操盤快思×投資慢想-當查理．蒙格遇見達爾文
更新於 2023/04/05閱讀時間約 8 分鐘
查理．蒙格是大名鼎鼎，波克夏．海瑟威的副董事長，也是華倫．巴菲特的重要合夥人。
這本書主要介紹查理．蒙格提出的概念-「多元思維模型」，簡單來說，就是建議每個人，不論是不是投資人，應該要持續學習求知，累積知識。因為學校裡各領域的學科，其實很多道理都是相通，也都是更宏觀的知識體系一部份，將各學科的關鍵概念連結起來，可以得到更宏觀的視野，無論對投資還是人生的各方面判斷，都能有所助益。
書中章節分為物理學、生物學、社會學、心理學、哲學、文學、數學及決策。
查理並不是要我們精通每個學科的內容，而是掌握關鍵知識，只需要了解真正的大概念即可，終身學習，來通往普世智慧的永恆路徑。
這本書的內容不易讀，但能了解後能打破原本心中一些固有思維，推薦對廣泛知識有興趣的人閱讀。
物理學
上至宇宙天體的運作，下至肉眼看不到的原子粒子，都是以物理學做為基礎。書中從萬有引力開頭，說明物理學裡「均衡」的狀態，帶到萬物間自然的「均衡」概念，均衡的狀態是古典經濟學理論的基礎，看不見的手會自然的維持平衡。但傳統的學科顯然無法解釋許多現象，開始出現了不同的簡單系統及複雜適應系統，但這些也無法給予人們完整答案，一但證明地球不是宇宙的中心，人們看待世界的角度也就不一樣，如果傳統世界觀不足，將如何持續演進呢？
生物學
這章只提到一個核心概念-演化，介紹達爾文發現演化的過程。「自然界沒有大躍進」，藉此，熊彼得提出動態經濟，由三大基本元素構成：創新、企業家精神、信貸。他認為均衡狀態的追求本身就是適應的過程，創新者就是不斷改變的行動者，所有改變都來自創新。物理學追求實驗結果，但生物學經濟學卻一直在改變，演化不曾停止，而「演化」概念也影響了其它學科的進行。
社會學
社會學研究的是人如何在社會中行動，如何形成集體，如何在集體中自我組織和互動，並從中期望了解集體行為。市場中所有參與者視為一個集體，如果不能了解集體行為，就無法完全了解市場和經濟體系的表現。
社會學涵蓋了經濟學、政治學與人類學，近期又演化出社會心理學和社會生物學，這都是受達爾文的演化論影響。不管是何領域，都是不同平台讓人站在上面思考更宏觀的問題。
蟻群是一個很值得研究的群體行為，螞蟻搜尋食物，確定食物跟蟻窩的最短距離後，會在路上留下費洛蒙，讓其它螞蟻可以沿同一條路走，也告訴其它螞蟻新食物的地點。這是說，剛開始螞蟻的行動是一種隨機的行為，然後發現食物後，展現的是解決問題的集體方案。
學者藉此做了個實驗，他建置一個迷宮，有無數路徑，受測者靠直覺達到目標。在第一階段平均需要34.3步走出迷宮，第二階段則需12.8步。然後他把所有個體解決方法結合起來，來找出集體的解決方法，發現只要納入最少五位，得到的解決方法優於每個個體平均，結合二十位左右，就能找到最短路徑。
實驗指向多樣性的重要，如果系統中只有表現優異的個體，集體的方案品質反而下降，面對結構的非預期變化，多樣性的集體比較有適應能力。放置股市中，股市由多樣化智力從高到低組成，比單純精明行動的人組成來得穩健。
像這類以千千萬萬個交互作用組成的大型複雜系統，不僅會因為單一災難性事件崩潰，也有可能因一系列小規模事件的連鎖效應瓦解。巴克用沙堆作為自我臨界性的概念，想像一個裝置讓沙一粒粒地落下，慢慢會形成小沙堆，越積越高後，無法再升高，這時沙子開始滑落速度相當於裝置落下沙子的速度。當系統達到高度的極限時，就不再穩定。
維加在1688年寫了第一本有關股市的書，裡面提到四大交易原則，至今仍頗為適用：
- 不對任何人做出買賣股票的建議。
- 收取眼前獲利，不為錯過的利潤懊悔。
- 交益的利益是寶藏，有時是紅寶石，有時是煤炭，再成為鑽石。有時是晨露，有時是淚水。
- 想要勝出必須要有耐性，也要有錢，因為市場總是在波動。
心理學
「錨定效應」、「框架效應」、「心理帳戶」、「過度自信理論」、「過度反應理論」、「損失規避」等用語皆來自於心理學的洞見。行為心理學是近來熱門的研究項目，由於大多數人根深蒂固的投機傾向或賭性，受制於希望、恐懼與貪婪之中，因此股價大部份的時候都受到不合理且過度波動影響。
學者調查了近年的交易，發現兩個傾向：
（一）投資者買進的股票始終落後於市場。
（二）賣出的股票往往優於市場。
再深入研究後發現，頻繁交易者的績效最差，不常交易者反而得到更高報酬。而現今網路帶來的迅速資訊，讓投資者輕易能找到證據來支持自己的直覺，因此對自己挑選的股票過度自信。資訊超載可能導致知識錯覺。有了網路，投資者可隨時查看股票價格，依據「短視損失規避」概念，多次查看將帶來最恐怖的績效。
