[財務自由] 4%法則再進化！Vanguard更新提早退休指南

2021年6月Vanguard發布了一篇關於4%法則的更新，讓我們一起來看看他說了什麼。

有在關注F.I.R.E.運動(財務自由，提早退休)的人一定都會聽過4%法則，然而許多人可能不曉得4%法則當初提出是給退休30年的投資者使用的，如今人們的壽命增加，提早退休者可能在退休後還有四十甚至五十年以上的餘命，那麼，原本的4%法則還適用嗎?

Vanguard給的答案是: 可能沒那麼適用。

4%法則的例子是一位在退休時有一千萬台幣的投資組合的人士，在退休第一年時，根據4%法則可以提取40萬台幣。接下來每年在根據通貨膨脹調整提款的金額，例如下一年的通貨膨脹率為2%則提款增加8000元(40萬*2%)。

經過Vanguard的模擬，4%法則可以成功提領40年的機率為53.7%，50年的機率則為36%....(換句話說，如果我40歲退休, 可能有一半機率到80歲的時候錢已經花光光了)

針對這樣的情況，Vanguard給了2個建議:

1.多元化投資: 不只美國，放入國際資產吧，這樣可以讓50年的機率從36%提高到56.3%，只是這樣還是不夠。

2.動態支出: 根據市場的波動來調整支出，增加的上限為5%，減少的下限為-1.5%，加入此規則後，50年的機率提高到90.3%。

動態支出指的是在市場表現良好時增加支出，在市場表現不佳的時候減少支出。例如今年市場表現報酬為正報酬時，退休人員可以在年底提領明年生活支出從提領40萬台幣+5%，共計42萬台幣，反之市場報酬為負的時候，明年生活支出則為40萬台幣-1.5%，共計39萬4千台幣。

結論:

提早退休的人都會面對一個問題，如果4%法則失靈，讓我的錢不夠生活怎麼辦，若依Vanguard給出的兩個建議方法，則有超過90%的機率讓你在接下來50年不會有錢花完的情形。

看到這，我想大家不禁會想問，那如果超過50年呢? 如果我是剩下的10%呢?

文章中，Vanguard沒有給出答案，大概也不會給出答案，畢竟世界上沒有100%保證的事情，我們能做的就是邊做邊修正，為將來的不可知多累積一些餘裕吧。