目標幹掉信用卡，Affirm的「先買後付」是個好生意嗎？

你在網路購物下單時，什麼是讓你能更快速下決定的要素呢？

根據Baymard對美國消費者2020年的調查，會讓你在結帳時放棄購物車，最主要的原因是看到了額外太高的運費、稅或手續費、其次是要創建新的帳號（這個也是大家喜歡用習慣的電商網站原因，懶得創建新帳號），再來則是太長太麻煩的結帳流程。

所有的電商想要優化賺更多錢，無不努力解決這幾大阻礙消費者買東西下單的障礙，而其中一個Fintech領域快速成長的服務：”Buy Now, Pay Later” （簡稱BNPL，先買後付），就是為了解決消費者猶豫購買時最大的痛點：價格。

先買後付的市場，老梗但正在高速成長中

BofA預估BNPL市場到2025年會成長10-15倍，會處理6500億到一兆美金的交易。比較保守的預估則是整個BNPL市場成長400%。

2020年在疫情來臨時，電商加速蓬勃發展，其中BNPL的主流廠商都出現非常強勁的成長。BNPL公司像是Affirm、Afterpay、Klarna的綜合下載量。在2020年疫情下的年末感恩節銷售旺季達到下載量高峰。年比成長也在100%之上。

2021年BNPL的服務，拓展到更多人，原本主流是年輕人使用，在滲透率方面在更高消費力的中老年族群也在顯著提升。

主要的差異是，BNPL的服務提供商主要收入來源是向商家收取服務費，並讓消費者免費獲得融資，可以先買東西之後再付款。多數BNPL交易分期不收費用，滯納金也比信用卡來得低甚至不收。

對於費率方面也都很透明直接，信用卡因為循環利息的問題，更容易會讓客戶陷入卡債滾雪球累積負擔不起的債務，被視為掠奪性的商業模式，而Affirm就很清楚寫明你總共要付出的是多少錢，遲繳或欠繳就是帳戶凍結。BNPL和信用卡分期最大的差別是，他比信用卡好申請得多。

BNPL的商業模式，是透過像是Affirm、Klarna、Afterpay這種服務商，和商家以及消費者雙邊達成協議，消費者要在Affirm建立帳戶，商家則與Affirm簽訂協議抽成每筆交易費用。同時依照消費者的信用狀況，給予不同的借款利率。然後再將消費者的消費性貸款打包出售給第三方。只要違約率低、融資成本低，交易規模放大帶來的利差就能有更多的利潤。

美國消費者選擇使用BNPL的原因，主要是避免信用卡分期的利息，還有就是分期才能買得起比較貴的東西。另外就是想要借錢消費又不想要信用審查。

對商家來說，更好的消費體驗和更低的初始負擔，能有效提高轉換。Shopify與Affirm合作集成Shop Pay的BNPL，結帳時間快了4倍，Checkout-to-order rate比原本高了1.72倍，放棄購物車的比例降低了28%。