全球投資新視野：降低風險、提升報酬的配置資產

https://www.books.com.tw/products/0010871530

1.為什麼需要全球投資組合？

進鄉偏好的壞處

因為受限於認知、傳統觀念的侷限，我們會偏好投資自己熟悉的東西、以及國家。

但我們身處於國際市場中，大多數的物品與市場都是來自國外。

而只局限於自己的家鄉、國家會錯失很多機會。

全球投資最大好處

全球投資不只是為了提高報酬，更重要是降低風險。

並且全球分工，各有所長，例如：投資加拿大其實著重投資於自然資源、投資越南則著重於代工出口等等。

全球分散不僅可以提升報酬，更重要的是分散降低風險。

台灣投資的建議

本書主要是講美國投資者，除了要著重於美國本土更需要放眼全球。

而台灣投資者更需要投資於全球，如果只投資台灣國內，其實就是重壓在半導體代工。

此外，台灣還有政治原因，建議可以開國外帳戶進行全球投資。

2.全球投資方式

從自己出發

沒有一套絕對的標準，需要依照投資的時間、資金、風險承受度考量。

時間越長、資金越多，越該持有股票ETF(指數基金)。長期來看，股票比較安全。

不需要依賴固定收益，才有收益。

資產配置

可以由上而下，從市值型ETF，到子資產配置，最後再考慮挑選股票。

指數型投資要注意：流通量大(靈活)、分散程度高、費用低。

持有一國股票就能投資該國貨幣，分散匯率與貨幣風險。

EX：VTI、BBIN (VXUS)、BBEU (VEA)、SPEM (VWO)

股市投資

由股票基本面出發，逐漸學習成長，專注於長期收益。

並且保留安全邊際、出錯空間。

3.優化投資方法

報酬與風險

報酬：股票市場需求與供給

風險：投資組合波動性、相關性（分散）

分散投資降低個別風險，此外注意，市場(系統)風險、利率波動、國家風險。

瞭解全球經濟、產業變化

GDP = C + I + G + (X - M) [C=消費、I=投資、G=政府支出、(X - M)=淨出口]

股市市值，可以瞭解一下巴菲特指數、殖利率曲線。

瞭解產業變化與週期：能源、材料、工業、必需品、非必須、醫療、金融、科技、通訊、公共。

EX:XLK、XLF、XLV、FDIS (XLY)、FIDU (XLI)、VDC (XLP)、XLU、FENY (XLE)、XLC、XLB

持續學習

以史為鏡，可以明得失：歷史、經濟、商業、政治

數學計算：機率、統計、財務報表

瞭解自己：心理學、情緒波動等等。

全球多元化配置，是降低風險、提高報酬的好方式。

推薦：投資常識、資產建設巨匠：3步打造穩健投資組合、美股ETF推薦

非常榮幸我的文字可以接觸到您，如覺得還不錯懇請收藏、按心、追蹤， 如果有任何建議或討論的懇請留言，非常感謝。