股癌【EP460】投資筆記 (聯發科 達哥、Apple AI)

股市「癲瘋」，永遠的「巔峰」
這裡我會分享我在股癌 Podcast 中學到的投資見解與想法，讓我們一同踏上投資不歸路，前往投資巔峰！

主委生活

生日感謝

• 感謝所有祝賀生日的朋友。
• 許多聽眾朋友通過各種方式祝賀生日，包括邀請吃飯和送禮物。
• 收到了芙莉蓮的Zippo打火機和蛋糕，非常開心。

身體健康的重要性

• 強調身體健康的重要，特別是在生病之後更能體會到健康的寶貴。
• 感謝聽眾們在耳朵問題上的關心和建議。

醫療建議

• 提醒大家有健康問題要及時就醫，因為不同症狀可能對應不同的疾病。
• 分享了自己通過服用類固醇解決了耳朵問題的經歷。

健康生活建議

• 30歲後要定期做健康檢查，避免暴飲暴食和熬夜。
• 建議少喝可樂和酒精，保持適度飲食和作息。

聯發科展觀後感想

參觀完聯發科的私展之後，真的覺得受益良多。回來後，立刻找了一些好朋友和產業大哥分享我的見聞，並整理出自己的一些想法。

達哥：不只是語言模型

這次展覽的主要目的是看「達哥」，達哥不僅僅是一個大型語言模型。它其實已經成為一個智能助手，聯發科稱之為「Agent」。這個助手功能非常強大，其中一個展示就是幫我訂票。這不是簡單的Demo，而是實際運作。我輸入身份證字號、電話、行程等資訊後，達哥直接幫我完成訂票，並收到確認簡訊，證明它確實能工作。

Demo1 : 達哥的作用機制

達哥作為Agent，背後有很多模型支持，如Cloud、GPT、Gemini等。通過Prom Engine處理指令，提供回應。不僅如此，它還透過插件實現更多功能，例如訂票。如果你問ChatGPT關於去高雄蓮池潭的行程，它會給你行程表，而達哥則能直接幫你訂票並確認。

Demo2 : 智慧家庭的應用

達哥還能整合進智慧家庭，類似於鋼鐵人的Jarvis。它可以與家電、汽車等設備連接，提前開啟冷氣、燈光等，為你提供便捷的家庭服務。但它不會過度干涉你的生活，所有操作都需經過你的同意。

Demo3 : 多人聯絡助理

最後一個展示是達哥可以同時聯絡多個人，完成交辦事項。他們展示了三台筆電，分別放著Jensen、Elon和Tim Cook的照片，說明達哥可以作為你的助理，同時聯絡幾十甚至上百人，執行各種任務。

達哥與AI模型的區別

使用AI模型的人會明白，LLM和達哥這種Agent的差別在於執行能力。LLM能幫助分析、討論和回答問題，而達哥除了上述功能外，還能實際執行任務，這是它的關鍵優勢。

Apple在AI時代的策略思考

近期，有一個普遍的觀點認為，Apple在AI時代已經落後。我們一直關注供應鏈，試圖找出Apple是否有增加訂單或測試新產品。確實有看到他們把M2和M4合併在一起，試圖進軍伺服器領域，但短期內看來，沒有一個真正有效且大規模的嘗試。

達哥的啟示

在使用過聯發科的「達哥」之後，我的想法受到了強烈挑戰，腦袋彷彿重新構建了一遍。達哥是一個智能助手，內含大量模型和插件，整合成一個服務。當我用達哥時，我並不關心背後的模型是什麼，只覺得達哥非常好用。達哥背後有Find 2 LM、Brixie等自家模型，還有GPT-3.5、Dolly、Whisper等眾多模型，但我從未問過使用的是哪個Model。

Apple的潛力

這讓我思考，Apple是否會成為AI時代的大贏家。對使用者而言，大多數人根本不關心背後的運作，只要使用體驗好即可。假如把達哥換成Siri，Apple推出這樣的服務，這一切是否突然變得合理了？Apple為什麼需要花錢購買算力和開發自己的大型語言模型？Apple擁有一群高價值的死忠客戶，出什麼產品都會買。他們掌握了用戶，也就掌握了資金，根本不需要和其他公司爭奪技術。

平台與合作

舉個例子，如果Apple與Microsoft或Google合作，將GPT或Gemini串進Siri中，雖然需要支付Token費用，但他們可以向用戶收取Apple Siri Plus的訂閱費。

甚至可以大膽想像，這些模型開發者最終可能要付錢給Apple，就像Google需要支付蘋果來成為Safari的預設搜索引擎一樣。

可能的未來

也許Apple會在WWDC上宣布與某個CSP合作，推出類似達哥的服務，成為一個高效的智能助手。

在投資上，這也提供了一個明確的方向。我們一直在思考，當基礎設施的熱潮結束後，我們應該轉向哪裡。答案是軟體。軟體可能是一家遊戲公司，也可能是AI時代崛起的強大軟體公司。我們現在不一定能明確定位它是誰，但我們知道，它一定會在軟體領域找到未來的發展。

個人想法 : 我認為Apple不自己訓練大型語言模型（LLM）的其中一個原因，是為了避免陷入AI政治不正確的爭議。看看Google為了平息Gemini的政治不正確問題花了多少心力。而Apple如果使用他人的LLM，就可以撇清關係，減少這方面的風險和壓力。尤其對於Apple這種以品牌為重的公司來說，這樣的策略更能保護其品牌形象。

相信看到這裡的你一定跟我一樣都是股癌的忠實聽眾，如果覺得文章中有哪裡是我會錯意的或是需要改善的地方，都歡迎在下方留言討論

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