個人練習用：多因子 + 共識制 + Strict-entry 模型回測紀錄 · 演算法歷史模擬 · 不構成投資建議
🌐 今日大盤
🔴 多頭 — 趨勢向上，模型最有效
依台積電（2330）SMA20/60 判斷大盤趨勢。
📋 入選統計
- 掃描標的：51 檔
- 入選標的：8 檔
- 平均分數：7.0 / 10
🎯 入選名單
排名 | 代號 | 名稱 | 規則分 | 因子# | 共識制 | 建議倉位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
1 | 2454 | 聯發科 | 8.0 | #2 | D 級避開 | 0% |
2 | 2330 | 台積電 | 8.0 | #3 | A 共識 | 15% |
3 | 3037 | 欣興 | 7.0 | #1 | A 共識 | 15% |
4 | 2395 | 研華 | 7.0 | #5 | A 共識 | 15% |
5 | 3711 | 日月光投控 | 7.0 | #7 | D 級避開 | 0% |
6 | 2412 | 中華電 | 7.0 | #10 | B 共識 | 20% |
7 | 2308 | 台達電 | 7.0 | #11 | D 級避開 | 0% |
8 | 3443 | 創意 | 5.0 | #4 | 因子獨有 | 10% |
🎯 進出場建議（Top 5 重點）
🥇 #1 聯發科（2454）— D 級避開（建議倉位 0%）
- 進場：等待
- 持有期：≤ 5 個交易日（強制出場）
評分依據：放量下跌（出貨訊號） ｜ KD=90 嚴重超買
🥈 #2 台積電（2330）— A 共識（建議倉位 15%）
- 進場：拉回 SMA5 = 2126.00 元
- 停損：跌破 SMA10 = 2090.50 元 （-1.67%）
- 停利 1：+10% = 2338.60 元（半倉出）
- 停利 2：+15% = 2444.90 元（全出）
- 持有期：≤ 5 個交易日（強制出場）
✓ SMA5 上行中，符合 strict-entry 要件（進場日仍須紅K確認）
評分依據：外資 5 日 -3363 張
🥉 #3 欣興（3037）— A 共識（建議倉位 15%）
- 進場：拉回 SMA5 = 756.60 元
- 停損：跌破 SMA10 = 696.40 元 （-7.96%）
- 停利 1：+10% = 832.26 元（半倉出）
- 停利 2：+15% = 870.09 元（全出）
- 持有期：≤ 5 個交易日（強制出場）
✓ SMA5 上行中，符合 strict-entry 要件（進場日仍須紅K確認）
評分依據：KD=94 嚴重超買
4️⃣ #4 研華（2395）— A 共識（建議倉位 15%）
- 進場：拉回 SMA5 = 359.80 元
- 停損：跌破 SMA10 = 357.55 元 （-0.63%）
- 停利 1：+10% = 388.58 元（半倉出）
- 停利 2：+15% = 402.98 元（全出）
- 持有期：≤ 5 個交易日（強制出場）
✓ SMA5 上行中，符合 strict-entry 要件（進場日仍須紅K確認）
評分依據：技術面達標
5️⃣ #5 日月光投控（3711）— D 級避開（建議倉位 0%）
- 進場：等待
- 持有期：≤ 5 個交易日（強制出場）
評分依據：放量下跌（出貨訊號） ｜ 外資 5 日 -5968 張
⚠️ 風險提醒
- 模型熊市勝率僅 20%，若大盤 Regime 轉空頭（2330 跌破 SMA20<SMA60）請立即停手
- 單筆停損 ≈ -1% 總資金，建議 100 萬本金者單筆最多虧 1 萬
- 同時持倉建議 ≤ 5 檔，避免過度分散稀釋訊號品質
- 第 5 個交易日強制出場，無論盈虧（這是 Sharpe 1.60 的核心紀律）
- 連續 3 筆停損則暫停一週檢視，避免情緒化加碼
📈 模型背景與績效
18 個月 TW50 回測（2024-10-01 → 2026-03-25，含 0.585% 來回成本）：
指標 | 數值 |
|---|---|
累積報酬 | +130.8% |
Sharpe | 1.60 |
最大回撤 | -2.00% |
勝率 | 62.2% |
vs TW50 等權持有 | +47.6%（贏） |
Monte Carlo P(虧損) | 0% （1000 次模擬） |
核心規則： - 等股價拉回 SMA5 才進場（strict-entry filter） - SMA5 5 日斜率必須 > 0（不買掉刀） - 進場日必須是紅K（close > open） - 停損 SMA10、停利 +10%/+15%、持有 ≤ 5 日 - 大盤空頭 regime 全面暫停
🎨 顏色慣例
本報告採台灣股市慣例： - 🔴 紅色 = 漲 / 多頭 / 利多 / 進場 / 停利 - 🟢 綠色 = 跌 / 空頭 / 利空 / 停損 / 避開
⚠️ 完整免責聲明（再次重申）
1. 作者身分聲明
- 本人並非中華民國證券投資分析師（CSIA）
- 本人並非證券投資顧問事業之從業人員
- 本人未取得任何金融、證券、期貨相關專業證照
- 本人從未經中華民國金管會核准提供投資諮詢服務
2. 本文性質聲明
- 本文為個人技術分析學習筆記，發表目的為記錄演算法回測過程
- 不構成任何形式的「投資建議」、「投資勸誘」、「個股推薦」、「績效保證」
- 文中所有「進場價」、「停損價」、「停利價」、「建議倉位」均為程式自動產生之數值，僅供研究參考
3. 免責條款
- 讀者若依本文資訊進行任何投資決策，所有盈虧及法律責任由讀者自行承擔
- 本人不對讀者之投資結果負任何法律及財務責任
- 投資涉及風險，可能虧損本金，過去績效不代表未來表現
- 請於投資前自行研究、諮詢合格專業人士（如券商投資顧問），並評估自身風險承受能力
4. 法律依據
依《證券投資顧問事業管理規則》與《證券投資信託及顧問法》，個股推薦及投資建議須由合格分析師或顧問事業執行。本文所有內容均為個人學習用途，不涉及商業推薦行為。
報告產生時間：2026-04-27
本文採 CC BY-NC-ND 4.0 授權發表 · 非商業性使用 · 禁止改作
