【個股追蹤】繼上次閎康提出要增資的消息之後,3月份營收年增24.2%,突破4億啦,期待年底破5億的可能性

閱讀時間約 1 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
閎康官網

【個股追蹤】

趁出國前打給發言人詢問一些事情,分享給大家~
  1. 發行可轉債增資的目的主要用於今年的資本支出沒有錯,還有一部份用於下半年償還「一年內到期的長期借款」。
    公司內部的現金其實我認為還算充裕,卻仍需要這筆資金,或許代表著公司需要更多的資金。
  2. 發言人說今年資本支出不會超過去年的18億,目前規劃是12億,但這邊我聽聽就好,畢竟去年才說未來3年資本支出共15億,結果單去年就18億了。
  3. 資本支出50%以上用於MA、25%以上用於FA、RA只佔不到5%,且85%以上用於海外(超好的現象)
    建立一個實驗室大約需要3億的費用,所以日本熊本一個、美國一個,剩餘用於中國。日本跟美國實驗室預計於下半年開始動工,但美國地點、時間點還有些許不確定性,須持續追蹤。
  4. 營業比重中的MA,2022Q4時佔比已經來到了將近50%,比去年同期的40%出頭還要成長不少,而這也是閎康毛利率持續上升的原因之一。
MA比重絕對是影響閎康毛利率的關鍵,另外還有一個關鍵「折舊」,高資本支出的背後就是折舊的增加。
關注閎康折舊跟營收的比率就很重要了,要是營收成長不如折舊增長的話,就會侵蝕到毛利率,簡單的初步觀察可以以這兩個方向來下手 ! ! !
2022Q4的折舊營收比就是近幾季的新低,而當季毛利率也創下近幾年來的新高,這樣子有沒有很好初步判斷公司好壞的原因呢?
自行整理
至於更多詳細的內容,等我整理好一些資料後,再來詳細分享法說會的相關內容~
10.0K會員
62內容數
致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。 我認為「投資」的目標是生活品質的提升,與其分秒必爭的盯盤,不如運用「價值投資」,找回時間的自由。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!