20240731 市場手札記 - 科技股重挫，財報等消息面激化市場看法

輝達等AI晶片巨擘遭遇沉重賣壓，影響費城半導體指數重挫近4%，收4,890.15點，創5月13日以來收盤新低。道瓊工業平均指數上漲0.5%，收40,743.33點。那斯達克指數下跌1.28%，收17,147.42點，創6月7日以來收盤新低。標準普爾500指數下跌0.5%，收5,436.44點。費城半導體指數重挫3.88%，收4,890.15點。

科技類股成為重災區，微軟下跌0.89%，收422.92美元，盤後因Azure雲端部門營收成長率遜於預估而一度下挫6.5%。輝達大跌7.04%，收103.73美元，創5月22日以來收盤新低。蘋果技術文件顯示其AI模型使用Google設計的TPU，Google母公司Alphabet上漲0.45%，收170.29美元。其他AI晶片概念股同步下跌：艾克爾重挫18.86%，收30.51美元。高通下挫6.55%，美光下挫4.9%，博通下挫4.46%，台積電ADR下挫3.42%。

即將公布財報的公司，蘋果上漲0.26%，亞馬遜下跌0.81%，Meta Platforms下跌0.54%。市場資金流向，資金從較昂貴的科技股轉向小型股與金融股。小型股指標羅素兩千指數上漲0.35%，標普500價值指數上漲0.52%，金融類股跳漲1.19%。

聯邦公開市場委員會(FOMC)將於7月31日下午2時公布貨幣政策會議結果，主席鮑爾於2時30分召開記者會。市場預期Fed將為9月的降息鋪路。CME FedWatch工具顯示，7月31日按兵不動的機率為94.8%，9月18日降息一碼的機率為86.3%。

美國勞工部公布6月職位空缺與勞工流動率調查(JOLTS)顯示，職缺從823萬份減至818萬份，優於預期。6月主動辭職人數下降12.1萬人至328.2萬人，勞動市場吃緊問題緩解。職缺相對失業人口比例降至1.2，表示每位求職者有1.2份職缺可選擇。投資人等待7月非農就業報告，預測新增非農就業人數為180,000人，低於6月的206,000人，失業率預計持平於4.1%。

目前的就等待今晚的FOMC的市場展望及利率政策，若能在此時給市場資金一個意外，將有助於科技類股的跌深反彈，若還是維持市場的預期在9月才調降利率，那8月的市場有可能維持7月的市場氛圍，接下來可能還是呈震盪整理走勢，不利於多頭走勢，對於下半年的行情可能多添變數。

交易策略中目前等待今天的FOMC的決議及市場反應，目前的財報效應效果並没有太多加分的效果，所以未來的狀況先控制好風險，這個視機會而定，雖然AI的基本面長期仍然是多頭，未來將會有更多聲音來檢視收益的成長性，所以短線的波折將會不少，目前類股輪動相當快，建議小心為宜。