為主，特別是台積電的影響力極大，直接占0050約57％%。
- 如果科技業景氣不佳或台積電遇到挑戰，ETF可能會劇烈波動
- 雖然ETF機制會自動降低權重，但由於台積電占比過高，短期內還是很可能會拖累整體表現
2 地緣政治風險
- 地緣政治：台灣的地緣風險無法忽視，這可能影響資金流動與市場表現
3 投資與市場規模的限制
台股市值約佔全球2%，但許多世界級企業（如蘋果、微軟、Google）無法投資。
- 只投資台股，可能錯過全球最具成長潛力的企業
- 和美股指數的標普500相比較，其最大成分股占比都在7%以下，涵蓋500家公司，市場分散性更高；如果是投資全世界的市場，則更具有分散性
⚫ 有哪些國家投資該國大盤ETF，但長期表現不佳？
歷史上，確實有些國家的大盤ETF並未持續向上，例如：
- 日本ETF（1990年代泡沫經濟崩盤後，股市長期低迷，花多年才回升）
- 巴西ETF（經濟高度依賴原物料，受全球景氣影響，波動劇烈，且高通膨、政治不穩定）
這些案例代表著，不是所有國家的股市都能長期穩定成長，因此適度分散投資至全球市場，可降低單一市場風險。
⚫ 如何降低投資單一市場風險？
要如何降低投資單一市場的風險呢，下面一些方向提供參考
🔹 分散投資，提高穩定性
除了台股ETF，可考慮投資美股或全球市場ETF，如：
- 美國的標普500（VOO）、美國整體市場（VTI）
- 全球股市（VT，或VTI+VXUS，或VTI + VEA + VWO等）
這樣的配置可以降低對單一市場的依賴，讓投資組合更穩健。
至於台股和美股/全球股市的資產配置比例，則可以依照自己情況去進行分配
🔹 長期投資，避免短期情緒影響
市場長期趨勢通常向上，多數經濟持續成長的國家都是如此。即使短期有波動或衰退，長期來看，市場往往會回復並持續成長。
如果是指數投資，都可以用長期視角思考，而非因短期下跌而恐慌賣出，這樣才能真正享受市場成長的紅利。
PS 如果對我來說，未來30年內台灣市場VS美國市場 會不會長期向上，我對於美國市場長期向上的信心會更高一些，而如果是投資全世界，這個信心就又更高了
⚫ 小總結
台股是個不錯的市場，但如果資產全部投入台股，可能會面臨單一市場風險。
適度分散投資，將資金配置至美股或全球市場，能讓投資組合更穩健，降低不確定性。
投資，其實是一種對未來的信念，也就是你相信未來會如何
- 如果你堅信台股能長期跑贏美股或全球市場，則可以考慮100%配置台股
- 但如果你不確定，那麼適當分散資產到美股或全球ETF，會是更穩健的選擇
上面的投資建議僅供參考，依照自身狀況去選擇喔
參考資源
https://www.facebook.com/share/p/18e5LQSCEU/
https://www.facebook.com/share/p/1Gymzw569c/
https://www.youtube.com/watch?v=a--9cn7iWkE
資料庫
https://www.wantgoo.com/stock/etf/0050/constituent
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=VT
https://invest.cnyes.com/usstock/detail/VTI/shareholding#fixed
先前相關文章
