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《騙局》踢爆「泰唱秋式」長榮營運基本分析～KTV你可以唱『我很醜，可是我很溫柔』，分析時你不能說『我不懂，可是我很誠懇』

20240318 22:00 全文完，鬧場事件詳細說明

20240319 16:50 星期四恢復發文更新，到Pressplay平台整理自己文章去

呱，剛去買古道梅子綠茶，因為數學不會，就是不會，CB長榮四怎辦？

新基金按照發行規定，一個星期要買到80%水位，所以00940.TW會帶動長榮反彈……但不要當成長多行情，早已經放棄推薦CB長榮四，還是不離不棄給個建議，勿慌張，反彈逐步出清就好。

《古道梅子綠定律》數學不會，就是不會

呱，這題數學解答，關係到cMoney某達人長期騙局，所以有人不斷鬧場，希望壓力下逼本蛙刪文，不要公布答案～所以呢？呵呵，當然立刻公布答案～賴帳，呱，沒呀，原來幫忙解答那兩位蛙友，都自動保送「第一名」，7-11電子禮券500自動放送。

Andy Sunc14891449恭喜免費保送第一名，以上得獎者請截圖「個人資料管理頁面」，並聯絡小編以便發放獎項，謝謝。

小編eMail:[email protected]

什麼叫做此地無銀三百兩，別鬧場了，立刻公布

如果一個「泰唱秋」分析師，推薦了長榮海運一年多，要你永遠不要賣，要你參加除權息，要你跟長榮談戀愛，說總有天會解套……

過去一年多，一直提醒諸位，這位cMoney自稱「航海王」的大師，根本什麼都不懂，現在圈了一堆「無腦粉」，三天之內從盤中194.5，跌到166.5，一張跌掉28元，禍闖到無法收拾，再不斷發「道歉文」，說沒料到長榮業績這麼差，配息這麼少，本蛙更正他無數次，早就說過純唬爛，一堆話術協助出貨，根本什麼都不懂。

今天證明了吧……

長榮業績其實很容易運算，產業趨勢都有明確報價資料，但他擔任寫手責任在身，每天瞎掰胡扯，噹他一年多，開始單純提醒他少唬爛，不要硬拗騙下去，認真學點航運常識，足足一年時間，怎麼可能學不會。

後來長榮漲了，粉絲多了，十足自我膨脹，開始越騙越大，連FBX、SCFI/CCFI、WCI資料都可以不管，自己另外掰一套理論，星期五長榮大崩跌，眼見事態發展不可收拾，開始不斷發道歉文。知道什麼是「投資網紅」了吧……只演戲不演算。

不是怕本蛙揭底嗎？不讓你失望，立刻讓大家知道答案。

半沢直樹經典畫面：飾演「大和田」的香川照之由於甫開場就重現下跪場面，有不少網友均笑說他「跪足7年」 。

KTV你可以唱『我很醜，可是我很溫柔』，分析時你不能說『我不懂，可是我很誠懇』

現在謊言爆了，是不是主力寫手，公道自在人心，諸位何其有幸，看到唬爛一年多的結局。裝做很誠懇的……送信徒下地獄。

樹多必有枯枝，人多必有白癡，信徒多必有勞斯萊斯，很多人騙一個人叫《詐騙集團》 ，一個人騙很多人叫《大師》……還好沒有見面簽名握手然後「老師來撕」。

下跌時發「安慰文」給你鼓勵，說黎明前總是特別黑暗；上漲時自我鼓勵，辦握手會、見面會、簽名會，當個人人崇拜「投資網紅」，當新聞分析與其意見不同，連國際航運大廠、國際航運單位數據，都可把「權威機構」當成路邊社，只有他一個人很準。

他為了你放棄家庭、放棄學業、放棄事業，永遠都是那麼誠懇。「誠懇」無法量化，但是「誠信」可以，咱們可以檢驗長榮海運營運數據，看看到底「誠懇」的背後有多少「誠信」？數學是最純粹的科學……

學會產業及公司的基本分析，每次聽到數字，先自己驗算一下，才能保持頭腦清晰……

啥，你問咱他帥嗎？……呃，你搞錯了，「泰唱秋」是個形容詞，就像「吳伯毅」、「傅邦達」，誰對號入座咱怎知？嗚嗚嗚，不過應該比咱帥，因為本蛙從不打算辦握手會、見面會、簽名會。

咳，本蛙KTV招牌三大神曲『我很醜，但我很溫柔』……你管咱，老婆漂亮就好，嗚嗚嗚，還有高音咱唱得上去，這個就「泰唱秋」。

每一個晚上　在夢的曠野　我是驕傲的巨人 每一個早晨　在浴室鏡子前 卻發現自己活在剃刀邊緣 在鋼筋水泥的叢林裡　在呼來喚去的生涯裡 計算著夢想和現實之間的差距 我很醜　可是我很溫柔 外表冷漠　內心狂熱　那就是我 我很醜　可是我有音樂和啤酒 一點卑微　一點懦弱　可是從不退縮

