存股筆記(2024-03-04) - 高點存股的心理應對

上週的大盤，持續在一萬九千點以下的位置

相對而言，是在台股的歷史高點

我想大部分的投資人，都於這個位階是又驚又喜

但對於持續存股的朋友而言，不知道您會不會面臨在買入同樣的股數的前提下

負擔加重的問題，今天我們來討論一下高點存股的心理應對方法。

當存股變飆股

從上個月2 / 5 開始00919 從22.23 一路漲到了 24.25元

我的心理想著，該不會有人提早知道，這一次的除息會從0.55 元再度提升至0.61元

不過這個也是說說而己，從台股創新高和00919 即將要除息

勢必買氣會爆棚，但一個月不到 00919 漲了 9 %

本來一張從 2.23 萬，變到 2.425 萬

對於存股族而言，也變相地每一張的成長多了 9 %

怎麼因應這樣的狀態呢?

之前有提到，有一部分的人，會將其分批賣出

但這樣的策略，我個人是不太喜歡的

因為只有好的資產才會持續成長

在這20年房價高漲的前提下，大部分的房子的單價都大漲地上升

但是有一些房子或是地段，基本上沒有什麼張甚至跌

這樣就是不好的資產

也因此，持有持續上漲的資產，是致富的關鍵因素

若在這個思路上，持續地持有看來是不可或缺的

存股的單價提升的優勢

對的，買入的單價上升，是過程中，不可避免的

你可以看到聯發科、台積電當年到100多和台積電的幾十元股價

一個好的企業會持續地成長，而股價也會隨著企業的成長而逐步向上

以本文初的00919 為例，這是一個新的 ETF 它的股價在這兩年

從 15 元至第一次除權的 20.32至最近的可能在 24 元以上

也應驗了好的資產是會持續成長的

假設您有持續地買進的話，其在 2 月 5 日的年均在在20.28

你的票面上的獲利約為 19 %

這樣大家沒有什麼感覺，我用 100 萬的存股來計算給大家看

假設您持有 100 張的00919 且均價在年線的 20.28 左右

當下的資本獲利約為:

ex: (24.25 - 20.28) * 1000 * 100 張 = 39.7 萬

假設有個300 或是 500 張的話就分別為 119.1萬及198.5 萬

這時候您會說，這是小學生的數學，誰不會算，重點是我沒有 100 張，也沒有500 張。

就算有，如你說的我不去賣，這不過是紙上富貴。

資本利得是你心理的防火牆

大樓和船艦上都為了怕起火，造成整個大樓或是造價不斐的船艦付之一炬

也因此會架設防火牆來保護自己的資產。

而投資是個人重要的資產，我們也應該架築屬於自己的防火牆

承上段，大約有19% 的紙上富貴雖然沒有辦法變成現金

但是這樣的資產價值會成為您投資上重要的心理與資產的防火牆

更極端的例子，假設您是天生的股神，將上例的00919 買在了 15.5元

到今日的資本利得約為56.4 %

公式: ( 24.25 - 15.5) / 15.5 = 56.4 %

我們可以換句話說，以這樣的成本結構，都不計算配股的話

只有線性地來看，您可以承受的股價下跌，可以到 10603

公式: 18935 * 0.56 = 10603

這時候有聰明的讀者會發現，這樣的算法，有點不太公平

怎麼可以線性地用加權來作運算

那我們等效用00919 在 15.5 元左右的時間 2022 年 11 月的加權股價來說

約為是 13029點，反過來算您的大盤爆跌的風險承受度為大盤大跌 30.8 %

公式 : (18935 - 13092) / 18935 = 30.8 %

退一萬步來說，以現在的狀況大盤要跌回 10000 點左右

大致上就是台灣或是全球有發生巨大的災難或是嚴重的經濟事件才有可能

但是事實上，每十年至少會有一次。

趁還有時間建築心理和資本的防火牆，是很重要的。

被動收入

被動收入是一個被說到爛的提材，但在高點存股的時候

我覺得很適合拿出來和各位存股族作分享

我相信大部分的讀者和我一樣都是上班族靠薪水過活的

我們每個月有固定的薪水，老板也不一定會很好心地每年為自己加薪

而被動收入的觀念，在這時候就會變得很重要了

以之前提到的00919 為例，在高點時，它的缺點是每一張要多花2~3 千元才能得到

前段說明了，你多漲上去的錢，可以作為心理與資本的堡壘

而短期的高點成本你大概也只能轉換為被動收入來理解了

在芺2.42萬買入一張 00919 的時候，我建議是可以用

這樣子，每個月可以加薪203.3 元的心態來面對

公式: 每季配息 610 / 3 = 203.3 元。

你想說203 我每天為孩子們買的早餐都超過 203 元了

一個月 203 元有什麼好說的

我們以台灣家庭平均年收入中位數110.9 萬而言，以 1 / 3 的收入儲蓄率來說

您的家庭每年約可以買入00919 的錢為 36.96 萬

以去年的均價 20.28元而言，你每年家庭可購入的張數為 19.7 張

公式 : (110.9) * 0.33 / 2.029 = 19.7 張

我們再帶入剛剛的 203.3 元，假設您從去年開始存了 00919

您在今年的四月會領到 12017

公式: 19.7 * 610 =12017

換成台灣人的月薪的話，您的被動收入增加為每個月 4005 元

公式 : 12017 / 3 = 4005 元

當然這只是一年的成效，假設您的人生還很長

這樣的被動收入會持續累積下去的。

結論

也有一些剛出社會的朋友們會問我，我現在月薪也才三萬六

我也不是您說的年收入有 110萬的人，我怎麼可能有辦法達成的

我的回答是，你的人生還很長，您有著想對50 ~ 60年的時間

若是一張買不起，你就買0.5 張。相信我，時間是你最好的朋友

無論何時，持之以恒以去，你就會成功的。和各位分享。