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【小樂安心存好股模組】亞泥(1102)投資價值分析
更新於 2020/08/07閱讀時間約 2 分鐘
閱讀警語:本文非投資建議，提供讀者分析公司之案例參考，請勿作為投資依據，盈虧自負!
公司簡介
短評:亞泥為遠東集團的控股公司之一，主營業務為水泥事業，旗下尚掌控亞泥中國、山水水泥等中國子公司，母公司遠東新(1402)為亞泥最大股東，占比為22.33%，且彼此交叉持股。
營收比重
短評:2019年水泥部門營收占比高達8成3，其餘事業之營收占比均在7%以下。
產品銷售區域:
短評:水泥銷售占比中國部分超過6成3，台灣則約占3成3。
財務三率
短評:近幾年財務三率表現往上增長!
ROE與ROA
短評:2019年的ROE來到12.3%；ROA來到6.06%，均創下新高!
盈餘趨勢
短評:2019年每股盈餘來到5.56元，也是近幾年的新高!
自由現金流
短評:2019年的自由現金流創近幾年的新高!
配息政策
短評:2020年預計發放3元現金股利，亦是近幾年來最佳!
本益比VS同產業
短評:目前本益比約在9.04倍，但要注意水泥產業與景氣循環高度相關，低本益比並不可表示為股價遭低估，反而有可能是股價的高點。
拆解賺錢模式(杜邦公式分析)
短評:藉由杜邦分析可知2019年的亞泥為高獲利率、低周轉、中槓桿的公司，其ROE提升的關鍵在於稅後淨利率的增加，屬於正向的發展。
小樂存好股評分
短評:亞泥的存股評分為79分，基本面評等為表現良好。
智能提示:
短評:亞泥2020年第一季的獲利與毛利率均下滑，每股盈餘為0.24元，創下12季以來的新低!
股價預估區間(表格僅供參考，非投資建議)
短評:亞泥8/7收盤價為41.05元，預估股價區間為32.88元與47.07元之間，預估股價中位數為40元。
總評:亞泥屬於景氣循環股，跟景氣狀況連動性較高，2020年上半年營運狀況因為新冠肺炎疫情以及雨季影響，基本面不佳。惟下半年開始近期災情轉趨穩定，災後亦有基礎建設需求，加上三四季本屬於產業旺季，基本面轉佳，營運有望逐季攀高。
本文圖表來源:優分析/小樂安心存好股模組
https://pro.uanalyze.com.tw/e-com/product-detail/395
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然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
1229聯華公司的股票投資報告，分析了其近期的營收表現，營業毛利率和股價情況。文章對於聯成化學、聯華氣體和神通電腦等子公司的收益表現也進行了綜合分析。最後，文章提到了1229聯華公司的投資環境和未來展望。
1.基本面
(1)實收資本額：新台幣67 億
(2)2023 EPS為3.13元
(3)從財報中可觀察出,與2021->2023(4Q) 毛利&營益率 小小上升
毛率率 18.62%->19.77%
營益率 11.68%->12.49%
(4)公司產品出貨佔比前三大
.混凝土(63%
中砂成立於 1953 年，2005 年上市，目前資本額約 14.5 億元。早期業務為傳統砂輪，後取得鑽石碟技術專利授權和代工廠客戶在地化策略，以鑽石碟切入半導體領域，目前主要有三大事業部，砂輪事業部 、鑽石事業部、晶圓事業部 SBU 52%，近期進行籌資計畫，發行第一次可轉債，本文為競拍整理與分析。
本文將詳細介紹大洋塑膠（1321）的公司簡介、本業獲利狀況、旗下土地資產與預估價值、大洋中和廠開發案的潛在利益，以及如何布局的策略思考。
目前手上
核心持股(賴皮騙我錢)
中鼎 20張
水資源+營收獲利+位階最低 近期法人連買 目標還有一段距離
(幹)毛利不如預期直接吃了一根10%超痛 真的OOXX
不過月營收年增還是漂亮 有要發可轉債 之前查了紀錄 上一次發股價漲了快一倍
東隆興 17張
等奧運題材 儒鴻+L
先來看看00882的前五大成分股：
中國宏橋：這家公司是大陸500強民營企業之一，更是全球特大型鋁業生產企業和全球領先的鋁產品製造商。
中國神華：這家公司是全球領先的以煤炭為基礎的綜合能源上市公司，主要經營煤炭、電力、新能源、煤化工、鐵路、港口、航運七大板塊業務，以煤炭採掘業務為起點，利用自有運
1. 23年EPS9.02元較22年12.11元衰退係因匯兌影響近3元，本業差距不大。
2. 23年毛利率31.12%與22年30.47%差不多，但營利率較22年減少2.23%，所以營收增加2億多但營利少了0.3億。
3. 23年營收開始併入福州新信約略8億，扣掉福州新信可發現永新本業較2
上緯為控股公司
投資有1.上緯新材料科技(股)公司(上緯新材料)2.上偉碳纖複合材料(股)公司(上偉碳纖)
3.上緯創新育成(股)公司(上緯創新育成)
其主營業務分別為特用化學品、碳纖複合材料、創新材料前瞻研發與新事業孵化
2023年營收7,294,813(yoy-25
一、公司介紹
三地開發(1438)於民國四十四年設立並於同年開始營業。本公司原名「台灣裕豐紗廠股份有限公司」，2019年9月，三地集團宣布入主裕豐，2020/07經濟部核准由「裕豐國際開發(股)公司」更名為「三地開發地產(股)公司」，主要營業項目為興建商業大樓、工業大樓、住宅租售業務及不動產買
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1. 23年EPS9.02元較22年12.11元衰退係因匯兌影響近3元，本業差距不大。
2. 23年毛利率31.12%與22年30.47%差不多，但營利率較22年減少2.23%，所以營收增加2億多但營利少了0.3億。
3. 23年營收開始併入福州新信約略8億，扣掉福州新信可發現永新本業較2
上緯為控股公司
投資有1.上緯新材料科技(股)公司(上緯新材料)2.上偉碳纖複合材料(股)公司(上偉碳纖)
3.上緯創新育成(股)公司(上緯創新育成)
其主營業務分別為特用化學品、碳纖複合材料、創新材料前瞻研發與新事業孵化
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一、公司介紹
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