指數化投資的「誘因」
更新於 2022/07/05閱讀時間約 2 分鐘
股票市場本身已匯集所有群眾的智慧，大盤指數本身就是「股市所有投資人大腦」的總算力的結晶
人算不如天算、投資人的估算不如市場的估算，
持有大盤指數，等於聘請全市場的主動投資人、投資機構，擔任最強算力經理人。
假如您投資全球指數，例如VT、VWRA，等同於獲得全地球所有主動投資人、投資機構的集體算力。
全球指數將全世界所有投資人的智慧具體呈現出來，加上資訊科技呈指數型成長，資訊流通速度已達毫秒等級，未來只會更快，因此，指數的算力、資訊力也會提升。
這股力量非常強大，基本上只要做到長期持有，就不用擔心任何波動。
大盤指數，本身匯集了所有專家的經驗、智力、估算力、直覺、資訊。
所以這也解釋了，為何90%的個體專家輸給大盤的原因
大盤指數本身已接近完美，即便個體透過研究，也很難打敗市場大盤績效。
市面上的專家、投顧老師、股票老師，他們都是股市中總算力的一部分，
專家與機構越研究、越努力，整體的算力就會提高。
因此大盤的智慧與算力提升後，要打敗大盤又更難了，
當然，還是有大約5-10%的投資人可以打敗大盤，
打敗大盤不是不可能，只是難度高、機率低，
除了本身要有一定專業知識，更需具備強大獨立逆向的思考能力：
“及早發覺市場還沒發覺的，預先知道市場不知道的事，然後向未來去押注”
當然還需要一點運氣，因為需要面對偶發的隨機性事件(黑天鵝)，這是估算不到的。
主動與被動投資，兩者之間，不是是非題，而是「選擇題」
因為被動投資，是建立在市場的所有主動投資人之上。
思想實驗：“如果整個股市沒人研究股票，股市的群體智慧從何而來？股市分析資訊的效率從何而來？”
所以，筆者認為，被動投資人，也得感謝所有的主動投資者。
簡單辨識，是否要轉為「指數化投資」
若您是主動投資人，請檢視過去5年度的投資績效，
落後大盤，則可以考慮轉換成分散全球的被動投資。
若績效領先大盤，恭喜您，非常厲害，請持續保持這良好績效！
祝福您投資順利。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
這本書深入探討了指數化投資的發展歷程，介紹了指數投資英雄的故事，以及指數投資對資本市場和企業的影響。從學術理論到投資實踐，書中串聯了一系列故事和人物，呈現了一個兆億產業形成的全貌。
指數化投資已成為許多投資者青睞的方式，因其分散風險和相對穩定的回報。然而，要在指數化投資中取得成功，最重要的是能夠長期持有並承受市場的波動。本文將探討這些關鍵因素以及當你無法承受波動時，可以考慮的其他更穩定的投資策略。
長期持有的必要性
指數化投資的本質在於追蹤市場指數，這意味著投資回報
指數化投資教父約翰‧柏格所說，「整體的事實非常簡單。金融市場的總報酬，減去中介成本，等於實際交付給投資者的淨報酬。」被動投資人其實只需把整個市場的股票都買下來就好了，肯定會獲得整體市場的平均回報。然而，既然指數就代表市場，那就把指數買下來就好了，再簡單不過。
這是大盤加權指數，圖中圈起來的部份，之後都面臨一波下跌。
但有趣的是，就算超級倒楣鬼，買在最高點，死抱好幾年之後，到現在都是獲利的。
這就是「資本主義社會的指數化投資優勢」，
白話一點來說，就是投資台灣和美國的加權指數，長期死抱著就會賺錢。
原因在於資本主義國家，長期呈現通膨
文摘：在這篇文章中，我提到了一些關於指數化投資的觀點。有人認為只要買大盤指數就能獲得不錯的績效，但這樣的觀點可能誤導人們對投資績效的討論。我b認為這些觀點的目的是善意的，但也應該講明優點和缺點。有人建議大家投資大盤指數，認為這樣至少能跟隨市場的好壞。但他們卻不提去年的情況，而是只看今年的報酬率。去年
你對你的投資了解多少?
我相信很多人都知道ETF的指數化投資，也有不少人正在用這套方法來累積資產，但未必每個人都真的理解其優缺點、限制、與風險。
碰到FED準備要升息，股市開始下跌，就開始問是不是應該要減少持股了。過幾年股市又開始飆漲，又會問是不是不需要持有債券了，我的備用金可不可以進場加碼。
以前有網友問過我，目前的ETF投資組合與比重是如何 。印象中我都強調是【大方向】要對，即【廣泛分散且低成本的指數化投資工具】。對於比重、檔數、投入方式，要根據自己資金情況自行調配。
今天剛好看到【誰偷走你的獲利】一書，在第九章中列出了三本名著的投資組合建議，投資組合比重與股債比都有所差異，但是大方向
指數化投資，其實是巴菲特推薦的一種金融市場投資方式，也隸屬於被動投資。「指數化投資」提到的「指數」二字，並非數學上的次方、立方這種東西，其實主要是指「股票的加權指數」，又稱為股價指數。這類加權指數的計算方式，主要是選擇多間企業納入，再依照加權權重計算出其指數。
大叔的指數化投資心得： 十頁簡化版（6）專案管理篇 END
本系列的完結篇，大叔要跟各位談談投資理財計畫的“專案管理”了。
根據維基百科的解釋，"專案管理"是運用管理的知識、工具、和技術於專案活動上，來達成解決專案的問題或達成專案的需求。所謂管理包含領導、組織、用人、計劃及控制等五項主要工作。
相信
大叔的指數化投資心得： 十頁簡化版（5）知易行難篇
大叔又要傷腦筋了，因為本週的主題是“知易行難”，可是大叔知道你早就忘記上週的五個建議。如果你連“建議”都能忘了，那麼能“行”到那去？鑑古知今，溫故知新，投資理財除了“看”也要“行”，別說你連“定期定額0050”，開戶啊這種小事都還沒開始。
這就是“
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