神秘大數據公司-Palantir 準備加入S&P500?

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Palantir Technologies Inc.(PLTR) 帕蘭蒂爾 簡介

關於公司簡介我會盡量簡短,這篇的重點在於分析在Q3季報及後續效應

Peter Thiel

Peter Thiel

這家總部位於美國科羅拉多州丹佛市的大數據公司,於2003年創立並於2020年9月上市,公司名子源自於著名小說《魔戒》裡的魔法水晶球(palantir),聯合創辦人為Alexander Karp與Stephen Cohen以及Peter Thiel,其中Peter Thiel更是Facebook的天使投資人及Paypal的聯合創辦人,Palantir 的獲利模式在提供客戶數據分析軟體服務後,依據使用的期間收費。其主要產品包含分析平台 Gotham、Foundry,以及後臺系統 Apollo。

協助美國政府對抗恐怖主義為 Palantir 的創立目標

這家公司最著名的地方便是在於據傳該公司曾利用數據技術,協助美軍找到恐怖組織首腦賓拉登可能的藏身處,並分析阿富汗境內的炸彈分布樣態,降低美軍的死傷人數。

除了商業模式的性質之外,聯合創辦人Peter Thiel 與政界的關係應也對於 Palantir 的發展有深入的影響。Peter Thiel 長期贊助自身支持之政治人物,著名之案例包含前總統 Donald Trump。
數據分析產業為 SaaS (Software as a Service)產業的分支。近年受惠於軟硬體技術進步及雲端運算的發展,市場規模成長快速,預計將於西元 2030 年達到 684 億美元

該公司涉及的領域相當專業,以下盡量簡單說明該公司業務項目

  1. Gotham:這個業務專對於政府運用,協助構建國防軍事及情報,也曾在2021年推出過關於中國解放軍對台灣執行封鎖軍事行動的模擬情況,透過AI模擬預測出解放軍可能的路徑以及如何有效反制的手段,有興趣的可以點進連結裡面查看。
  2. Foundry:該業務適用於民間產業,將各項產業的數據包含營運資料、運作邏輯等策略做成模組以利公司用於改進自身狀況,舉個例子如果今天公司為汽車業,那該公司可能需要的汽車元件、供應商、運輸物流等資料都已經在模組裡面備好,只需要公司將自己的資料匯入透過數據分析即可協助改善整體生產乃至運營狀況。
  3. Apollo:後端管理系統,簡單來說目前的雲端業務仍然存在資安的風險,因此像金融業這些對隱私尤其敏感的行業在雲端業務使用上就會極其困難,但透過Apollo後即使是SaaS產業的相關數據也能部屬在私有的領域內。(講起來很繞口就當作更安全的雲端看待)

傑出的第三季財報,半年內可能加入S&P500

第三季財報摘要如下

  • 營收:5.58 億美元YoY +17%,高於市場預期的 5.56 億。
  • EPS : 0.07 美元YoY +600%,高於市場預期的 0.06 美元。
  • 第三季來自政府客戶的營收3.07億美元YoY 12%,佔公司整體營收55%
  • 第三季來自商業客戶的營收2.51億美元YoY 23%,遠優於預期的2.34億美元,其中,美國商業客戶貢獻營收激增33%,達到1.16億美元QoQ19%。
  • Palantir預估營收可達5.99億至6.03億美元,略高於分析師普遍預期的6億美元,看好第四季持續繳出獲利成績,並將全年營收財測調升至 22.16 至 22.2 億美元間。
  • 獲利表現上,營業利潤連三季轉虧為盈,從去年的虧損 6,220 萬躍升為獲利近 4,000 萬, 連續四季實現淨利潤,Q3 淨利約 7,200 萬美元,前一年則是虧損約 1.02 億。


連續四季淨利為正值 資料來源:財報官網

連續四季淨利為正值 資料來源:財報官網

執行長Alex Karp在致股東信中表示,Q3 營收成長主要是由美國商業業務的加速增長推動,尤其是對AI的需求快速的增加帶來的推動將可能使公司在2025年達到目前一倍以上的營收規模,其中今年推出的Palantir AIP目前用戶已達300家企業的規模且持續增加。

透過AIP數位模型協助烏克蘭政府加速戰後重建 資料來源:官網財報

透過AIP數位模型協助烏克蘭政府加速戰後重建 資料來源:官網財報

綜上所述Palantir連續幾季的財報可謂是漸入佳境,甚至到Q3財報更是大放異彩同時也讓公司股價從財報日11/02到11/7(股價為18.8)這中間漲了近25%,但這遠不及他們剛上市時曾一度漲到股價45的高度,顯然的這家神秘的大數據公司還讓人們有很多期待的空間,包含他們可能將在接下來半年內被納入S&P500裡面。

加入S&P 500的好處與條件?

要想加入S&P500指數必須達成以下條件缺一不可

  1. 總部設在美國
  2. 股票須具有足夠的流動性且超過50%股份在公眾手中
  3. 市值53億美元以上,但這個會隨時間調整,基本上就是要比指數裡市值最後一名的那家公司還要高。
  4. 連續4個季度合計的財報淨利要是正的

隨著這Palantir Q3季財報淨利為正,該公司已經終於達成連續4個季度淨利潤為正值,最後一塊加入指數的條件也都完成剩下就是等待被宣布加入指數的那天,那究竟加入指數的最大好處在哪呢。

將成為更多共同基金的目標標的

一檔股票若被納入S&P 500 指數後,追蹤指數的共同基金等機構投資人會開始把該股納入投資組合,因此通常會提高需求,就像大家買台股0050ETF一樣的概念,而0050就是去按照台灣50指數裡的股票標的比例去購買各股票公司,所以若今天手上的股票被納入台灣50指數,就也會成為0050購買的標的。
這也是為何此次的財報讓眾多投資者感到期待的原因。

特斯拉納入S&P500消息公布後股價圖 資料來源TradingView

特斯拉納入S&P500消息公布後股價圖 資料來源TradingView

以特斯拉為例大約在2020年11月時被宣布將在同年12月底加入S&P500指數,股票隨之在一個月內大漲一倍之多,這就是加入指數的魅力所在,當然也並非每支股票都能有達到同樣的效果,關注本業消息才是根本。

Palantir線圖 資料來源:TradingView

Palantir線圖 資料來源:TradingView

總結:景氣是否過度衰退進而影響到AI需求會是Q4及明年關鍵,關注各項景氣指標及AI相關消息會是我接下來留意的地方。

以上分析僅共參考,不構成投資建議,風險自負








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