CB可轉債競拍統計分析_20230828_【股本大小】
閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
以往在我的經驗中感覺好像股本小的股票籌碼少，也比較容易被有心人士控制上下其手，從連宇二中可見一二，為了驗證自己的感覺是否正確，所以才會有這些統計分析，讓客觀的數據來告訴我們答案，或許這也都是未來在持股上的一些參考的方向。
以下就讓我們來看看不同情境下的股本大小變化~
【全部競拍可轉債分析】
- 股本小於3億以下只有2檔標的，所以較沒有參考的依據價值，一檔台灣銘版最高226元，一檔最後歸零了瓦城一。
- 從股本小的標的上看的出來相對拍的價格也較高些，3-5億的標的有24檔還平均拍到107.94元，相對算高的，而平均最高價有150.35元，但扣除前三高價的影響後平均133元，也排在所有股本大小中相對表現較高的。
- 表現最好的在5-10億的標的，平均的最低價106.24元，也還可以接受沒有過高，平均在107.94元，都還可以接受，掛牌後的價格格最高平均到163.54元，是所有級距中最高的價格，扣除前三高價的影響後平均還有142.8元，材料KY三、連宇二、保瑞二竟然都是這個級距的，所以我們能不能解讀成在股本5-10億的公司這個階段的若有成長的時候爆發力是最強的，看了以上三檔真的都是處在公司的相對爆發時期，所以成就了相當高的股價，所以未來看到股本5-10億競拍的標的可以筆記下來列為目標，長期關注。
- 原本我以為股本越大可能拍的價格越低，但好像沒有這樣的趨勢，我再仔細看了一下內容，股本15-20億，平均最低104.33元，在可以接受的價格內，但20-30億跟30億以上平均最低又有點高，特別是30億股本以上拍在108.77元，實在有點不合理，再看了一下細項內容，超過股本30億以上主要是漢磊四當初在行情好的時候最低價拍了123.26元，長科一最低118.28，若扣除這兩檔影響大概平均最低會在106.11元，這樣就稍微比較合理一些了。
- 有發現一個比較明顯的趨勢，股本大於20億以上的標的扣除前三大高價的標的後平均最高價格只有122.1、126.8元，所以是否告訴我們股本大的其實上漲的幅度有限呢?值得深思追蹤
【有擔保_競拍可轉債分析】
- 有擔保的標的主要集中在股本3億到10億之間。
- 3-5億的最低價高達110.42元，應該也是有特定的標的拍出比較高的價格，如果扣除前三高價格後10檔平均價格在108.45元，還是相對有點高，拍的高，掛牌後的最高價格在151.62元，算是不錯，但扣除前三高標的後平均只有126.6元，所以前三高把平均溢酬拉得太高了。
- 有擔保的股票股本也是介於5-10億的表現較好連宇二、八貫一、泰博三都不錯。
- 15億以上有擔保的競拍就比較少了，所以在資料上也比較不具參考價值。
【無擔保_競拍可轉債分析】
- 在無擔保的情況下，所有的股本級距都可以看到平均最低價格都相對拍得蠻低的，主要都集中在股本3-15億之間，平均最低價在104.91~105.2之間，也都還可以接受，當然保本抗跌性可能就沒那麼強，掛牌後低價最低到99.5元。主要表現較好的級距還是在5-10億股本的標的。
- 在股本比較大的級距中15-20億之間的股本，拍的價格相對低，掛牌後的表現抗跌性還是沒那麼強，平均最低到98.46元，但最高價平均在135.2元，還是算相對較高的級距。
- 以往的直覺中都好像覺得股本大的比較不容易漲，好像真的無擔保超過30億股本的最高漲幅扣除特定標的之後只有121.6元，感覺真的有點低，還有點出乎我的意料之外。
- 在股本大小的級距中，5-10億跟15-20億間的標的上漲的幅度相對是較高的。
【競拍統計數據連結】
1.4K會員
286內容數
歡迎你來到Rex大叔的168台股投資教室，我是一個在金融業界從事多年實務工作者，恭逢其盛台股美麗的二十年，看到了許多賺錢賠錢機會與故事，也經歷了很多投資交易的經驗，想透過這個平台分享自己學習到的投資理念，歡迎你走進我的投資分享世界，探索與學習屬於你自己未來投資路上更多的成長養分，讓我們走吧！一起開心輕鬆學習～^_^
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
可轉債的停轉，降轉，反稀釋是什麼？
股市熱鬧之後，可轉債也開始熱起來了，隨之而來的就有些名詞會讓新手感到困惑，其實以前也曾經跟大家討論分享過，這邊就看一下。
停轉：
停轉是最近很常看到的一個名詞，就是因為公司要開股東會了，股權不能有變化，所以就會停止轉換，通常是2個月，然後除權息也一樣，為了避免股權
