退休生活先修班-財務規劃篇0（運用ETF & 72法則)
打造晚美生活的第一步，就是建構能支應退休生活所需的財務安全網。
之前閱讀八木仁平先生寫的「發現你的天職」一書時，有項關於尋找「想做的事情」的練習，是請讀者想想，截至目前的人生，有沒有哪些讓你覺得「能遇到真的太好了!」、「得救了!」的領域、類型或事物?或是曾經領悟了什麼事情而有一種得救了的感覺。
那時我腦袋想到的居然是ETF !!
曾經，我一心嚮往追隨我優秀的前同事及長官們(股權交易員)，在股海中尋找出屬於自己交易的聖盃，惟可能是我不具交易員特質，也沒有好好努力學習與研究出一套自己的方式，故即使從畢業後到去年為止一直待金融業交易室，但始終沒有創造出屬於自己交易的聖盃(汗顏)。
但，究竟一般的小資族究竟要怎麼從股市中慢慢累積出資產呢?
由於晚美小姐近10年的主要工作項目之一是負責ETF申購、贖回交易，以及在就讀財經法律研究所時亦以ETF為論文研究主題，因而對ETF有一點小小的心得...
★ETF基本概念
最早的ETF係以一籃子股票/債券作為追蹤大盤/債券指數報酬的有價證券，與一般開放型基金相較，具有管理費低廉且能於集中市場交易之優點，廣受一般投資人青睞，為普惠金融的金融商品，之後陸續發展出以期貨或衍生性商品做為追蹤指數工具的ETF，或以特定產業(5G、電動車等)及特定訴求(如低波高息ETF、ESG等)的ETF。
★ETF投資需留意項目
1. 以期貨做為追蹤指數之ETF具有長期淨值折損的特性，不適合做為退休規劃，切勿做長期投資。
2. 股權ETF標的選擇以追蹤巿值型指數（如大盤）為首選，如0050（元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金ETF)或0050的低價版 006208（富邦台灣采吉50基金ETF);債券如00679B(元大美國政府20年期(以上)債券ETF)。除非您對特定產業(如電動車ETF)或特定訴求(如低波高息ETF)的ETF具有很高的掌握度，且掌握的時間高達20年以上，否則晚美小姐個人會建議投資比重不宜過高，因會落入擇股的思維中。
★資產配置
依風險承受度所持有股 / 債比例
(1) 風險承受度較高者(40歲前):股80% / 債20%
(2) 風險承受度中度者(40~65歲):股70% / 債30%
(3) 風險承受度較低者(65歲後):股60% / 債40%
以上皆可依據每個人對風險承受度不同做為調整，其中股權ETF部分，亦可依每個人對定期現金流的需求進行規劃，如退休前無現金流入需求，故以追求指數報酬為目標，股權ETF標的以追蹤大盤指數為首選，如0050、006208；若退休後因無收入故有現金流入需求者，可將高股息股權ETF資產配置比重調高。
★股債再平衡
定期(每半年或1年)對手上的投資組合進行再平衡，以確保資產配置的比例維持原先設定的目標。
EX:年初投資組合中的市值比例為股權ETF 80%、債權ETF 20%，到年底，因持有的股權ETF上漲，使得整體投資組合市值比例為股權ETF 90%、債權ETF 10%，為了維持原先設定的比例(股80%，債20%)，則新一年度要投入的資金投在股權ETF的$就要比較少，投在債權ETF的$要比較多，使整體的投資組合市值比例維持在股權ETF 80%，債券 ETF 20%。
例如現在有100萬元可以投資，設定股債比是5：5，則50萬元買入0050，另外50萬元買入00687B。經過1年以後，0050上漲10%，淨值55萬元，可是00687B上漲20%，淨值為60萬元，股債總淨值為115萬元，總報酬為15%。這時候股債比就不再是5：5，若要維持設定比例，0050及00687B的淨值都必須為57萬5,000元，所以再平衡就要賣出2萬5,000元債券ETF，同時買入2萬5,000元的股票ETF，以維持5：5的比例。
★國內外ETF標的選擇
若不想只投入國內ETF，可透過券商複委託方式或直接透過美國網路券商進行開戶投資於美國掛牌ETF，惟需要考慮稅賦的問題，有興趣的朋友們可google綠角的文章。
★72法則→複利的效果(簡單計算本金可翻一倍的年數)
72 法則公式=72 ÷年化報酬率=本金翻倍年數
EX:本金100萬投資於6%商品，本金翻一倍到200萬，需要的時間=72/6=12。
72 法則又稱為複利72 法則，是一種簡單的速算方法，可以根據年化報酬率，計算出投資翻倍所需要的時間。
複利效應包含「時間」及「資產增長速度會加速」兩大關鍵，不過它的盲點也在於根據一個穩定增長的假設，而實際上市場環境充滿了不確定性，故選擇1個長期平均下來可行的投資報酬率並進行長期投資，才能利用「時間」產生複利效果。
ps:年報酬率5%-6%應是合理的數據。
★出借增加整體報酬率
可透過券商有價證券借貸業務，將持有的ETF出借給借券方，賺取出借收入，出借費率依據各標的市場需求而有所不同，惟不論出借費率高低，皆可活化持有的ETF部位，增加整體投資報酬率，可縮短本金翻倍的年數。
EX:所投資的ETF年化報酬率為6%，出借費率為1%，當投入100萬元買入並持𠕇，需要12年（72/6=12）資產翻倍為200萬，但加入出借報酬率1%後，資產翻倍為200萬的時間，縮短為10.28年，所以不要小看這個1%唷！！
之後晚美小姐會針對在投資ETF時要留意的相關事項做後續分享。
若你也喜歡這篇文章的內容，歡迎分享給你身邊對這個議題也有興趣的朋友，對什麼主題有想再多了解的，也歡迎你留言給我，你的支持鼓勵是晚美小姐創作的最大動力😊。
溫馨提醒:以上內容僅為晚美小姐個人對ETF投資之淺見分享，且係以退休規劃的長期投資(20年以上)作為前提，短期投資則不在分享內容範圍內，若您對以上內容有不同的看法，請不要懷疑，您一定是對的^^。
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