今日重點新聞 - 2021.07.02
〈美股盤後〉130國力挺全球最低企業稅 能源股領軍 標普續寫新高
週四美股下半年開局樂觀，華爾街靜待最新非農就業報告，摩根士丹利預估，繼 5 月增加 559,000 人後，6 月新增非農就業人數將增加 620,000 人，主因是雇主積極招聘並提高薪酬，以吸引人們重返就業市場。三大指數齊揚，標普連續第六個交易日破新高紀錄。
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觀察：今天深夜的非農就業數據將是關鍵，市場希望看到數據好但不又希望太好，所以公布後的市場反應值得注意
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觀察：今天深夜的非農就業數據將是關鍵，市場希望看到數據好但不又希望太好，所以公布後的市場反應值得注意
美光執行長：記憶體吃緊到明年
記憶體大廠美光（Micron）執行長Sanjay Mehrotra在法說會中表示，隨著新冠肺炎疫情之後的全球經濟反彈，記憶體強勁需求涵蓋資料中心及雲端運算，以及終端邊緣運算及行動裝置，預期DRAM及NAND Flash供給吃緊情況將延續到2022年，價格持續看漲。此外，美光亦宣布將原先生產3D XPoint記憶體的猶他州Lehi晶圓廠賣給德州儀器。
對於今年記憶體市場展望，Sanjay Mehrotra預估2021年DRAM產業位元需求年增率將大於20％，NAND Flash產業位元需求年增率達35％，但位元供給年增率低於需求年增率，所以預期DRAM及NAND Flash供給吃緊情況會延續到2022年。美光財務長Dave Zinsner則預期本季度DRAM及NAND Flash供不應求且報價看漲。
另外，Sanjay Mehrotra也說明DDR5世代交替將是造成DRAM市場供給吃緊的另一關鍵原因，由於DDR5透過內建錯誤校正編碼（ECC）核心，以滿足資料中心等高效能運算的高效能及高頻寬需求，但晶片尺寸較DDR4明顯增加，隨著DDR5在下半年開始進入量產，DRAM產業的位元供給成長將持續受限。
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觀察：重點在誰有需求！因為每個廠商的產品都不一樣
對於今年記憶體市場展望，Sanjay Mehrotra預估2021年DRAM產業位元需求年增率將大於20％，NAND Flash產業位元需求年增率達35％，但位元供給年增率低於需求年增率，所以預期DRAM及NAND Flash供給吃緊情況會延續到2022年。美光財務長Dave Zinsner則預期本季度DRAM及NAND Flash供不應求且報價看漲。
另外，Sanjay Mehrotra也說明DDR5世代交替將是造成DRAM市場供給吃緊的另一關鍵原因，由於DDR5透過內建錯誤校正編碼（ECC）核心，以滿足資料中心等高效能運算的高效能及高頻寬需求，但晶片尺寸較DDR4明顯增加，隨著DDR5在下半年開始進入量產，DRAM產業的位元供給成長將持續受限。
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觀察：重點在誰有需求！因為每個廠商的產品都不一樣
5月製造業景氣 降為黃紅燈
台經院1日公布5月製造業景氣燈號，5月整體製造業景氣信號值月減0.82分至17.71分，燈號由紅燈降為代表揚升的黃紅燈，為今年來第三個黃紅燈，並有近四成業者看好未來半年景氣展望。各細部產業中，金屬機械大類的景氣信號最為突出，續持4月代表繁榮的紅燈，其中機械設備業及至5月，甚至亮出今年來的第四顆紅燈，景氣熱到滾滾燙。
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觀察：過熱不見得是好事，買藍賣紅的政策這次會不會成功也值得觀察
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觀察：過熱不見得是好事，買藍賣紅的政策這次會不會成功也值得觀察
疫情升溫傷經濟 亞洲6月製造業PMI 動能減弱
據6月製造業採購經理人指數（PMI）數據顯示，亞洲各國製造業動能普遍減弱，原因在於原物料成本攀升，加上疫情升溫而重啟防疫封鎖措施，其中以越南與馬來西亞受到最大衝擊。
研調機構IHS Markit周四公布，越南製造業PMI從5月的53.1暴跌至6月的44.1，不僅低於50景氣榮枯分水嶺，跌幅更創下一年多新高。馬來西亞情況也好不到哪去，6月PMI從51.3跌至39.9。
中國製造業成長力道亦減弱。財新中國（Caixin/ Markit Manufacturing）製造業PMI指數，從5月的52跌至6月的51.3，儘管連14個月擴張，但仍低於市場預期的51.8。
IHS Markit經濟學家巴蒂（Usamah Bhatti）表示：「越來越多製造業者反映供應鏈遭嚴重擾亂，已開始影響他們生產作業。」亞洲新興經濟體曾被視為全球經濟成長引擎，如今卻因疫苗接種緩速導致內需疲弱、觀光業遭重創，經濟復甦速度遠不如已開發國家。
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觀察：全球景氣是連在一起? 如果亞洲製造不出來，其他地方要消費怎麼辦?
研調機構IHS Markit周四公布，越南製造業PMI從5月的53.1暴跌至6月的44.1，不僅低於50景氣榮枯分水嶺，跌幅更創下一年多新高。馬來西亞情況也好不到哪去，6月PMI從51.3跌至39.9。
中國製造業成長力道亦減弱。財新中國（Caixin/ Markit Manufacturing）製造業PMI指數，從5月的52跌至6月的51.3，儘管連14個月擴張，但仍低於市場預期的51.8。
IHS Markit經濟學家巴蒂（Usamah Bhatti）表示：「越來越多製造業者反映供應鏈遭嚴重擾亂，已開始影響他們生產作業。」亞洲新興經濟體曾被視為全球經濟成長引擎，如今卻因疫苗接種緩速導致內需疲弱、觀光業遭重創，經濟復甦速度遠不如已開發國家。
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觀察：全球景氣是連在一起? 如果亞洲製造不出來，其他地方要消費怎麼辦?