如果大家有印象的話，M平方是老爹曾經推薦給大家的一個好網站，也寫過專文介紹喔，
而除了每天每週你可以從M平方的網站獲得你所想要的財經知識外，現在M平方的年度大事即將到來了，也就是
第三屆的“財經 M 平方全球總經影響力論壇 GEIS”將於七月2日展開，整場活動為
時間：
9：30~18：30
地點：
可轉債文章列表（二）
發現方格子在文章搜㝷上似乎沒有針對單一作者的文章做搜尋的功能：
今天是第二部份，大家可以再找你想要看的來吸收你要的可轉債知識。
為什麼可轉債不動如山？
https://vocus.cc/article/63739b2efd89780001b1a246
原來這裡可以查詢可轉債！
可轉債文章列表（一）
剛發現方格子在文章搜㝷上似乎沒有針對單一作者的文章做搜尋的功能：
我把文章做個整理如下，因為蠻多的，今天先列出六篇文章，大家可以看看，然後找出自己需要的先看一下。
懂可轉債的人先跑一步
https://vocus.cc/article/61dd38c6fd89780001518
【這裡有兩個主要的訂閱】
999秒懂可轉債講義
一次性訂閱
在股市縱橫多年的你，一定會聽過可轉債或者CB，或者有人靠著可轉債權證（CBAS），報酬率可觀。那會你一定很好奇？什麼是可轉債，為什麼會有這個東西。我會建議你，一定参加這個專題。那你一定會想，参加這個專題，會得到什麼？
老爹的這個專題，提供
可轉債是近年來蠻流行的投資標的，研究顯示，有大約10%的可轉債會有嚴重折價的情況，可以藉由投資嚴重折價的可轉換公司債來獲得超額報酬。不過，可轉債除了在債券市場佔有一席之地以外，可轉債的發行以及其可轉換日的到來皆會影響發行公司的股價
可轉債是可轉換公司債的縮寫，是公司為了擴張資本額，在市場發行的一種募集資金的債券，其債卷可在對應的股票價格超過轉換價後，換成股票，在市場賣出，而此時的可轉債會有所謂的可轉債轉換價格出現。而可轉債在台灣你可以在市場買賣，就是所謂的股票帶12345尾碼的。比如華航六、華航七。
舉例說明：
情境一
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
可轉債的停轉，降轉，反稀釋是什麼？
股市熱鬧之後，可轉債也開始熱起來了，隨之而來的就有些名詞會讓新手感到困惑，其實以前也曾經跟大家討論分享過，這邊就看一下。
停轉：
停轉是最近很常看到的一個名詞，就是因為公司要開股東會了，股權不能有變化，所以就會停止轉換，通常是2個月，然後除權息也一樣，為了避免股權
如果大家有印象的話，M平方是老爹曾經推薦給大家的一個好網站，也寫過專文介紹喔，
而除了每天每週你可以從M平方的網站獲得你所想要的財經知識外，現在M平方的年度大事即將到來了，也就是
第三屆的“財經 M 平方全球總經影響力論壇 GEIS”將於七月2日展開，整場活動為
時間：
9：30~18：30
地點：
可轉債文章列表（二）
發現方格子在文章搜㝷上似乎沒有針對單一作者的文章做搜尋的功能：
今天是第二部份，大家可以再找你想要看的來吸收你要的可轉債知識。
為什麼可轉債不動如山？
https://vocus.cc/article/63739b2efd89780001b1a246
原來這裡可以查詢可轉債！
可轉債文章列表（一）
剛發現方格子在文章搜㝷上似乎沒有針對單一作者的文章做搜尋的功能：
我把文章做個整理如下，因為蠻多的，今天先列出六篇文章，大家可以看看，然後找出自己需要的先看一下。
懂可轉債的人先跑一步
https://vocus.cc/article/61dd38c6fd89780001518
【這裡有兩個主要的訂閱】
999秒懂可轉債講義
一次性訂閱
在股市縱橫多年的你，一定會聽過可轉債或者CB，或者有人靠著可轉債權證（CBAS），報酬率可觀。那會你一定很好奇？什麼是可轉債，為什麼會有這個東西。我會建議你，一定参加這個專題。那你一定會想，参加這個專題，會得到什麼？
老爹的這個專題，提供
可轉債是近年來蠻流行的投資標的，研究顯示，有大約10%的可轉債會有嚴重折價的情況，可以藉由投資嚴重折價的可轉換公司債來獲得超額報酬。不過，可轉債除了在債券市場佔有一席之地以外，可轉債的發行以及其可轉換日的到來皆會影響發行公司的股價
可轉債是可轉換公司債的縮寫，是公司為了擴張資本額，在市場發行的一種募集資金的債券，其債卷可在對應的股票價格超過轉換價後，換成股票，在市場賣出，而此時的可轉債會有所謂的可轉債轉換價格出現。而可轉債在台灣你可以在市場買賣，就是所謂的股票帶12345尾碼的。比如華航六、華航七。
舉例說明：
情境一