哲學
哲學在所有領域中，是最容易也是最困難的，最容易是因為在日常生活中都處處影響著我們每一個人，最困難則是因為需要思考。跟科學不一樣，哲學沒有絕對答案，哲學帶有個體性與獨特性，只有親身探討的人才能體會到。
哲學分為三個範圍。
- 面向世界總體本質的批判性思考，亦稱為「形上學」。是超越形體的，如「上帝」和「來生」。
- 第二個領域主要探索「美學」、「倫理學」、「政治學」。美學研究的是對美的想像會影響我們對事物判斷的好壞；倫理學則是探討是非，何謂道德，何謂邪惡；政治學則包括社會的組織形式、需要的法律，及人與社會組織的連結。
- 第三個領域則是認識論，對「思考」進行思考。
一但踏入哲學的領域，會發現自己漸漸有批判性的思考，也能用不同角度和方法進行判斷，有了持續開放的思維，能應對各種狀況和想法，也就能堅定地走上正確態度。
文學
本章提到聖約翰學院的教育方式，在週五晚上其它學校的派對時間，學院全體師生會一起聽一場演講，演講主題五花八門，結束後有半小時的提問時間，培養學生持續接觸陌生題材的習慣，然後提升公開發言的技巧。
學院並在四年教育中安排古典文學名著課程，學習聆聽他人的想法，然後以謙恭的態度而非咄咄逼人的方式講解自己的看法，確保溝通的重要性。
文中提到「如何閱讀」的方法，因為要學習的東西很多，主要有四個步驟：
- 這本書整體在說什麼？
- 這本書詳細描述的是哪些內容？
- 這本書寫的是否真實？全部真實還是部分真實？
- 這本書與我何干？
這套方法適用於任何書，為論虛構、非虛構、增加知識或是追求娛樂。作者建議先看序文，接著目錄，然後一次系統性的略讀，大概以半小時至一小時為上限。確認了內容，也就知道是否有必要花時間閱讀。
下一個階段就是分析式閱讀，了解這本書處理的課題、檢視特定觀點、總結觀點是否有說服力。依照自己的經驗，看看作者的論點是否說服了你還是欠缺邏輯，就此，很可能發現自己的分析能力大有進步。我們是確認書中所言是否屬實，而不是要求內容符合自己原有想法。
「進入之前，先放下你的意見。如果你拒絕聆聽書中所說的，你就不可能理解它。」
查理這麼說：「與其坐著空想，不如從他人的體悟中吸取精華。如果你像達爾文那樣，帶著執著的好奇心，一步一步走下去，你將發現事情並沒有那麼困難。你會大為驚嘆，原來可以在其中得到這麼大的好處。不去取這些基本的普世智慧，真是一大錯誤。如果你行動了，你的生命將會更富裕-不僅是金錢的富足，更是人生各方面的財富。」
數學
本章節提到數學裡重要的「機率論」，計算博奕遊戲中的機率。托馬斯．貝葉斯提出的貝氏定理指出，「我們根據客觀訊息來修改意見：原初信念 + 新的客觀資料 = 改善後的新信念。」這是否相近於達爾文提出的演化論？
班傑明．葛拉漢著作中引用一段話：「現在已然衰朽者，將來可能重放異彩。現在備受青睞者，將來可能日漸衰朽。」統計學上有一個「趨均值回歸」概念，在市場中，貪婪會把股價推高而越來越偏離內在價值，恐懼則會把股價往下推離內在價值，直到均值回歸開始作用。在一個高度變動的市場中，平均值本身不一定穩固不變，昨日的常態不是明日的常態，平均值可能早已轉移到新的位置。
決策
心理學家認為我們每個人有兩種不同的思維模式：
- 快速而聯想式的「系統一」，是直覺性的思維，無意識、快速、不費力，且不受控制。
- 慢速而依循規則的「系統二」，是受控制、慢速，需要專注投入心力的。
我們總以為自己的系統二有強大能力，事實上我們常依據系統一來活動。直覺並非不重要，若是「所處的環境具備相當程度的規律性可供預測」且「有機會透過長時間的練習來掌握當中的規律性」，在易於辨識因果的線性系統中，直覺可以發揮良好的作用。但在非線性如股票、經濟環境裡，直覺的部份比較無法發揮作用。
本書最主要的書寫目的也在於此：改善系統二思維的資源條件，也就是累積深化與廣化的知識訊息。
如何思考，比思考什麼更重要。
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喜歡接觸各種新奇事物，探索後又放擱置一旁。
相信著在某一個時間點，探索的一切會不小心串連起來，組成了自己的生活。
不是導演只想導演自己的人生。
在這裡透過自身的經歷，或是站在巨人的肩膀與你分享各種想法。
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