《基本分析題目》請勿考慮任何技術分析因素

可參考前文20240311願借老僧雙白鶴，碧雲深處共翱翔 ～可轉債兼具股債，先求不敗再求勝，常有意外行情～談長榮四、高林一、世德二

技術分析不用考慮基本分析，反之亦然，所以解答題目時，數學是最純粹的科學～讓你避免「先入為主」的主觀斷定。

＜題目一＞股價還原權值問題，請計算至小數點下兩位，看目前解套到那個水位？

請問本波盤中最高194.5，收盤166.5，請問還原權值股價各是多少？

請考慮長榮歷經減資及配發鉅額股息：一、每張減資600股，僅剩400股，每股退還6元；二、每股配發股息70元。

Answer 一

口白，一張換回0.4張，加退回6元，後來配70元股息

194.5 × 0.4 + 6 +70 = 153.8

166.5 × 0.4 + 6 +70 = 142.6

也就是聽這位大師建議，熬了快兩年，只有當初套在142.6～153.8價格區間的人解套。

長榮歷史高檔233，只回到原來的61.2%～66.0%，不是大師說的都已經194.5，就差38.5而已，很快大家都可以全解套了。

即使最高點194.5起算，最少都還要漲51.50%～63.39%才有可能解套，根本不是19.79%只差兩成，期待兩年，被騙著當信徒兩年，這才是事實真相。

「投資網紅」，聽到就想呸……

為何不拿支筆算算，就知道遇到一群人在演造神戲，他們怕你醒了，不斷磕頭道歉想逃，你還在說謝謝。

＜題目二＞業外收益問題，請計算至小數點下兩位，看實際長榮獲利是否高估？

請問過去四個年度，不考慮稅負的差異影響，長榮本業連續EPS四年每年各是多少？

主要是長榮由於轉投資眾多，美元資產水位很高，外加鉅額處分長榮航空，外界經常高估其獲利能力。

Answer 二

Andy Sun的算式是正確的，但實際財報計算，由於稅的因素不同，不是下面答案。

2020年 5.06-(5.06*(-8.88%)) = 5.51 2021年 45.57-(45.57*1.17%) = 45.04 2022年 87.07-(87.07*6.16%) = 81.71 2023年 16.7-(16.7*45.85%) = 9.04

2023年本業衰退，只剩前一年獲利的11.06%，獲利剩下1/9，如果不是剛好發生「兩運河危機」，請問哪有機會解套到60%，從頭到尾都是話術騙局。

早就傳說長榮海運套牢600億主力資金，用盡一切手段要騙散戶進場拉抬解套，看樣子可能性很高。

另外，由於減資40%，用原來股本計算，2023年EPS只剩3.616……比陽明同年1.37稍好而已。

＜題目三＞可轉債與現股的投資利弊，請計算至小數點下兩位，看實際何種投資有利？

請問若全球貨櫃航運持續運能過剩，且雙運河危機可能解除，影響實際獲利甚至開始虧損，投資長榮或長榮四，其潛在最大投資風險比例為何？

Answer 三

長榮你是算不出最大潛在虧損的，因為公司長期股價低迷，甚至可能倒閉。

即使面對最糟糕倒閉清算狀況，只要淨值不歸零，CB長榮四基於債權高於股權，面值100元可回收，以上一交易日收盤價161計算，其最大可能虧損。

（161 - 100）÷ 161 = 37.89%

但本蛙在下文早就停止推薦，只負責追蹤要你逢高出脫，請掌握未來反彈機會。

20240311願借老僧雙白鶴，碧雲深處共翱翔 ～可轉債兼具股債，先求不敗再求勝，常有意外行情～談長榮四、高林一、世德二

原文俱在，停止推薦的標的別拿來說事，繼續栽贓沒有意義。

＜題目四＞ 股價評價問題，請計算至小數點下兩位，看目前股價高估或低估？

長榮是循環類股，適用於股價淨值比評價模式，扣除疫情期間「世紀行情」偏差值，比較疫情前後股價淨值比。

1. 請問長榮股價淨值比長期低於一，是否合理？
2. 請問目前股價淨值比顯示股價是否超跌？

Answer 四

1. 貨櫃航運股，長期股價淨值比低於一是常態，所以低於一，根本不是低估。想知道咱可以告訴你，馬士基最近一季是0.41，中遠海運0.39，日本郵船0.89，賀伯羅特因為有併購題材，也才1.19，沒有所謂至少要有淨值以上的說法。
2. 長榮海運財報淨值是207.85，最高194.5時股價淨值比0.935，遠超過歷史同期數字，所以聰明的主力先跑了，你不跑是有人騙你可以回到一以上。以目前0.80還高於疫情蔓延前0.71，沒有所謂低估。

＜題目五＞權證投資問題，請計算至小數點下兩位，看目前股價高估或低估？

目前「投資網紅」很流行明明自己投資權證，卻推薦個股給投資人，特別是高價個股的現象，請問長榮下跌9.26%時。

1. 上述五張權證平均跌幅為何？
2. 跌幅是現股的幾倍？是否為一般散戶能接受之風險。

Answer 五

1.簡單算數平均數：43.30%

（49.46%+41.18%+43.02%+40.00%+42.86%）÷ 5 =43.30%

你若是跟著買權證，上星期五平均跌幅就是43.30%。

賠的時候他們不敢講，獲利50%、80%拿出來炫耀，權證風險就是這麼大。