20240625 市場手札 - AI概念股轉跌市場轉向價值股

輝達（Nvidia）在短暫奪下全球市值冠軍後，股價連跌三日，導致AI概念股出現獲利了結賣壓。6月24日，輝達股價重挫6.68%，創下6月4日以來的新低。其他AI相關公司如美超微電腦、戴爾、台積電ADR和博通的股價也分別下跌。科技股方面，高通和安謀的股價也分別下跌5.50%和5.76%。

市場資金開始輪動，流向金融、能源和公共事業等價值股，其中能源股因油價上漲而表現突出。投資者關注即將公布的美國核心個人消費支出（PCE）物價指數、耐久財訂單、首次申請失業救濟金人數及第一季GDP終值等數據。市場預測今年會降息兩次，但聯準會則預測只會降息一次，時間可能在12月。

美國總統拜登與共和黨候選人川普將於6月27日進行辯論，可能影響11月大選。此外，市場傳出蘋果正在與Meta洽談AI合作事宜，消息帶動兩家公司股價均有所上漲。

美國財政部長葉倫表示，美國經濟並未出現衰退跡象，預測聯準會明年可實現2%的通膨目標。她提到，新公寓租金價格已趨穩，住房成本高於正常水準的因素將在未來一年降溫。拜登政府將會動用所有工具來解決住房負擔能力的問題。

根據CBRE Group Inc.的報告，今年美國房屋租金預估僅成長1.2%，主因為約100萬戶公寓正在施工，多數將在未來12個月內啟用。Redfin報告指出，2024年5月美國房租中位數為1,653美元，與歷史最高點相差不大，與去年同期相比基本持平。Redfin調查顯示，91%的成年Z世代（18-27歲）將住房負擔能力列為今年總統大選的首要議題。

經濟預測摘要（SEP）將2024年美國個人消費支出（PCE）價格指數年增率中位數預測值上修至2.6%，2025年為2.3%，2026年預估為2.0%。根據國會預算辦公室（CBO）的更新預測報告，聯準會將自2025年初起開始降息。

從AI龍頭指標股輝達（Nvidia）的走勢來看，科技類股將面臨一波修正及整理。資金輪動回流至能源與金融類股，短期內可能帶來一些機會。對於AI類股的中長期基本面沒有太大問題，交易上建議順勢操作，在獲利部分重新調整，持盈保泰，同時控制風險，為未來的機會做好準備。