大馬無限期封城 高階MLCC最吃緊
根據市調機構集邦科技（TrendForce）調查，受到馬來西亞政府延長全國行動管制（MCO 3.0）影響，全球被動元件（MLCC）市場供貨將面臨挑戰。其中又以高階MLCC最為吃緊，主要緊缺品項對應的終端產品包含手機、筆電、網通、伺服器及5G基站。面臨即將來臨的傳統旺季，在部分MLCC將可能無法順利出貨的壓力下，ODM廠後續整機出貨恐將受衝擊。
目前觀察，6月起各供應商的中、低階MLCC庫存已回升至60天的安全水位，然日廠的高階MLCC庫存仍低於30天。在馬來西亞封城管制持續延長的壓力下，其他在日本設廠的業者如村田制所、京瓷與韓廠三星將因此成為此波轉單效應中的受惠者。
從各類終端應用來看，由於第三季蘋果將推出新品所致，故iPhone與Macbook Pro的MLCC主要供應商村田、太陽誘電與京瓷，將在第三至第四季逐漸迎來需求高峰。值得注意的是，蘋果主要應用的MLCC規格也同時與其它筆電、伺服器及網通產品共用，而在太陽誘電無法提升7月產能稼動率的情況下，該規格的MLCC供給缺口將成為各家ODM廠第三季搶料的品項。
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觀察：雖然都沒提到國內的廠商，但我想應該還是會有影響
目前觀察，6月起各供應商的中、低階MLCC庫存已回升至60天的安全水位，然日廠的高階MLCC庫存仍低於30天。在馬來西亞封城管制持續延長的壓力下，其他在日本設廠的業者如村田制所、京瓷與韓廠三星將因此成為此波轉單效應中的受惠者。
從各類終端應用來看，由於第三季蘋果將推出新品所致，故iPhone與Macbook Pro的MLCC主要供應商村田、太陽誘電與京瓷，將在第三至第四季逐漸迎來需求高峰。值得注意的是，蘋果主要應用的MLCC規格也同時與其它筆電、伺服器及網通產品共用，而在太陽誘電無法提升7月產能稼動率的情況下，該規格的MLCC供給缺口將成為各家ODM廠第三季搶料的品項。
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嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美光科技（Micron Technology）發布悲觀業績預測，引發市場對PC與手機需求下滑的擔憂。探討美光業績受挫的原因及半導體行業的新機會，從數據中心到AI應用，帶你解析存儲芯片的未來前景！
半導體風向球美光Data Center營收再繳出驚人成績年增400%，佔了總營收的50%。AI HBM需求強勁2025產能已滿。但是PC和Mobile的疲軟是2025的主要變量，NAND產能過剩正在下調預期和降低資本支出。
美國7月就業市場少數產業仍有增長人力、短期臨時性裁員人數上升推升失業率，然而勞動參與率維持上升，主要以兼職人數支撐，目前僅資訊產業有裁員現象，未有大規模產業的裁員發生，並在建築維持增長，有望支撐經濟基本面，市場關注這種臨時性裁員是否短期內能夠解除。
美國上週公佈的七月ISM製造業指數46.8連續四個月在景氣榮枯線50以下，並創下八個月來的新低，有衰退疑慮，背後原因為新訂單大幅減少，及僱傭指數下跌，對就業市場放緩來說是雪上加霜，甚至可能增加失業率大幅增加的壓力，.....
本篇紀錄記憶體產業的近況及未來發展趨勢。首先介紹市場話題，關於利基型記憶體的機會及風險。接著回顧三大原廠減產NAND帶來的影響，以及對記憶體產業鏈的分析。最後，重點介紹了兩家公司：宜鼎及安提國際，探討它們在記憶體產業和AI領域的表現與未來展望。
昨日市場受到AMD、微軟財報激勵，科技、半導體吸引回流的逢低買盤，符合預期，午盤受到聯準會利率決議維持不變，但並對經濟穩健、物價壓力下降的目標表示肯定，激勵午盤整體股、債市與黃金等全面商品表現。
美光（NASDAQ：MU）於2024/6/26召開FY2024Q3（2024/3~5月）法說會，受惠於AI需求增加，營收、獲利都明顯成長，並表示HBM產能到2025年前皆已售完。本文分析美光財報，指出記憶體報價上漲帶來的獲利增加，AI手機、PC帶來新換機潮，以及三大原廠積極擴產HBM。
美光因 DRAM 產能有 60% 集中在台灣，受地震影響而暫停 DRAM報價，等評估完損失後才會重啟 Q2 合約價談判。
隨後韓國三星、SK 海力士亦同步暫停報價。看的時候不知道大家有沒有覺得這兩位產能又不在台灣，為什麼也在跟風？
【0311盤前重點新聞】
*美股翻黑！輝達、台積 ADR 失色 半導體股帶頭走跌
*美2月非農就業超預期新增27.5萬人 失業率2年新高
*半導體大廠電價將漲逾二成 台積電、美光等「特大戶」漲幅高於預期
*微軟發力！有望掀起換機潮 AI PC 鏈出貨衝一波
2024年半導體產業景氣逐步復甦中，新一波的資本支出潮尚未開始，但2025年將有機會迎來較大的成長。本文提供了四大設備廠對景氣的看法與各方面展望。文章指出AI、先進製程和DRAM(HBM)為投資焦點，並提供了相應的投資建議和評價比較。最後，文章也闡述了美中貿易戰對半導體市場的影響和未來觀察重點。
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